Data: Jangan harapkan keuntungan dalam setidaknya 3 tahun saat membeli Bitcoin

Bitcoin (BTC) sering mendapatkan pandangan negatif dari beberapa investor karena penurunan dua digit yang tajam, menyebabkan kerugian besar bagi mereka yang membeli di puncak. Namun, data sejarah menunjukkan bahwa hasil investasi dapat sangat berubah seiring waktu jika investor bersabar dan menahan dalam jangka panjang.

Performa Investasi Jangka Panjang Bitcoin: Pelajaran dari Data Sejarah

Sejak 2017, investor yang membeli Bitcoin dekat puncak siklus pasar harus menghadapi kerugian 40%–50% dalam dua tahun berikutnya. Namun, ketika menahan lebih dari tiga tahun, banyak investasi awal yang tampaknya rugi berubah menjadi menguntungkan.

Sebaliknya, investor yang membeli dekat dasar pasar turun biasanya meraih keuntungan signifikan, seringkali mencapai pertumbuhan tiga digit dalam dua hingga tiga tahun. Indikator penilaian on-chain juga berperan penting dalam menentukan area nilai akumulasi potensial ini.

Pengaruh Waktu Investasi terhadap Keuntungan

Data siklus Bitcoin menunjukkan bahwa performa investasi sangat bergantung pada waktu pembelian dan durasi menahan. Dalam periode dua tahun, performa Bitcoin cenderung sangat fluktuatif, terutama jika membeli dekat puncak siklus. Namun, memperpanjang durasi menahan hingga tiga tahun biasanya meningkatkan keuntungan secara signifikan.

Contohnya, investor yang membeli BTC di puncak pasar tahun 2017 mengalami kerugian 48,6% setelah dua tahun, saat pasar turun tahun 2018. Tetapi, jika menahan selama tiga tahun, posisi tersebut berubah menjadi keuntungan 108,7%.

Penurunan dan keuntungan Bitcoin dalam dua dan tiga tahun | Sumber: Cointelegraph/TradingView Tren serupa juga muncul dalam siklus berikutnya. Investor yang membeli dekat puncak tahun 2021 menghadapi kerugian 43,5% setelah dua tahun, tetapi pada tahun ketiga, investasi tersebut memberikan keuntungan 14,5%.

Sementara itu, mereka yang membeli dekat dasar pasar turun mendapatkan keuntungan luar biasa. Membeli dekat dasar tahun 2019 menghasilkan keuntungan 871% setelah dua tahun dan 1.028% setelah tiga tahun. Demikian pula, posisi beli dekat dasar siklus tahun 2022 mencatat pertumbuhan sekitar 465% setelah dua tahun dan 429% setelah tiga tahun.

Waktu Pembelian Bitcoin dan Keuntungan Bersih dalam Dua Hingga Tiga Tahun | Sumber: Cointelegraph Secara umum, data sejarah menunjukkan tren konsisten: periode menahan dua tahun cenderung menyebabkan kerugian besar jika membeli dekat puncak siklus. Namun, ketika durasi menahan diperpanjang hingga tiga tahun, sebagian besar investasi berbalik menjadi menguntungkan. Terutama, investasi di dasar pasar sering mencatat pertumbuhan paling kuat dalam kedua periode menahan tersebut.

Indeks Harga Realistis BTC dan Peluang Membeli di Dasar

Indikator penilaian on-chain Bitcoin, khususnya harga realistis (realized price), memberikan petunjuk penting tentang area harga yang baik untuk akumulasi. Harga realistis mengukur rata-rata harga di mana Bitcoin terakhir kali dibeli, berdasarkan transaksi on-chain terbaru. Dalam sejarah, penurunan harga yang tajam sering membuat harga Bitcoin mendekati atau di bawah harga realistis ini, menciptakan area akumulasi yang menarik.

Rentang Harga Realistis Bitcoin | Sumber: Cointelegraph/TradingView Sejak 2015, rentang harga realistis sering kali bertepatan dengan dasar siklus, dan harga Bitcoin biasanya pulih kuat dari area ini, memulai tren kenaikan tahunan. Saat ini, harga realistis Bitcoin berkisar sekitar 55.000 USD, sementara harga realistis yang bergeser (shifted realized price) berada di sekitar 42.000 USD.

Data sejarah juga menunjukkan bahwa investor yang mengakumulasi Bitcoin dekat dasar pasar turun cenderung membeli saat harga berada di sekitar atau di bawah rentang penilaian ini. Ini adalah peluang untuk mengoptimalkan keuntungan jangka panjang.

Menahan dalam Jangka Panjang: Kunci Mengurangi Risiko

Banyak studi juga menekankan pentingnya menahan Bitcoin dalam jangka panjang. Menurut Matt Hougan, Direktur Informasi Bitwise, menambahkan Bitcoin ke portofolio tradisional 60/40 telah meningkatkan baik keuntungan akumulasi maupun penyesuaian risiko dalam semua periode tiga tahun yang diteliti. Tingkat kemenangan mencapai 93% dalam periode dua tahun, dengan alokasi 5% memberikan keseimbangan optimal.

Studi lain dari Bitwise, berdasarkan data dari Juli 2010 hingga Februari 2026, menunjukkan probabilitas kerugian turun menjadi 0,7% jika menahan Bitcoin selama tiga tahun. Risiko menurun menjadi 0,2% jika menahan selama lima tahun dan benar-benar hilang jika durasi investasi diperpanjang hingga sepuluh tahun.

Sebaliknya, strategi investasi jangka pendek memiliki risiko lebih tinggi. Trader harian berpotensi mengalami kerugian hingga 47,1%, bahkan periode menahan satu tahun pun memiliki kemungkinan 24,3% mengalami kerugian.

Kesimpulan

Data sejarah menunjukkan bahwa Bitcoin adalah aset yang sangat volatil dalam jangka pendek, tetapi menawarkan potensi keuntungan besar bagi investor yang sabar. Memilih waktu pembelian yang tepat, terutama di area harga rendah saat pasar turun, dikombinasikan dengan strategi menahan jangka panjang, dapat membantu mengurangi risiko dan memaksimalkan keuntungan. Dalam kondisi pasar yang terus berubah, Bitcoin tetap menjadi aset yang layak dipertimbangkan untuk investor jangka panjang.