CME Group dan Morningstar menandatangani perjanjian lisensi eksklusif multi-tahun untuk meluncurkan derivatif yang terkait dengan tolok ukur ekuitas AS milik Morningstar. Perjanjian tersebut memberi CME akses ke produk futures dan derivatif berdasarkan indeks ekuitas Morningstar, termasuk tolok ukur Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap, dan Small Cap. Indeks-indeks tersebut mendasari lebih dari $3 triliun aset terkait, menurut perusahaan-perusahaan. Kemitraan ini mencerminkan permintaan institusional akan alat lindung nilai dan manajemen portofolio yang terspesialisasi, seiring penyedia indeks semakin berfungsi sebagai lapisan infrastruktur keuangan di dalam keuangan modern.
CME Mendapat Akses ke Tolok Ukur Morningstar yang Mendasari Aset Senilai $3 Triliun
Perjanjian tersebut memberi CME akses ke produk futures dan derivatif berdasarkan indeks ekuitas Morningstar, termasuk tolok ukur Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap, dan Small Cap. Indeks-indeks tersebut mendasari lebih dari $3 triliun aset terkait, menurut perusahaan-perusahaan. Akuisisi CRSP oleh Morningstar awal tahun ini memperluas posisinya di pasar tolok ukur ekuitas AS. Indeks-indeks CRSP telah mendasari lebih dari $3 triliun aset terkait dan secara historis menjadi penggerak produk investasi institusional besar serta produk investasi berbasis ETF. Kemitraan CME yang baru mengubah tolok ukur tersebut dari infrastruktur investasi pasif menjadi produk derivatif yang diperdagangkan secara aktif.
Investor Institusional Menginginkan Alat Lindung Nilai yang Terspesialisasi
Tim McCourt, Senior Managing Director dan Global Head of Equities, FX and Alternative Products di CME Group, mengatakan bahwa investor institusional semakin menuntut alat lindung nilai dan manajemen portofolio yang lebih terspesialisasi. "Bersama-sama, pasar derivatif ekuitas CME Group yang sangat likuid dipasangkan dengan ekosistem tolok ukur berbasis data milik Morningstar, diharapkan memungkinkan kami menyediakan kerangka yang teroptimasi bagi klien global kami untuk dengan aman menghadapi volatilitas pasar dan menangkap peluang baru," kata McCourt. Menurut artikel sumber, investor modern semakin mencari eksposur yang spesifik faktor, pergeseran gaya, segmentasi ukuran, rotasi sektor, lindung nilai volatilitas, dan overlay portofolio.
Morningstar Memperluas Kehadiran Perdagangan Institusional Setelah Akuisisi CRSP
Amelia Furr, Presiden Morningstar Indexes, menggambarkan kemitraan ini sebagai bagian dari ekspansi perusahaan ke pasar perdagangan institusional yang lebih luas. "Dengan akuisisi CRSP awal tahun ini, kami telah menjadi penyedia terdepan tolok ukur ekuitas AS, dan hubungan baru dengan CME Group akan mempercepat pertumbuhan kami bahkan lebih jauh," kata Furr. Ia menambahkan, "Yang paling menarik, kami berharap membuka pintu baru dan menghadirkan indeks ekuitas berkualitas tinggi kami ke segmen baru yang sepenuhnya dalam pasar investasi global." Akuisisi CRSP merupakan langkah strategis karena indeks-indeks CRSP secara historis mempertahankan kredibilitas kuat di kalangan investor institusional dan akademik berkat metodologi yang didorong riset serta kumpulan data pasar historis.
Penyedia Indeks Bersaing di Seluruh Infrastruktur Tolok Ukur
CME sudah mendominasi pasar futures utama yang mencakup suku bunga, ekuitas, valuta asing, komoditas, dan derivatif kripto. Namun, persaingan di dalam ekosistem tolok ukur terus mengintensifkan. Nasdaq, ICE, MSCI, FTSE Russell, S&P Dow Jones Indices, STOXX, dan Bloomberg semuanya bersaing secara agresif di seluruh lisensi indeks, konstruksi tolok ukur, kemitraan ETF, dan infrastruktur derivatif. Lisensi indeks saja telah menjadi penggerak pendapatan utama di antara perusahaan infrastruktur keuangan global. Perusahaan yang mengendalikan indeks tolok ukur sering memengaruhi arus modal, ekosistem ETF, alokasi aset, strategi investasi pasif, pasar derivatif, dan kerangka manajemen risiko.
FAQ
Apa yang dicakup oleh perjanjian lisensi CME dan Morningstar?
Perjanjian lisensi eksklusif multi-tahun memberi CME Group akses ke produk futures dan derivatif berdasarkan indeks ekuitas Morningstar, termasuk tolok ukur Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap, dan Small Cap.
Berapa banyak aset yang didukung oleh indeks Morningstar?
Indeks-indeks tersebut mendasari lebih dari $3 triliun aset terkait, menurut CME Group dan Morningstar. Indeks-indeks CRSP, yang diakuisisi Morningstar lebih awal tahun ini, juga mendasari lebih dari $3 triliun aset terkait.
Mengapa CME dan Morningstar menjalin kemitraan ini?
Tim McCourt dari CME Group menyatakan bahwa investor institusional semakin menuntut alat lindung nilai dan manajemen portofolio yang lebih terspesialisasi. Amelia Furr dari Morningstar menggambarkan kemitraan ini sebagai bagian dari ekspansi perusahaan ke pasar perdagangan institusional yang lebih luas setelah akuisisi CRSP awal tahun ini.
