Perusahaan penambang Bitcoin yang tercatat di Nasdaq, IREN, menyelesaikan penerbitan obligasi konversi preferen senilai 3 miliar dolar AS pada 14 Mei. Rilis berita perusahaan menyebutkan, ukuran penerbitan kali ini merupakan gabungan dari obligasi utama senilai 2,6 miliar dolar AS awal ditambah seluruh opsi tambahan senilai 400 juta dolar AS yang dieksekusi penuh. Kupon 1,00%, jatuh tempo 2033, dengan dana hasil bersih sekitar 2,96 miliar dolar AS. Penyelenggara penjamin emisi mencakup 7 perusahaan, termasuk JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Jefferies, MUFG, Wells Fargo, dan Cantor Fitzgerald.
32,5% premi konversi, harga batas opsi beli (cap) 110,30 dolar AS
Konversi obligasi kali ini diterbitkan secara private placement berdasarkan aturan 144A kepada pembeli institusi yang memenuhi syarat, dengan premi konversi 32,5%. IREN juga melakukan lindung nilai melalui opsi beli batas (capped call) secara paralel, dengan harga batas opsi awal sebesar 110,30 dolar AS, setara dengan premi 100% terhadap harga penutupan 55,15 dolar AS pada 11 Mei, sebagai bantalan risiko terdilusi di masa depan saat konversi. Total biaya capped call sebesar 201,3 juta dolar AS, dibiayai dari dana hasil penerbitan kali ini, sementara sisanya digunakan untuk tujuan perusahaan umum dan modal kerja.
Mengaitkan kontrak cloud AI 3,4 miliar dolar AS dari Nvidia, pengadaan GPU 3,5 miliar dolar AS dari Dell
IREN baru-baru ini melakukan ekspansi intensif infrastruktur AI. Pada awal Mei, perusahaan mengumumkan penandatanganan kontrak layanan cloud AI berdurasi 5 tahun senilai 3,4 miliar dolar AS dengan Nvidia, serta berencana membeli sekitar 3,5 miliar dolar AS GPU dan perangkat terkait dari Dell. Media ini sebelumnya telah melaporkan kerja sama strategis jangka panjang Nvidia dengan IREN, di mana kedua pihak menyiapkan kapasitas pusat data skala 5 GW.
Dalam profil perusahaannya, IREN memposisikan diri sebagai “penyedia cloud AI terintegrasi vertikal”, menyediakan pusat data skala besar dan klaster GPU untuk pelatihan dan inferensi AI. Titik operasionalnya mencakup wilayah Amerika Utara, Eropa, dan kawasan dengan ketersediaan energi terbarukan di Asia-Pasifik. Selain kontrak dengan Nvidia, pada November 2025 perusahaan juga pernah menandatangani pesanan cloud AI senilai 9,7 miliar dolar AS dengan Microsoft.
Struktur pendanaan perusahaan tambang: kupon 1%, lindung nilai capped call, beralih fokus ke komputasi AI
Obligasi konversi senilai 3 miliar dolar AS ini adalah pendanaan satu kali terbesar tahun ini di kategori perusahaan penambang Bitcoin. Kupon 1,00% mencerminkan kebutuhan institusional yang kuat terhadap tema komputasi AI saat ini. Premi konversi 32,5% dan desain capped call dengan batas 110,30 dolar AS sekaligus menurunkan dampak dilusi saham di masa depan. IREN, seperti sejumlah perusahaan tambang sejenis, telah mengalihkan fokus operasionalnya secara jelas dari penambangan Bitcoin ke layanan cloud AI dan pusat data HPC.
Artikel ini berjudul “Perusahaan tambang Bitcoin IREN menyelesaikan obligasi konversi senilai 3 miliar dolar AS, ekspansi komputasi AI ditambah lagi” pertama kali muncul di 链新闻 ABMedia.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
