Riset Binance: Kripto sebagai Infrastruktur Keuangan untuk Masyarakat yang Tidak Terlayani Perbankan

Riset Binance merilis sebuah laporan berjudul “Finance Without Frontiers” yang berargumen bahwa fase pertumbuhan kripto berikutnya akan ditentukan kurang oleh spekulasi dan lebih oleh perannya sebagai infrastruktur keuangan bagi orang dan pasar yang kurang terlayani oleh perbankan tradisional. Menurut laporan tersebut, sekitar 1,3 miliar orang dewasa masih belum memiliki rekening bank secara global, sementara kesenjangan struktural dalam akses keuangan jauh lebih lebar: 4,7 miliar orang dewasa tidak memiliki akses ke kredit atau pinjaman, 3,6 miliar orang dewasa di negara berpendapatan rendah dan menengah tidak menggunakan pembayaran digital atau kartu, dan 1,4 miliar penabung di pasar tersebut tidak mendapatkan bunga atas simpanan.

Akses Seluler Mengubah Bentuk Inklusi Keuangan

Riset Binance mengidentifikasi ponsel sebagai penggerak penting untuk inklusi keuangan. Laporan tersebut menyatakan bahwa 900 juta orang dewasa yang tidak memiliki rekening bank memiliki ponsel, sementara 530 juta memiliki smartphone. Kepemilikan seluler yang meluas ini menggeser hambatan dari membangun distribusi keuangan fisik menuju penciptaan alat akses digital yang patuh, andal, dan berbiaya rendah seperti dompet, bursa, dan pembayaran stablecoin.

Stablecoin Mengincar Biaya Pembayaran Lintas Negara

Laporan tersebut menyoroti pembayaran lintas negara sebagai kasus penggunaan praktis terkuat untuk infrastruktur keuangan berbasis kripto. Transaksi SWIFT tradisional memiliki biaya minimum sebesar $20 dan diselesaikan dalam beberapa hari, sedangkan transfer stablecoin pada jaringan berperforma tinggi dapat berbiaya serendah $0,0001 dan diselesaikan hampir seketika. Perbedaan biaya ini sangat signifikan untuk pasar berpendapatan rendah dan menengah, di mana nominal remitansi sering kecil dan biaya tetap menjadi makin regresif.

Riset Binance mencatat volume stablecoin yang disesuaikan melampaui Visa pada 2024 dan mendekati $8 triliun dalam volume bulanan, berdasarkan data Artemis. Laporan tersebut membingkai stablecoin sebagai yang kian berfungsi sebagai rel penyelesaian, bukan sekadar jaminan untuk perdagangan.

Tokenisasi Memperluas Akses Investasi

Riset Binance menghubungkan inklusi keuangan dengan akses investasi yang lebih luas. Laporan tersebut menyatakan bahwa sekitar 630 juta orang dewasa memiliki akun perantara daring, sementara akses ke pasar AS tetap jauh lebih rendah meskipun pasar ekuitas AS mewakili sekitar setengah dari kapitalisasi pasar global. Ekuitas tokenisasi dan produk aset dunia nyata dapat mengurangi ketidaksesuaian ini dengan memungkinkan kepemilikan pecahan, jam perdagangan yang lebih panjang, dan akses melalui venue yang asli kripto.

Menurut laporan tersebut, volume perdagangan bergulir 7 hari di TradFi perpetuals telah tumbuh 16x pada 2026, sementara nilai pasar tokenisasi telah meningkat sekitar 180% selama setahun terakhir.

Pasar Privat Tetap Menjadi Kesenjangan Akses

Laporan tersebut mengidentifikasi pasar privat sebagai perpecahan yang makin melebar antara investor institusional dan ritel. Riset Binance mengutip data yang menunjukkan bahwa 87% perusahaan AS dengan pendapatan lebih dari $100 juta dimiliki secara privat. Selain itu, perusahaan bertahan lebih lama dalam status privat, dengan usia median saat IPO naik dari 8 tahun menjadi 14 tahun pada 2024 dan 2025.

Riset Binance memperkirakan bahwa kredit privat dan ekuitas privat yang ditokenisasi saat ini berjumlah sekitar $2,7 miliar di on-chain, masih kecil dibanding jagat pasar privat yang lebih luas, tetapi penting secara arah.

Pasar Berkembang Mendorong Penggunaan Kripto Multi-Produk

Data internal Riset Binance menguatkan tesis inklusi keuangan. Porsi pengguna Binance dari pasar berkembang meningkat dari 49% pada 2020 menjadi 77% pada 2026. Pengguna yang berinteraksi dengan dua atau lebih produk berkontribusi 24% dari total pengguna aktif, sementara pengguna yang berinteraksi dengan tiga atau lebih produk berkontribusi 14%. Dari kohor multi-produk ini, 83% berbasis di pasar berkembang.

Perilaku stablecoin menunjukkan pola serupa. Sekitar 28% pengguna dengan saldo portofolio minimal $10 memiliki setidaknya setengah portofolionya dalam stablecoin, naik dari 4% pada 2020. Di pasar berkembang, porsi itu meningkat menjadi 36%, sementara 73% penabung stablecoin secara global berbasis di pasar berkembang. Ini menunjukkan bahwa pengguna memperlakukan platform kripto untuk tabungan, eksposur dolar, pembayaran, dan pengelolaan keuangan yang lebih luas, bukan semata-mata sebagai tempat spekulasi.

Agen AI sebagai Pelaku Ekonomi

Laporan tersebut memperkenalkan agen AI sebagai kategori pelaku ekonomi yang lebih baru yang membutuhkan uang yang dapat diprogram, identitas tanpa izin, dan penyelesaian yang dapat dikomposisikan. Riset Binance menyatakan lebih dari 17.000 agen telah diluncurkan sejak 2025, sekitar 19% aktivitas on-chain terautomasi atau bersifat agenik, dan 76% volume transfer stablecoin digerakkan oleh bot. Laporan tersebut memosisikan ini sebagai penambahan lapisan lain pada argumen infrastruktur: jika agen perangkat lunak otonom mulai bertransaksi dalam skala besar, penyelesaian terprogram berbiaya rendah bisa menjadi lebih penting daripada rel kartu atau perbankan tradisional.

Regulasi dan Ketahanan Infrastruktur Tetap Penting

Riset Binance menyimpulkan bahwa infrastruktur on-chain kini layak masuk dalam percakapan inklusi keuangan, meskipun kripto belum sepenuhnya memecahkan inklusi keuangan. Laporan tersebut mencatat bahwa stablecoin, aset yang ditokenisasi, dan produk tabungan berbasis kripto masih menghadapi risiko regulasi, operasional, kustodian, likuiditas, dan perlindungan konsumen.

Laporan tersebut menyatakan bahwa jalur masa depan akan bergantung pada kepastian regulasi, ketahanan infrastruktur stablecoin dan aset yang ditokenisasi, serta apakah penyedia tradisional beradaptasi dengan model berbiaya lebih rendah yang ditunjukkan oleh rel on-chain. Bagi industri keuangan, pesannya adalah adopsi kripto di pasar berkembang kini makin terkait dengan kesenjangan nyata dalam akses pembayaran, tabungan, yield, kredit, dan investasi. Jika kesenjangan tersebut tetap belum terselesaikan oleh institusi tradisional, keuangan on-chain dapat terus tumbuh sebagai lapisan paralel dari infrastruktur keuangan global.