Investasi Infrastruktur AI Akan Mencapai 1,5 Triliun Dolar AS pada 2026, Industri Membutuhkan Pendapatan 3 Triliun Dolar AS untuk Impas: Sequoia

Menurut TechCrunch, pada 10 Juli, mitra Sequoia David Cahn memperbarui analisisnya tentang pengembalian investasi infrastruktur AI. Dia menghitung bahwa pengeluaran infrastruktur AI global akan mencapai sekitar 1,5 triliun dolar AS pada 2026. Dengan memperhitungkan biaya operasional pusat data dan keuntungan operator, industri perlu menghasilkan 3 triliun dolar AS dalam pendapatan untuk menutupi investasi ini, angka yang dia perkirakan bisa konservatif. Pendapatan saat ini jauh di bawah target ini: pendapatan tahunan Anthropic diperkirakan sebesar 60 miliar dolar AS, sementara pendapatan OpenAI tahun 2025 mencapai sekitar 13 miliar dolar AS.

Kepala ekonom Apollo, Torsten Slok, memperingatkan bahwa meskipun Google, Meta, Microsoft, dan Amazon memproyeksikan percepatan arus kas bebas hingga 2028, kegagalan mencapai target ini bisa memicu reaksi pasar yang keras, berpotensi menyebabkan resesi dan koreksi S&P 500. Secara bersamaan, perusahaan beralih ke model sumber terbuka yang lebih murah, dan model terbaru OpenAI menunjukkan peningkatan efisiensi token sebesar 54% dalam tugas pengkodean, yang dapat memberi tekanan pada perusahaan yang sangat bergantung pada pertumbuhan konsumsi token.