Di bawah tekanan OpenClaw, Cursor sudah usang

Sumber: Founder Park

「Cursor adalah F***** dan Semua Orang Tahu Itu.」

Insight Partners Co-Founder Jerry Murdock mengatakan ini kepada 20VC.

Insight Partners yang didirikan pada tahun 1995 adalah lembaga VC/PE global terkemuka yang fokus pada bidang perangkat lunak dan internet, dengan total aset lebih dari 90 miliar dolar AS. Portofolionya membentuk ekonomi perangkat lunak modern. Jerry Murdock hampir tidak pernah tampil di podcast, dan ini adalah wawancara mendalam pertamanya.

Gelombang yang dipicu oleh OpenClaw dalam dua bulan terakhir dengan cepat mengguncang dan mengurangi nilai raksasa industri SaaS. Bahkan, tidak hanya SaaS, Cursor juga sudah hampir usang.

Dalam percakapan ini dengan 20VC, Jerry menyampaikan banyak pandangan yang tampaknya «non-konvensional»:

Agent otonom adalah inti dari gelombang ini, bukan hanya AI secara umum.

Cursor sudah usang, yang diwakilinya hanyalah bentuk awal saat ini.

Kita pasti akan menghadirkan tumpukan teknologi khusus untuk Agent otonom. Setelah lapisan orkestrasi stabil, Agent akan langsung menentukan aliran daya komputasi. Dalam pemilihan teknologi, Agent otonom akan memegang kekuasaan mutlak.»

Saat ini semua perangkat lunak akhirnya dibeli oleh manusia, tetapi di masa depan, perangkat lunak akan dibeli dan digunakan oleh Agent. Apapun bisnis Anda, tanyakan pada diri sendiri: apakah ini akan dijual ke manusia, atau ke kecerdasan buatan?

Agents akan membuat sistem pencatatan menjadi lebih penting, atau bahkan tidak bernilai sama sekali.

Mungkin, di bawah guncangan OpenClaw, semua perusahaan AI berikutnya harus kembali ke satu «keranjang» yang sama, memulai dari awal.

Begitu juga, CEO Cursor Michael Truell beberapa hari lalu mengirimkan sebuah tweet panjang yang menyebutkan mereka sedang bertransformasi ke arah «Agent otonom»:

Sekarang, kita memasuki era ketiga pengembangan perangkat lunak kecerdasan buatan, di mana agen dapat menangani tugas yang lebih besar dan kompleks secara mandiri, bekerja lebih lama, dan semakin tidak membutuhkan panduan manusia secara sering.

Oleh karena itu, fungsi inti Cursor tidak lagi hanya «menulis kode», tetapi membantu pengembang membangun sebuah «pabrik» yang mampu memproduksi perangkat lunak mereka.

Berikut adalah ringkasan dari wawancara Jerry Murdock dan 20VC.

01 Agent otonom adalah inti dari gelombang ini, bukan hanya AI secara umum

Host: Banyak perusahaan merasa Cursor sudah usang. Menghadapi gelombang AI ini, Anda sebelumnya menyebutnya sebagai «tsunami», bagaimana Anda memahaminya?

Jerry Murdock: Jika saya punya pengalaman, itu berasal dari belajar dari kegagalan berulang. Tsunami di laut dalam sebenarnya tidak berbahaya, yang berbahaya adalah saat gelombang mencapai pantai dan menyebabkan kekacauan.

Sekarang yang akan datang bukan hanya satu produk, melainkan Agent otonom. Ini adalah inti dari gelombang ini, bukan hanya AI secara luas.

Host: Kita sekarang berada di tahap apa? Apakah ini akhir dari SaaS seperti yang orang katakan?

Jerry Murdock: Saya bukan orang yang percaya kiamat, tapi perubahan datang terlalu cepat, kita harus menguasai inisiatif. Banyak perusahaan berpikir, «Saya cukup menambahkan fitur AI ke bisnis yang ada», mungkin itu bisa membuat mereka bertahan dan mendapatkan keuntungan, tapi hanya perusahaan dengan pola pikir «AI Native» yang akan menjadi perusahaan yang benar-benar unggul. Komunitas open-source yang muncul secara besar-besaran adalah kekuatan yang akan membawa dampak besar.

02 Cursor sudah usang

Host: Dalam portofolio investasi Anda, apa perubahan yang belum banyak diketahui orang?

Jerry Murdock: Jika saya amati startup AI sejati, seperti E2B, Eventual, Lotus AI, mereka sudah menggunakan OpenClaw atau mengembangkan Agent otonom sendiri untuk menulis kode secara nyata. Dan semua ini terjadi dalam kurang dari dua bulan terakhir. Ini yang membuat orang takjub.

Host: Ya, mereka sudah mulai membiarkan agen menulis kode sendiri. Apa arti ini bagi perusahaan sebesar Cursor yang valuasinya dua sampai tiga miliar dolar?

Jerry Murdock: Saya sebutkan perusahaan-perusahaan terdepan itu, pandangannya adalah Cursor sudah usang, ini hanyalah bentuk awal produk saat ini.

Tentu saja, tim Cursor sangat pintar, memiliki dana melimpah dan banyak klien, mereka punya waktu untuk merangkul Agent otonom, bertransformasi dan menemukan arah baru. Tapi di bidang AI, Anda harus menuju tren masa depan, tidak bisa berhenti di masa lalu.

03 Kita pasti akan menghadirkan «Tumpukan Teknologi Claw»

Host: Menurut Anda, apa dampak dari OpenClaw dan komunitas open-source secara lebih luas?

Jerry Murdock: Saat ini, banyak orang di komunitas open-source yang melakukan integrasi. Jika komunitas ini terus mempercepat, kita akan melihat kemampuan Agent yang saat ini sama sekali tidak dimiliki.

Kita pasti akan menghadirkan «Tumpukan Teknologi Claw», atau tumpukan teknologi khusus untuk Agent otonom. Seperti arsitektur LAMP (Linux, Apache, MySQL, PHP) pada tahun 2004 yang secara besar menurunkan biaya pembangunan situs dan memicu ledakan website dan e-commerce.

Saat ini Claude, Codex, dan Gemini mendominasi lapisan inferensi. Tapi akhirnya akan ada lapisan orkestrasi, di mana agen dapat mengatur beberapa LLM berbeda untuk mengelola alur kerja: untuk tugas kompleks, panggil Claude; untuk bagian sederhana, distribusikan ke model open-source seperti DeepSeek atau Llama 3.

Begitu lapisan orkestrasi cukup stabil, agen akan langsung menentukan aliran daya komputasi. Saya menduga ini akan secara efektif mendorong munculnya model open-source dan meningkatkan permintaan chip ASIC. Karena ASIC dapat mengintegrasikan model langsung ke dalam chip, biayanya lebih rendah dan lebih cocok untuk pengoptimalan beban tertentu dibanding GPU umum. Secara besar, ini adalah sebuah revolusi.

Host: Jika daya komputasi beralih ke ASIC, apakah nilai Nvidia akan menyusut?

Jerry Murdock: Tergantung pada eksekusi. Pengakuisisian Groq oleh Jensen Huang adalah untuk mendapatkan kemampuan menempatkan memori langsung di dalam chip, memastikan CUDA masa depan juga mendukung chip ASIC. Banyak yang mengkritik Meta tertinggal, tapi Zuckerberg berani mengatakan kepada Huang, «Maaf, kami tidak membutuhkanmu», karena mereka sangat fokus pada ASIC.

Host: Apakah distribusi dinamis antar model akan membuat model besar menjadi komoditas?

Jerry Murdock: Keputusan akhir ada di tangan agen otonom, bukan pengembang. Pengembang akan memutuskan berdasarkan pengalaman dan ide mereka, tetapi agen akan menghitung probabilitas. Mereka akan langsung memanggil 10 pustaka Python, menjalankan di 10 sandbox berbeda, dan memilih yang terbaik. Jadi, di masa depan, agen akan memegang kekuasaan lebih besar.

04 Agents akan membuat sistem pencatatan menjadi lebih penting, atau bahkan tidak bernilai sama sekali

Host: Ledakan agen otonom akan membuat sistem pencatatan saat ini menjadi tidak berharga, atau justru semakin bernilai?

Jerry Murdock: Tergantung situasinya. Misalnya, jika era tokenisasi saham datang dan pasar mengelola semuanya lewat sistem Carta, maka nilai Carta akan melambung tak terbatas; tapi jika orang menggunakan agen untuk melewati Carta dan membangun sistem baru, masa depannya jadi tidak pasti.

Salesforce seperti puncak dari perangkat lunak perusahaan, tidak akan langsung hilang. Tapi sudut pandang penilaiannya berubah: Anda harus melihat ribuan perusahaan yang dibangun di atas Salesforce, jika mereka mulai gulung tikar, nilai dasar Salesforce juga akan menyusut.

Host: Pendapatan, tingkat pertumbuhan, margin keuntungan… Ketika indikator penilaian yang biasa kita gunakan menjadi tidak lagi dapat diandalkan, di mana letak nilai perusahaan?

Jerry Murdock: Tergantung kemampuan manajemen beradaptasi dengan kondisi baru. Jika Anda lihat sebagian besar perusahaan perangkat lunak saat muncul teknologi baru, pasar biasanya akan berkembang dulu, lalu menyusut. Karena orang sudah terbiasa dengan kebiasaan lama mereka, mereka tetap melakukan apa yang biasa mereka lakukan. Tapi saya tidak percaya perusahaan perangkat lunak biasa akan hilang begitu saja.

Jika Anda memiliki perusahaan sistem pencatatan yang mengelola banyak data dan mampu memanfaatkan data tersebut lewat agen otonom, nilainya akan melonjak. Sebaliknya, jika mereka lambat beradaptasi dan tidak memahami pasar baru, perangkat lunak akan menurun. Tsunami adalah peringatan, saat gelombang menghantam pantai, jangan terjebak di pantai, segera naik ke tempat tinggi.

Host: Saat ini ada OpenAI, Anthropic, dan Google. Jika Anda harus memilih, perusahaan mana yang ingin Anda jadikan duta?

Jerry Murdock: Tergantung pada peluang yang saya miliki saat ini.

Host: Saya tawarkan OpenAI dengan valuasi 50 miliar dolar, atau Anthropic dengan valuasi 38 miliar dolar.

Jerry Murdock: OpenAI. Karena OpenAI sudah digunakan oleh 800 juta orang.

Ketika melewati angka 1 miliar pengguna, Anda sudah sukses. Produk Google meskipun juga punya 1 miliar pengguna, tapi jika saya bisa mengubah chatbot OpenAI menjadi versi pribadi dan personalisasi seperti «Agent Jerry Murdock», itu akan menjadi bisnis yang sangat besar.

05 Pembeli perangkat lunak, dari manusia menjadi Agent

Host: Apakah model pertumbuhan SaaS yang tinggi dan cepat sudah usang?

Jerry Murdock: Coba pikirkan, saat ini semua perangkat lunak akhirnya dibeli oleh manusia, tapi di masa depan, perangkat lunak akan dibeli dan digunakan oleh Agents.

Sebuah agen otonom akan menjadi semacam «karyawan» Anda, Anda memberinya kredensial dan izin, dan dia yang membuat keputusan. Anda akan mengawasi seperti mengelola karyawan: «Apa yang dia beli? Berapa banyak uang yang dia habiskan? Apa yang dia lakukan?» Jadi, apapun yang Anda investasikan, pikirkan juga: apakah bisnis ini akan dikendalikan dan digunakan oleh agen otonom di masa depan?

Host: Ketika pembeli beralih dari manusia ke agen, apa yang akan berubah dalam model bisnis?

Jerry Murdock: Ini belum pernah terjadi sebelumnya. Saya rasa, model penetapan harga berbasis konsumsi akan menjadi arus utama. Misalnya, saat Docker beralih ke AI, mereka mulai mengarah ke sana. Jika agen diberi izin menggunakan sandbox, Anda cukup membayar sesuai konsumsi. Ketika kuota hampir habis, agen akan otomatis mengajukan permintaan untuk langkah berikutnya. Ini adalah cara kerja di masa depan.

Host: Banyak perusahaan SaaS saat ini mencoba strategi «bolt-on» AI untuk bertransformasi, apa pendapat Anda? Apakah itu berhasil?

Jerry Murdock: Seperti mengikuti Olimpiade, semua orang ingin medali emas, tapi hanya beberapa yang bisa menang. Anda bisa mencoba AI tambahan, tapi untuk menang, Anda harus mencapai standar dunia AI Native.

Agen otonom yang menulis perangkat lunak jauh lebih cepat dan murah daripada manusia, dan mereka sudah melakukannya sekarang. Jadi, jika Anda mengembangkan perangkat lunak untuk agen otonom, dan mereka punya alasan untuk menggunakannya, serta perangkat lunaknya bernilai, itu sangat bagus dan Anda akan sangat diuntungkan. Tapi jika Anda belum mulai mengembangkan perangkat lunak untuk agen otonom hari ini, Anda akan menghadapi tantangan. Mungkin dalam 6 bulan, satu tahun, atau 18 bulan, jika Anda masih berpikir manusia akan membeli perangkat lunak Anda, Anda akan menghadapi tantangan besar.

06 Agent otonom mulai berevolusi menjadi AI pekerja sejati

Host: Jika nanti agen yang membeli perangkat lunak dan membuat keputusan, apa dampaknya terhadap pasar tenaga kerja?

Jerry Murdock: Ini pasti akan menjadi isu utama dalam beberapa tahun ke depan, bahkan bisa mempengaruhi pemilu berikutnya. Pekerjaan kantor seperti entri data, penjadwalan, asisten administrasi, layanan pelanggan, pemasaran tingkat dasar, kemungkinan besar akan dilakukan oleh agen otonom yang lebih baik.

Perusahaan akan berhenti atau memperlambat perekrutan posisi ini. Yang paling terancam bukan karyawan yang ada, melainkan calon karyawan tingkat dasar yang sebelumnya ingin mereka rekrut, seperti pengembang pemula, admin, atau customer service.

Mereka sudah membuktikan kemampuan ini: mereka bisa menulis kode, mengatur jadwal, dan memenuhi kebutuhan sehari-hari. Mereka sudah mampu menggantikan manusia, dan memang akan melakukannya.

Saya percaya pasar kerja sangat tidak seimbang. Perusahaan pertama yang mengadopsi teknologi ini kemungkinan adalah UKM, karena bagi mereka, satu sekretaris bisa membawa perubahan besar. Misalnya, di perusahaan kecil yang hanya memiliki dua sampai empat orang, satu sekretaris bisa mengubah cara mereka melayani pelanggan secara signifikan.

Kita harus memperhatikan pertumbuhan agen otonom di tiga bidang: konsumen, usaha kecil, dan perusahaan besar. Saya menduga perusahaan besar akan paling terakhir mengadopsi. Dalam revolusi AI ini, mereka selalu paling lambat.

Selain itu, «Pendapatan Dasar Universal (UBI)» kemungkinan besar akan menjadi kenyataan dalam dua setengah tahun, atau setidaknya menjadi isu utama dalam pemilu, karena pemerintah harus menyediakan jaring pengaman bagi pengangguran.

Host: CEO Klarna mengatakan mereka memiliki 7.000 karyawan di puncak, dan akan berkurang menjadi kurang dari 2.000 pada 2030. Apakah jumlah karyawan yang besar sudah menjadi beban?

Murdock: Intinya adalah budaya. Steve Jobs pernah berbicara tentang ini di Apple: bagaimana menjaga agar perusahaan tetap hanya memiliki karyawan kelas A. Di masa depan, jumlah agen cerdas di perusahaan Anda akan jauh lebih banyak daripada manusia. Masalahnya, apa yang dilakukan 2.000 orang tersisa itu? Bagaimana budaya mereka? Jika mereka mendapatkan kualitas hidup yang lebih baik dan lebih banyak waktu bersama keluarga, mungkin itu kemenangan besar.

Host: Apakah perusahaan dengan pendapatan satu miliar dolar dan satu orang karyawan akan muncul?

Murdock: Pasti. Kuncinya adalah seberapa pintar agen Anda, seberapa cerdas Anda mengimplementasikannya, dan seberapa besar keinginan Anda mendengarkan mereka.

Yang benar-benar mengejutkan adalah, agen otonom benar-benar efektif, mereka tidak perlu diawasi terus-menerus, dan bisa bekerja secara mandiri. Kita harus menyadari bahwa kita sudah bertransformasi dari memiliki «asisten AI» menjadi memiliki «karyawan sejati». Ini adalah perubahan fundamental dalam model bisnis.

Host: Mengingat tantangan ini, apa saran konkret Anda untuk para lulusan yang baru masuk ke dunia kerja?

Jerry Murdock: Saya akan menyarankan mereka membeli Mac Mini, menginstal OpenClaw, dan membawa OpenClaw mereka untuk wawancara.

Host: Membawa agen cerdas ke wawancara?

Jerry Murdock: Betul. Yang mengejutkan adalah, agen otonom benar-benar efektif, mereka tidak perlu diawasi terus-menerus, dan bisa bekerja secara mandiri. Kita sudah bertransformasi dari memiliki «asisten» menjadi memiliki «karyawan sejati». Yang perlu Anda tunjukkan bukan hanya kemampuan pribadi, tetapi juga kemampuan Anda menggunakan agen dan memperbesar output melalui agen tersebut. Ini akan menjadi keunggulan kompetitif di masa depan.

07 Saatnya mendirikan dana baru

Host: Jika saya seorang investor swasta tradisional, dengan portofolio perusahaan SaaS yang tumbuh 15-20% per tahun, apa yang harus saya lakukan?

Jerry Murdock: Setelah 9/11, perusahaan akuisisi top seperti Forstmann Little yang sangat bergantung pada model lama akhirnya keluar dari pasar. Di masa depan, pasti akan ada lagi yang mengulangi kesalahan itu. Tapi saat ini, Anda harus meninjau kembali asumsi dan keputusan masa lalu.

Host: Dalam kondisi teknologi saat ini, jika Anda memulai dari nol untuk membangun lembaga investasi, apa yang akan Anda lakukan?

Jerry Murdock: Tidak diragukan lagi, masa depan VC dan PE harus memiliki agen otonom sendiri, setiap orang harus memilikinya.

Kalau saya mulai dari nol, yang paling ideal adalah memiliki data yang bagus, sehingga saya bisa menggunakan agen untuk mencari celah pasar yang belum terisi oleh perusahaan AI baru. Selanjutnya, yang harus dievaluasi bukan hanya pendiri startup, tetapi juga kemampuan dan kualitas mereka dalam menggunakan agen otonom. Investor dan pengusaha berada di garis start yang sama. Kita semua berlomba untuk menguasai agen sebaik mungkin.

Host: Apakah ini saat terbaik untuk mendirikan dana baru?

Jerry Murdock: Sangat pasti. Karena kita sedang mengalami perubahan besar, manusia tidak lagi menjadi pengambil keputusan utama dalam perangkat lunak, melainkan agen otonom. Gelombang ini berbeda dari semua yang pernah terjadi sebelumnya. Mereka yang cepat mengadopsi pola baru ini bisa memulai dari nol dan memiliki keunggulan jauh lebih besar dibanding yang lambat, karena mereka sudah sangat kaya dan telah menghasilkan banyak uang.