Stablecoin Mendapatkan Tempat dalam Gaji dan Pengeluaran Harian, Laporan BVNK

Snapshot lintas batas dari BVNK dan YouGov menunjukkan stablecoin bergerak dari dompet kripto niche ke dalam pembayaran rutin dan pengeluaran sehari-hari. Survei daring yang dilakukan pada September dan Oktober 2025 di antara 4.658 orang dewasa yang saat ini memegang atau berencana memperoleh cryptocurrency di 15 negara, mengungkapkan kesiapan luas untuk menggunakan koin yang dipatok dolar dan euro untuk penghasilan, remitansi, dan pembelian. Temuan utama meliputi bahwa 39% sudah menerima penghasilan dalam stablecoin, 27% menggunakannya untuk pembayaran harian, dan rata-rata kepemilikan sekitar 200 dolar secara global, meningkat menjadi sekitar 1.000 dolar di ekonomi berpenghasilan tinggi. Data juga menunjukkan permintaan yang kuat untuk akses dompet melalui bank atau fintech dan penggunaan kartu debit yang terhubung.

Poin utama

39% responden survei melaporkan mendapatkan penghasilan dalam stablecoin, dengan 27% menggunakannya untuk transaksi sehari-hari, menandai pergeseran dari perdagangan spekulatif ke utilitas penggajian yang lebih fungsional.

Responden memegang rata-rata sekitar 200 dolar dalam stablecoin di seluruh dunia, sementara kepemilikan di ekonomi berpenghasilan tinggi rata-rata mendekati 1.000 dolar, menunjukkan potensi tabungan yang signifikan bagi pengguna yang lebih makmur.

77% akan mempertimbangkan membuka dompet stablecoin dengan bank utama atau penyedia fintech mereka, dan 71% menunjukkan minat pada kartu debit yang terhubung untuk menghabiskan stablecoin, menandakan peran penting yang berpotensi dimainkan oleh lembaga keuangan tradisional.

Orang yang menerima penghasilan dalam stablecoin melaporkan bahwa stablecoin menyumbang sekitar 35% dari penghasilan tahunan mereka secara rata-rata; transfer lintas batas dengan stablecoin menghemat sekitar 40% biaya dibandingkan metode remitansi tradisional.

Kepemilikan tertinggi ditemukan di ekonomi berpenghasilan rendah dan menengah, dengan Afrika menunjukkan adopsi terkuat di angka 79%, menegaskan kecenderungan regional terhadap pembayaran digital yang hemat biaya.

Konteks pasar: Temuan ini muncul di tengah gelombang perhatian regulasi dan adopsi perusahaan terhadap stablecoin. Di Amerika Serikat, GENIUS Act membentuk debat kebijakan tentang stablecoin dan keuangan tertanam, sementara Regulasi Pasar dalam Aset Kripto (MiCA) di Eropa mendorong penggunaan yang sesuai dengan kepatuhan untuk penggajian dan penyelesaian lintas batas. Sementara itu, pasar stablecoin telah melonjak menjadi sekitar 307,8 miliar dolar total nilai, naik dari sekitar 260,4 miliar dolar pada pertengahan 2024, menegaskan skala yang semakin besar dan kesiapan untuk menggunakan mata uang digital untuk tujuan non-spekulatif.

Juru bicara BVNK menekankan bahwa studi ini dirancang untuk mengungkap pola penggunaan di antara pengguna kripto saat ini dan yang potensial, bukan untuk mengukur adopsi populasi secara luas. Responden cenderung mendiversifikasi di antara beberapa stablecoin yang dipatok dolar dan euro daripada bergantung pada satu penerbit, menunjukkan preferensi untuk pengelolaan likuiditas multi-token. Dalam hal pengelolaan aset ini, bursa dipilih oleh 46% responden, diikuti oleh aplikasi pembayaran berbasis kripto (seperti PayPal atau Venmo) sebanyak 40% dan aplikasi dompet mobile sebanyak 39%. Hanya sebagian kecil—13%—yang lebih memilih dompet perangkat keras untuk penyimpanan.

BVNK, perusahaan yang berbasis di London didirikan pada 2021, membangun bisnisnya di sekitar infrastruktur pembayaran berbasis stablecoin untuk perusahaan. Pada Juni, mereka bermitra dengan Highnote yang berbasis di San Francisco untuk memperkenalkan pendanaan berbasis stablecoin untuk program kartu keuangan tertanam, menandai dorongan yang lebih luas untuk mengintegrasikan aset digital ke dalam layanan keuangan sehari-hari. Kolaborasi ini bertujuan menyederhanakan aliran pendanaan untuk program kartu yang mengandalkan stablecoin sebagai media penyelesaian, mengurangi gesekan bagi merchant dan pemberi kerja.

Sebuah narasi ekosistem sedang muncul seputar penggajian dan pembayaran lintas batas. Di Amerika Serikat, GENIUS Act mempercepat diskusi tentang bagaimana penggajian dapat dibayar dengan aset digital dalam kerangka yang diatur, sementara kerangka kerja MiCA di Eropa mendorong penyedia menuju pengungkapan transparan dan perlindungan konsumen yang kuat. Kombinasi kejelasan regulasi dan eksperimen perusahaan mempercepat adopsi stablecoin dalam alur kerja penggajian dan penyelesaian lintas batas, karena bisnis mencari siklus penyelesaian yang lebih cepat dan biaya yang lebih rendah. Stabilitas dasar dari koin yang dipatok membuatnya lebih andal untuk pembayaran gaji dan penggantian biaya dibandingkan aset kripto tradisional yang memiliki volatilitas tinggi.

Selain penggajian, pasar sedang berkembang menuju integrasi yang diatur dan berskala perusahaan. Misalnya, Deel mengumumkan pada 11 Februari bahwa mereka akan mulai menawarkan pembayaran gaji berbasis stablecoin melalui kolaborasi dengan MoonPay, dimulai dengan pekerja di Inggris dan Uni Eropa dan kemudian diperluas ke Amerika Serikat. Dalam pengaturan ini, karyawan dapat memilih untuk menerima sebagian atau seluruh gaji mereka dalam stablecoin ke dompet non-kustodian, dengan MoonPay menangani konversi dan penyelesaian on-chain sementara Deel tetap mengelola penggajian dan kepatuhan. MoonPay diposisikan sebagai jalur masuk untuk konversi gateway dalam pengaturan ini.

Di sisi perusahaan, kecepatan konsolidasi terus berlanjut. Paystand baru-baru ini mengakuisisi Bitwage, platform yang fokus pada pembayaran stablecoin lintas batas, sebuah langkah yang memperluas jaringan pembayaran B2B Paystand untuk penyelesaian aset digital dan kemampuan pertukaran mata uang asing. Paystand mencatat bahwa jaringannya telah memproses lebih dari 20 miliar dolar dalam volume pembayaran, mencerminkan meningkatnya permintaan dari bisnis untuk penyelesaian dan pengelolaan likuiditas berbasis stablecoin. Kesepakatan ini menunjukkan bahwa kantor belakang perusahaan semakin memandang stablecoin sebagai lapisan penyelesaian yang sah dan dapat diskalakan, bukan sekadar kendaraan spekulatif.

Meskipun stabilitas harga yang ketat dari stablecoin—yang terikat 1:1 dengan mata uang fiat seperti dolar AS atau euro—mengatasi kekhawatiran volatilitas untuk pembayaran, penelitian ini juga mengisyaratkan diversifikasi yang berkelanjutan. Responden menunjukkan kecenderungan memegang beberapa stablecoin daripada bergantung pada satu penerbit, pola yang dapat menyulitkan kepatuhan dan pengelolaan likuiditas bagi institusi yang berfungsi sebagai jalur masuk/keluar bagi pengguna biasa. Data dari DefiLlama memperkuat poin ini: sektor stablecoin telah tumbuh pesat hingga ratusan miliar kapitalisasi pasar, menegaskan bahwa stablecoin tidak lagi bersifat periferal di pasar kripto tetapi menjadi pusat dalam jalur pembayaran dan ekosistem transfer lintas batas.

Seiring perkembangan pasar ini, pertanyaan tetap tentang kecepatan adopsi arus utama dan kerangka regulasi yang akan membentuk keberlanjutan jangka panjang. GENIUS Act dan MiCA bukan hanya tentang perlindungan konsumen; mereka tentang memungkinkan penggunaan aset digital yang sesuai dengan ketentuan, yang dapat dibankkan, untuk penggajian, manfaat, dan penyelesaian perusahaan. Kebangkitan stablecoin yang berfokus pada penggajian, khususnya, dapat membantu pekerja di wilayah dengan akses perbankan terbatas dan biaya remitansi tinggi untuk berpartisipasi lebih penuh dalam ekonomi digital, sekaligus menawarkan pemberi kerja metode penyelesaian gaji yang lebih hemat biaya dan dapat diaudit.

Apa yang perlu diperhatikan selanjutnya

Perkembangan regulasi terkait GENIUS Act dan pendekatan AS terhadap stablecoin sebagai instrumen penggajian (pembaruan timeline dan kemungkinan amandemen).

Kemajuan implementasi MiCA di Eropa dan bagaimana institusi keuangan mengintegrasikan penggajian berbasis stablecoin dan pembayaran lintas batas dalam kerangka tersebut.

Peluncuran stablecoin payroll oleh Deel di Inggris/EU dan jadwal peluncuran berikutnya di AS, beserta metrik adopsi dan penerimaan karyawan.

Integrasi berkelanjutan dari Bitwage oleh Paystand dan adopsi yang lebih luas dari penyelesaian stablecoin berskala perusahaan di seluruh jaringan B2B global.

Variasi regional dalam kepemilikan stablecoin, terutama di Afrika dan pasar berkembang lainnya, serta bagaimana dinamika ini mempengaruhi penerimaan merchant dan adopsi dompet.

Sumber & verifikasi

Metodologi survei BVNK-YouGov: dilakukan secara daring pada September–Oktober 2025 di 15 negara dengan 4.658 responden yang saat ini memegang atau berencana memperoleh cryptocurrency.

Temuan survei tentang penghasilan dalam stablecoin, penggunaan sehari-hari, dan rata-rata kepemilikan, termasuk angka 39%/27% dan rata-rata 200 dolar global (menaik menjadi sekitar 1.000 dolar di ekonomi berpenghasilan tinggi).

Metode adopsi perbankan/fintech: 77% akan membuka dompet stablecoin dengan bank utama atau fintech mereka; 71% tertarik pada kartu debit yang terhubung.

Pergerakan perusahaan: pilot penggajian stablecoin Deel dengan MoonPay; akuisisi Bitwage oleh Paystand dan dampaknya terhadap penyelesaian lintas batas.

Konteks regulasi dan ukuran pasar: referensi GENIUS Act dan MiCA, serta data kapitalisasi pasar stablecoin dari DefiLlama.

Pergerakan dari dompet ke penggajian: bagaimana survei global memetakan pergeseran