Trump mengumumkan batas maksimum suku bunga kartu kredit sebesar 10%, mengapa ini menyebabkan insentif konsumsi secara bertahap menghilang?

Amerika Presiden Trump baru-baru ini mengumumkan bahwa batas suku bunga tahunan kartu kredit domestik akan ditetapkan sebesar 10% dalam satu tahun, berusaha mengatasi masalah utang rumah tangga AS yang mencapai rekor tertinggi. Namun, kebijakan “penurunan suku bunga” yang tampaknya langsung ini memicu keraguan keras di kalangan keuangan dan parlemen, yang berpotensi menyebabkan pengurangan insentif konsumsi dan beralihnya masyarakat ke opsi pinjaman lain.

Trump menetapkan batas suku bunga kartu kredit 10%, berlaku mulai 20 Januari 2026

Pada hari Sabtu, Trump mengumumkan melalui platform media sosial bahwa untuk mencegah bank mengekploitasi konsumen dalam jangka panjang, pemerintah akan membatasi suku bunga kartu kredit tidak boleh melebihi 10%, dan batas ini akan berlaku mulai 20 Januari 2026. Namun, dalam artikel tersebut tidak dijelaskan secara rinci tentang cara pelaksanaan, termasuk apakah perlu legislasi dari parlemen, lembaga mana yang bertanggung jawab mengawasi, dan bagaimana memastikan lembaga keuangan mematuhi aturan tersebut.

Data menunjukkan bahwa utang kartu kredit di Amerika Serikat mencapai 1,17 triliun dolar AS pada kuartal ketiga tahun 2024, lebih tinggi dari 770 miliar dolar AS pada kuartal pertama 2021, menunjukkan urgensi masalah ini.

Sejak sebelum pernyataan Trump, Senator Bernie Sanders dan Josh Hawley telah mengajukan RUU bipartisan awal tahun 2025 yang mengusulkan agar suku bunga kartu kredit ditetapkan sebesar 10% dalam lima tahun:

Ketika bank besar mengenakan bunga lebih dari 25% pada kartu kredit, mereka bukan menjalankan bisnis pemberian kredit, melainkan melakukan pemerasan dan pinjaman berbunga tinggi.

Namun, di tengah penolakan dari Asosiasi Bank dan kelompok lobi keuangan, RUU ini tidak pernah berhasil didorong di parlemen.

Reaksi industri keuangan: Suku bunga tinggi menopang ekosistem kredit secara keseluruhan

Setelah pengumuman Trump, Asosiasi Bank dan beberapa investor menyatakan keberatan. Manajer hedge fund Bill Ackman dan ekonom Peter Schiff secara terpisah menunjukkan bahwa jika suku bunga tidak disesuaikan dengan risiko, penerbit kartu mungkin akan membatalkan kartu kredit pengguna berisiko tinggi, yang justru membuat sebagian konsumen kehilangan akses ke jalur keuangan resmi.

Selain itu, beberapa kelompok seperti (BPI) (Asosiasi Kebijakan Bank) dan (ABA) (Asosiasi Bankir Amerika) menegaskan bahwa batas suku bunga akan melemahkan mekanisme penetapan risiko, mempengaruhi keuntungan bank, dan bahkan menggoyahkan insentif cashback, sistem cicilan, serta akses ke layanan keuangan bagi kelompok dengan kredit sedang dan rendah.

(Visa dan Mastercard akan menurunkan biaya transaksi kartu, kemungkinan besar kartu kredit dengan cashback tinggi akan ditolak toko)

Pengurangan cashback dari penggunaan kartu kredit? Analisis tiga aspek dampak kebijakan

Pendiri dan CEO platform transaksi properti AI Galleon, Amanda Orson, menjelaskan mengapa kebijakan ini “bukan kebijakan yang baik”, menekankan bahwa kartu kredit adalah sistem yang sangat “saling subsidi”: pengguna yang tidak melunasi tagihan secara penuh atau membayar bunga tinggi sebenarnya mendukung poin cashback, lounge eksklusif, dan manfaat cashback tunai, sehingga mengaitkan satu bagian akan mempengaruhi seluruh sistem.

Menghilangkan satu kaki dari kursi itu tidak akan membuat sistem menjadi lebih adil, malah akan menyebabkan ketidakseimbangan baru, dan biaya ini akhirnya akan dirasakan oleh konsumen secara langsung.

Pertama, sebagai contoh, kartu premium seperti (AMEX Platinum), jika margin bunga secara keseluruhan dikompresi, akan menyebabkan pengurangan manfaat atau kenaikan biaya tahunan; selanjutnya, program cashback berbasis subsidi dari berbagai kartu juga mungkin akan hilang secara bertahap.

Terakhir, untuk kartu kredit sekunder yang melayani kelompok dengan kondisi kredit yang lebih lemah, dengan tingkat gagal bayar yang tinggi dan biaya tetap, batas suku bunga 10% mungkin secara matematis membuat mereka sulit bertahan, memaksa pengguna beralih ke opsi pinjaman berisiko tinggi yang lebih sedikit regulasinya dan biaya lebih tinggi.

Melindungi masyarakat atau menghantam sistem keuangan? Suku bunga kartu kredit menjadi masalah lagi

Di satu sisi, pendukung berpendapat bahwa menetapkan batas suku bunga dapat membantu mengurangi beban utang; di sisi lain, penentang menunjukkan bahwa hal ini akan menyebabkan kredit menjadi langka, dan insentif cashback juga akan menyusut.

Orson khawatir, jika kebijakan ini tidak didukung langkah-langkah pendukung, pasar mungkin akan beralih lebih cepat ke kartu debit, (BNPL) (Buy Now Pay Later) atau opsi pinjaman non-bank, yang akan melemahkan perlindungan konsumen dan fungsi pembangunan kredit dari kartu kredit.

Saat ini, apakah batas suku bunga 10% adalah solusi untuk masyarakat yang berutang hingga jebol, atau justru akan memberikan dampak besar pada sistem keuangan kredit yang ada, masih menunggu proses legislatif dan respons pasar untuk menjawabnya.

Artikel ini berjudul “Trump Serukan Batas Suku Bunga Kartu Kredit Maksimal 10%, Mengapa Cashback Konsumen Mulai Menghilang?” dan pertama kali muncul di Chain News ABMedia.