Seiring total nilai aset kripto melampaui triliunan dolar, manajemen portofolio on-chain yang efisien telah menjadi tantangan utama bagi industri ini. Aset yang tersebar di berbagai blockchain dan protokol memaksa baik investor individu maupun institusi untuk menghadapi operasi manual yang kompleks serta biaya tinggi dari proses bridging lintas-rantai. Dalam konteks ini, Velvet Capital hadir sebagai platform perdagangan dan manajemen aset on-chain berbasis AI, dengan tujuan menghadirkan solusi terpadu melalui arsitektur DeFAI miliknya.
Pada Juni 2026, token Velvet Capital, VELVET, mengalami volatilitas harga yang ekstrem, dengan kenaikan mingguan sempat melampaui 1.300%, sehingga menarik perhatian luas di pasar kripto. Namun, data on-chain juga mengungkap adanya transfer token yang terkait dengan dompet tim, sehingga diskusi pasar pun dengan cepat bergeser dari "narasi teknologi" menjadi "dinamika distribusi".
Arsitektur Teknis Velvet Capital: Dari Vault hingga Sistem Operasi DeFAI
Velvet Capital memposisikan diri sebagai ekosistem DeFAI (DeFi + AI) untuk perdagangan dan manajemen portofolio, dengan tujuan utama membantu pengguna mengidentifikasi peluang perdagangan, mengeksekusi strategi investasi, dan mengelola portofolio aset digital tanpa bergantung pada perantara terpusat. Dikembangkan oleh tim dengan pengalaman mendalam di industri kripto sejak 2016, Velvet menawarkan rangkaian alat komprehensif termasuk terminal perdagangan, AI Copilot, solusi manajemen aset, dan strategi otomasi multichain.
Dari sisi teknis, fondasi Velvet Capital adalah sistem Vault untuk manajemen aset on-chain. Vault memungkinkan pengguna membuat dan mengelola portofolio aset digital secara non-kustodial. Setelah melakukan deposit aset, pengguna akan menerima token yang merepresentasikan kepemilikan mereka, sehingga dapat berpartisipasi dalam pengelolaan strategi investasi secara terintegrasi. Berbeda dengan dana tradisional yang bergantung pada institusi terpusat, Vault beroperasi melalui smart contract, menawarkan transparansi, dapat diverifikasi, dan penyelesaian transaksi secara on-chain. Setiap Vault menerapkan smart contract tersendiri, sehingga menghilangkan risiko keamanan yang biasanya muncul dari infrastruktur bersama pada level arsitektur.
Pada sisi AI, Velvet Capital mengintegrasikan sistem AI multi-agen, memungkinkan pengguna melakukan riset pasar, menghasilkan analisis teknikal, dan mengeksekusi perdagangan menggunakan perintah bahasa alami. Sistem ini dapat diakses melalui antarmuka Telegram, sehingga menurunkan hambatan bagi operasi on-chain. Velvet saat ini mendukung perdagangan di BNB Chain, Ethereum, Base, dan Solana, serta menyediakan API eksekusi bagi pengembang yang ingin terhubung ke infrastruktur manajemen asetnya.
Selain itu, Velvet Capital menyediakan solusi white-label, memungkinkan perusahaan manajemen aset meluncurkan Vault DeFi dengan merek mereka sendiri, baik melalui aplikasi native maupun integrasi kustom untuk melayani basis klien mereka. Infrastruktur kelas institusi ini memosisikan Velvet sebagai jembatan antara investor individu dan manajer aset profesional.
Tokenomik VELVET: Struktur Dua Token dan Distribusi Pendapatan
VELVET memiliki total suplai 1 miliar token yang diterbitkan dengan standar ERC-20. Tokenomiknya menerapkan model dua token: VELVET dan veVELVET. Pengguna dapat mengunci VELVET untuk memperoleh veVELVET (versi vote-escrowed); semakin lama periode penguncian, semakin banyak veVELVET yang didapat. Saldo veVELVET akan berkurang secara linear seiring waktu, dan pengguna dapat mengunci ulang untuk mempertahankan hak tata kelola dan pendapatan mereka.
Pemegang veVELVET menikmati sejumlah manfaat inti: pembagian pendapatan protokol (50% dari biaya platform dikonversi ke VELVET dan didistribusikan ke staker veVELVET), emisi insentif ekosistem, diskon biaya perdagangan Velvet, pembagian biaya referral tambahan, serta hak suara di Velvet DAO (meliputi keputusan utama seperti integrasi baru dan alokasi biaya). Ke depannya, veVELVET juga akan digunakan untuk voting alokasi emisi VELVET di berbagai Vault, di mana manajer Vault dapat memberikan insentif voting melalui mekanisme "bribe".
Terkait distribusi token, data agregat dari berbagai sumber menunjukkan komposisi sebagai berikut: tim dan penasihat sekitar 20%, foundation Vault sekitar 18,3%, ekosistem dan komunitas sekitar 17,5%, pendukung awal sekitar 14,9%, listing dan pemasaran di masa depan sekitar 7%, airdrop awal dan staking sekitar 5%. Data lain menunjukkan alokasi gabungan tim dan pemegang saham sekitar 22,5%, dana ekosistem sekitar 25%, dan penjualan publik sekitar 10%. Alokasi tim mengikuti jadwal vesting bulanan selama enam tahun, dengan unlock sekitar 0,28% dari total suplai setiap bulan; alokasi investor awal vesting selama lima tahun dengan unlock sekitar 0,33% per bulan. Suplai beredar saat ini sekitar 248 juta token, mewakili 24,83% dari total suplai.
Dinamika Pasar Terkini: Migrasi Likuiditas, Volatilitas Harga, dan Data On-Chain
VELVET diluncurkan di PancakeSwap pada 10 Juli 2025 dengan harga awal sekitar $0,037. Pada September 2025, token ini mencapai all-time high sekitar $0,32, dengan kenaikan tahunan tertinggi sebesar 398,69%.
Pada 2026, VELVET mengalami aktivitas pasar yang lebih signifikan. Berdasarkan data pasar Gate, per 15 Juni 2026, VELVET diperdagangkan pada harga $0,35386, dengan perubahan 24 jam sebesar -8,70%, kenaikan 7 hari sebesar 12,97%, kenaikan 30 hari sebesar 183,77%, kenaikan 90 hari sebesar 353,06%, dan kenaikan satu tahun sebesar 875,43%. Sentimen pasar dinilai "netral". Harga tertinggi 24 jam sebesar $0,58462, terendah $0,30381, dan volume perdagangan mencapai $15,58 juta. Dengan total suplai 1 miliar token, kapitalisasi pasar VELVET sekitar $87,85 juta, dengan pangsa pasar sebesar 0,015%.
Yang menarik, antara 3 Juni hingga 11 Juni 2026, VELVET mengalami reli dramatis, melonjak dari $0,09 ke puncak $1,65—atau naik 18 kali lipat hanya dalam delapan hari. Pemicu utama adalah integrasi strategis Velvet Capital dengan Trade.xyz, yang menjanjikan unifikasi pasar global—termasuk saham, kripto, dan komoditas—dalam satu aplikasi. Namun, pelacakan on-chain menunjukkan bahwa selama lonjakan harga tersebut, dompet yang terkait tim mentransfer sekitar $19,8 juta VELVET ke alamat deposit bursa terpusat. Pada saat yang sama, market maker resmi Velvet, DWF Labs, memindahkan 6,68 juta VELVET (sekitar $6 juta) ke bursa. Total aliran token dari alamat terkait proyek ke bursa mencapai puncak sekitar $25,8 juta selama periode ini, sehingga laju distribusi token menjadi perhatian utama.
Pada 12 Juni 2026, Velvet Capital melakukan pembaruan protokol dengan memigrasikan seluruh likuiditas milik protokol (POL) ke Aerodrome, bursa terdesentralisasi terbesar di jaringan Base, serta meluncurkan pasangan perdagangan VELVET/USDC. Langkah ini bertujuan memusatkan sumber daya likuiditas dan meningkatkan kedalaman serta efisiensi eksekusi perdagangan bagi pengguna ekosistem Base. Namun, ini juga menimbulkan risiko platform tunggal—jika Aerodrome menghadapi kerentanan smart contract atau masalah tata kelola, seluruh posisi likuiditas Velvet akan terekspos.
Dari sisi pendanaan, Velvet Capital menyelesaikan penggalangan dana sebesar $3,7 juta pada Juli 2025, dipimpin oleh YZi Labs (sebelumnya Binance Labs) dan Blockchain Founders Fund, dengan partisipasi FunFair Ventures, Selini Capital, Gate Labs, DWF Ventures, Cointelegraph Accelerator, dan institusi lainnya. Dana tersebut digunakan untuk meluncurkan ekosistem perdagangan dan manajemen aset DeFAI berbasis intent, sekaligus mendukung penerbitan token VELVET.
Narasi DeFAI: Posisi Velvet Capital di Industri
Konvergensi DeFi dan AI menjadi narasi utama di industri kripto untuk 2025-2026. DeFAI pada dasarnya membawa agen AI ke dalam skenario keuangan on-chain, memungkinkan pengelolaan hasil, eksekusi otomatis, dan manajemen risiko secara cerdas. Di sektor ini, Velvet Capital menempati posisi berbeda dalam manajemen aset dan eksekusi strategi, berkat arsitektur produk terintegrasi secara vertikal—mulai dari terminal perdagangan, AI Copilot, sistem Vault, antarmuka agen Telegram, hingga API eksekusi.
Dibandingkan proyek DeFAI lain, Velvet Capital menonjol melalui mekanisme Vault dan solusi white-label kelas institusi. Vault tidak hanya berfungsi sebagai alat penyimpanan aset, tetapi juga sebagai infrastruktur yang menghubungkan agen AI, manajemen portofolio, dan social investing. Manajer aset dapat menetapkan biaya manajemen, biaya kinerja, biaya masuk, dan biaya keluar, sementara platform Velvet mengambil bagian dari biaya perdagangan dan manajemen untuk kas protokol. Dari sisi keamanan, Velvet Capital telah menyelesaikan audit smart contract bersama PeckShield dan ShellBoxes, menjalankan program bug bounty berkelanjutan di Immunefi, serta mengintegrasikan Forta untuk pemantauan keamanan real-time dan OpenZeppelin Defender untuk respons otomatis.
Ke depan, Velvet Capital telah merancang beberapa arah pengembangan: memperluas dari perdagangan manual ke eksekusi agen AI, memungkinkan pengguna menemukan peluang, menghasilkan strategi, dan mengeksekusi perdagangan melalui alur kerja AI; mengembangkan abstraksi rantai dan kemampuan perdagangan omnichain; membangun jaringan infrastruktur DeFAI khusus untuk mendukung eksekusi on-chain berskala besar bagi agen AI, aplikasi perdagangan, dan otomasi strategi; serta meningkatkan fitur privasi guna memperkuat perlindungan pengguna dan keamanan transaksi.
Penting dicatat, desain mekanisme penguncian token dan jalur distribusi menjadi faktor kunci dalam potensi akumulasi nilai berkelanjutan VELVET. Periode penguncian veVELVET yang menurun dimaksudkan untuk mendorong partisipasi berkelanjutan, bukan spekulasi jangka pendek. Namun, data on-chain menunjukkan bahwa selama kenaikan harga yang cepat, pemegang awal mentransfer token ke alamat bursa, menandakan bahwa mekanisme vesting yang dirancang dengan baik pun tidak sepenuhnya dapat mencegah sebagian partisipan awal memanfaatkan narasi jangka pendek. Siklus "narasi—aksi on-chain—aliran ke bursa" seperti ini sebenarnya merupakan struktur umum di pasar aset kripto saat ini, bukan hanya terjadi pada Velvet Capital. Bagi pelaku pasar, membedakan antara "pertumbuhan berbasis fundamental teknologi" dan "fluktuasi harga berbasis narasi jangka pendek" sangat penting untuk menilai nilai jangka panjang sebuah proyek.
Kesimpulan
Velvet Capital telah menunjukkan kerangka teknis yang cukup komprehensif di sektor DeFAI—mulai dari infrastruktur manajemen aset on-chain berbasis Vault, hingga kemampuan eksekusi perdagangan melalui AI Copilot dan sistem multi-agen, serta skalabilitas solusi white-label kelas institusi. Mekanisme penguncian veVELVET dan desain pembagian pendapatan yang menjadi inti tokenomiknya menopang proposisi nilai utama Velvet. Namun, data on-chain terbaru yang menunjukkan pemegang awal mentransfer token ke bursa, serta risiko konsentrasi likuiditas pada satu platform, menjadi pengingat bagi pelaku pasar untuk menilai secara cermat fundamental proyek dan laju distribusi token. Di sektor DeFAI yang masih sangat dini, keberlanjutan baik dari sisi kemampuan teknis maupun model ekonomi pada akhirnya akan menentukan apakah Velvet Capital mampu melampaui narasi jangka pendek dan meraih pertumbuhan jangka panjang.
