Aperçu du marché mondial des actions
Aperçu du marché américain
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Performance des principaux indices : Le 27 juillet, le S&P 500 a progressé de 0,02 % pour clôturer à 7 413,18. Le Dow Jones Industrial Average a gagné 0,51 % pour terminer à 52 210,08. Le Nasdaq Composite a reculé de 0,18 % à 24 932,08.
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Performance sectorielle : La baisse des prix du pétrole a profité aux valeurs de la consommation de base, aux services de communication et aux valeurs financières. Le Brent a chuté de 6,3 %, tandis que le rendement à 10 ans des bons du Trésor américain s’est replié à 4,65 %. Les valeurs des semi-conducteurs sont restées sous pression, avec Nvidia en baisse de 5,0 % et Micron en recul de 2,3 %. Microsoft et Apple ont respectivement progressé de 1,9 % et 1,2 %, illustrant la divergence de performance du marché.
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Principales annonces et publications économiques : L’indice de confiance des consommateurs américains sera publié le 28 juillet. Le FOMC se réunira les 28 et 29 juillet, avec une décision sur les taux d’intérêt attendue le 29 juillet. Microsoft et Meta publieront leurs résultats le 29 juillet, suivis le 30 juillet par l’estimation avancée du PIB américain du deuxième trimestre, les données PCE de juin et les résultats d’Apple et Amazon.
Aperçu du marché de Hong Kong
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Performance du marché : Le 27 juillet, le Hang Seng Index a progressé de 0,98 % pour clôturer à 25 207,18, tandis que le Hang Seng TECH Index a gagné 1,57 % à 4 702,05. Le volume d’échanges du Main Board a atteint environ 210,5 milliards HKD.
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Flux sud : Le Southbound Stock Connect a enregistré des ventes nettes d’environ 1,574 milliard HKD. Meituan-W, Zhipu et Kingboard Laminates ont attiré des achats nets d’environ 1,217 milliard HKD, 616 millions HKD et 604 millions HKD respectivement. Xiaomi-W, SMIC et Alibaba-W ont enregistré des ventes nettes d’environ 1,232 milliard HKD, 698 millions HKD et 675 millions HKD respectivement.
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Performance sectorielle : Les valeurs technologiques à grande capitalisation, PCB, aviation, or et consommation ont mené la hausse. Xiaomi a progressé de 7,34 %, tandis que Meituan a gagné 3,0 %. Les valeurs des semi-conducteurs, du charbon, et du pétrole et gaz ont reculé, avec PetroChina en baisse de 3,53 % et CNOOC en repli de 1,53 %. La baisse des prix du pétrole a réduit la pression sur les coûts du carburant aviation et a constitué un catalyseur clé pour la reprise des actions aériennes.
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Principales annonces et introductions en bourse : InnoLight Technology (03308) a finalisé son introduction en bourse à Hong Kong le 27 juillet. L’offre mondiale porte sur 54,5 millions d’actions H, avec un début de cotation prévu le 30 juillet. Elle pourrait figurer parmi les plus importantes IPO de l’année à Hong Kong.
Aperçu du marché sud-coréen
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Performance du marché : Le 27 juillet, le KOSPI a progressé de 0,97 % pour clôturer à 6 755,75, tandis que le KOSDAQ a gagné 2,22 % à 764,86, récupérant partiellement les pertes importantes de la séance précédente.
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Flux étrangers et institutionnels : Sur le marché KOSPI, les investisseurs particuliers et institutionnels ont enregistré des achats nets d’environ 1 980 milliards KRW et 862,4 milliards KRW respectivement, tandis que les investisseurs étrangers ont vendu pour un montant net de 2 890 milliards KRW. Sur le marché KOSDAQ, les investisseurs institutionnels ont acheté pour un montant net de 272,8 milliards KRW, tandis que les particuliers et étrangers ont vendu pour un montant net de 144 milliards KRW et 129,5 milliards KRW respectivement.
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Performance sectorielle majeure : Les valeurs des semi-conducteurs et d’internet ont rebondi. Samsung Electronics a progressé de 1,8 % pour clôturer à 254 000 KRW, tandis que SK hynix a gagné 3,24 % à 1,8 million KRW. Naver a bondi de 8,43 % après l’annonce d’un partenariat de data center. La baisse des prix du pétrole et les risques géopolitiques ont pesé sur les raffineurs et les valeurs de la défense, avec SK Innovation en recul de 10,3 % et Hanwha Aerospace en baisse de 8,17 %.
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Principales annonces : Les entreprises technologiques sud-coréennes et leurs partenaires mondiaux ont annoncé plusieurs accords d’investissement dans l’IA et les semi-conducteurs. Naver a annoncé que Nvidia investirait 1 milliard USD dans un data center développé conjointement. Cette annonce a soutenu le redressement des valeurs technologiques, bien que la poursuite des ventes étrangères indique que l’appétit pour le risque n’est pas encore complètement stabilisé.
Aperçu du marché crypto
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BTC (-2,93 % | Prix actuel : 63 222,1 USDT) : BTC est passé sous 64 000 USD, tandis que son RSI horaire a chuté à 28,67, entrant en zone de survente. Le prix évolue sous les EMA7, EMA30, EMA120 et EMA200, avec un MACD en territoire négatif, signalant un momentum faible à court terme. Cependant, le signal technique composite sur trois jours reste haussier, et la structure des moyennes mobiles journalières n’est pas encore totalement baissière. L’intérêt ouvert sur les futures BTC s’élève à environ 47,25 milliards USD, en baisse de 1,31 % sur 24 heures, avec un ratio long/short d’environ 1,22. La première zone clé à surveiller à la baisse se situe entre 63 060 USD et 63 550 USD. La résistance à court terme se situe entre 64 040 USD et 64 420 USD, puis entre 64 750 USD et 65 110 USD.
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ETH (-3,59 % | Prix actuel : 1 875,34 USDT) : ETH a sous-performé BTC, avec un RSI horaire à 31,51. Le prix est passé sous les principales moyennes mobiles de court terme, tandis que le MACD s’est affaibli. Les structures des moyennes mobiles sur quatre heures et à la journée restent haussières, ce qui suggère que le mouvement actuel s’apparente davantage à une forte correction qu’à un retournement complet de la structure moyen terme. L’intérêt ouvert sur les futures ETH s’élève à environ 26,88 milliards USD, en baisse de 2,6 % sur 24 heures, avec un ratio long/short d’environ 1,35. La principale zone de support à surveiller se situe entre 1 850 USD et 1 867 USD. La première résistance se situe entre 1 896 USD et 1 922 USD, puis autour de 1 946 USD.
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Altcoins : La capitalisation totale du marché crypto s’élève à environ 2,27 trillions USD, bien que BTC et ETH aient connu un regain de ventes peu avant la clôture des données. Le Fear & Greed Index est à 35, signalant la peur. La dominance du bitcoin est de 58,64 %, tandis que l’Altcoin Season Index est à 51. Les tokens liés à la privacy computing, aux données vérifiables et à l’IA gaming sont restés relativement actifs, mais la faiblesse des principales cryptomonnaies et l’approche de la réunion du FOMC pourraient accentuer la volatilité du marché.
Tokens crypto tendances
COTI COTI (+46,23 %, Capitalisation : ~31,82 millions USD)
Selon les données du marché Gate, COTI s’échange à 0,010776 USDT, en hausse de 46,23 % sur 24 heures. COTI est un projet d’infrastructure blockchain axé sur les paiements, les applications Web3 de niveau entreprise et la privacy computing. Sa feuille de route technique actuelle met l’accent sur l’utilisation de la cryptographie pour offrir une confidentialité programmable.
La hausse de COTI reflète principalement un regain d’intérêt pour l’infrastructure privacy. Aucun développement fondamental majeur n’a été identifié pour expliquer pleinement ce mouvement. L’intérêt ouvert sur les produits dérivés a augmenté d’environ 262,6 % sur 24 heures, indiquant un afflux rapide de capitaux à effet de levier et une augmentation simultanée du risque de surpeuplement et de volatilité à court terme.
ON Orochi Network (+46,07 %, Capitalisation : ~26,10 millions USD)
Selon les données du marché Gate, ON s’échange à 0,18093 USDT, en hausse de 46,07 % sur 24 heures. Orochi Network est une plateforme d’infrastructure de données vérifiables qui combine zero-knowledge proofs, Proof-Carrying Data et chiffrement homomorphe complet pour garantir l’intégrité et la protection des données pour les applications onchain.
La hausse de ON prolonge la dynamique de marché autour des données vérifiables et de l’infrastructure zero-knowledge. Son RSI horaire a atteint 77,33, tandis que l’intérêt ouvert a augmenté d’environ 96,3 % sur 24 heures. L’avancée du prix s’est accompagnée d’importants flux à effet de levier, et sa pérennité devra encore être confirmée par le volume d’échanges et l’adoption réelle dans l’écosystème.
AKE Akedo (+39,53 %, Capitalisation : ~100 millions USD)
Selon les données du marché Gate, AKE s’échange à 0,0044005 USDT, en hausse de 39,53 % sur 24 heures. Akedo est un moteur et launchpad de création de jeux et de contenus alimenté par l’IA, utilisant plusieurs agents IA collaboratifs pour réduire les barrières au développement et à la distribution de jeux.
La hausse de AKE reflète une rotation des capitaux vers les agents IA et l’infrastructure du gaming blockchain. Le mouvement semble avoir été alimenté par une rotation narrative et une activité de trading renforcée, tandis que la hausse de l’intérêt ouvert sur les produits dérivés est restée relativement modérée.
Alpha Insights
Lido commence la migration de plus de 8 millions d’ETH vers une nouvelle architecture de validateur
Le 27 juillet, Lido a lancé sa plus importante mise à niveau du protocole principal depuis la V2 en 2023. Cette mise à niveau migrera progressivement plus de 8 millions d’ETH — soit environ 16 milliards USD d’actifs stakés — vers l’architecture de validateur post-Pectra 0x02 d’Ethereum. Le solde effectif maximal par validateur passera de 32 ETH à 2 048 ETH, ce qui pourrait réduire d’environ un tiers le nombre total de validateurs sur Ethereum.
La mise à niveau devrait réduire le trafic d’attestation sur la couche de consensus et les charges opérationnelles pour les opérateurs de nœuds. Elle exigera également que les opérateurs de nœuds professionnels déposent des bonds en ETH, renforçant ainsi la responsabilité. Son principal impact concernera l’efficacité et la sécurité de l’infrastructure de staking d’Ethereum, plutôt que la réduction directe des frais de gas. Une légère baisse des rendements du protocole pourrait également intensifier la concurrence sur le marché du liquid staking.
Ondo Finance lance la couche d’exécution Ondo Network
Ondo Finance a annoncé le lancement d’Ondo Network, déjà opérationnel et positionné comme une couche d’exécution haute performance pour une nouvelle génération de marchés financiers. Le réseau représente une évolution de la feuille de route initiale d’Ondo Chain. Son architecture sépare l’exécution, la validation et le règlement : l’exécution a lieu dans des environnements matériels sécurisés, la validation est assurée par un réseau décentralisé d’attesteurs et le règlement des actifs repose actuellement principalement sur Ethereum.
Ondo Perps est la première application construite sur le réseau. Ondo prévoit de prendre en charge d’autres blockchains et des actifs du monde réel tokenisés comme collatéral à l’avenir. L’initiative montre qu’Ondo s’étend au-delà des produits et protocoles RWA vers l’infrastructure de trading et de règlement. Cela pourrait améliorer l’efficacité d’exécution sur les marchés onchain institutionnels, bien que l’adoption dépende encore de la liquidité, de la décentralisation des validateurs et de la sécurité cross-chain.
Securitize Capital devient conseiller en investissement enregistré auprès de la SEC
Le 27 juillet, Securitize a annoncé que sa filiale, Securitize Capital, s’était enregistrée auprès de la Securities and Exchange Commission américaine en tant que conseiller en investissement. Ses activités américaines couvrent désormais un conseiller en investissement enregistré, un broker-dealer et alternative trading system, un agent de transfert et des services d’administration de fonds, élargissant encore sa plateforme réglementée de finance tokenisée.
Cet enregistrement permet à Securitize de collaborer plus étroitement avec les gestionnaires d’actifs et les investisseurs institutionnels, tout en soumettant l’entreprise à des exigences accrues de divulgation, de conformité, de tenue de registres et de contrôles réglementaires. Ce développement suggère que la concurrence dans le secteur RWA évolue du simple onchaining des actifs vers des capacités intégrées couvrant la licence, l’émission, le trading, la conservation et la gestion d’actifs.
Références
Gate Research est une plateforme complète de recherche sur la blockchain et les cryptomonnaies qui propose aux lecteurs des analyses techniques approfondies, des aperçus de marché, des études sectorielles, des prévisions de tendances et des analyses des politiques macroéconomiques.
Avertissement
Investir sur les marchés des cryptomonnaies comporte un risque élevé. Il est conseillé aux utilisateurs de mener leurs propres recherches et de bien comprendre la nature des actifs et produits avant toute décision d’investissement. Gate décline toute responsabilité en cas de pertes ou de dommages résultant de telles décisions.
