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LES MARCHÉS ENTRENT DANS UNE SEMAINE CRITIQUE

La dernière semaine de juillet 2026 est devenue l’une des périodes les plus suivies de l’année, alors que les marchés crypto, les tendances macro mondiales et le capital institutionnel convergent. Les investisseurs surveillent la politique monétaire, les prix des matières premières, les flux d’ETF et le sentiment global des marchés, autant d’éléments susceptibles de façonner l’évolution des prix sur plusieurs classes d’actifs pendant le reste du trimestre.

APERÇU DU MARCHÉ CRYPTO

Le Bitcoin continue d’évoluer dans une fourchette de 63 000 à 65 000 dollars après être brièvement tombé sous 63 000 dollars lors d’une vague de ventes liée à l’IA. Une échéance d’options Bitcoin d’une valeur de 1,4 milliard de dollars a ajouté une couche supplémentaire d’activité sur le marché, les traders se positionnant pour le prochain grand mouvement.

La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies reste proche de 2,17 billions de dollars, en reprise après des plus bas récents, mais toujours en dessous du niveau d’environ 2,30 billions de dollars atteint plus tôt dans l’année.

L’Ethereum continue de faire preuve d’une solidité relative par rapport au Bitcoin, soutenu par une activité régulière de couche 2 et des indicateurs on-chain sains. Toutefois, l’ETH fait encore face à une résistance importante sous 1 900 dollars.

Solana s’échange près de 74 dollars, avec un support technique autour de 75,52 dollars et un RSI journalier proche de 37, plaçant l’actif à proximité d’une zone de décision technique importante.

TOUS LES REGARDS SE PORTENT SUR LA FED

La prochaine réunion du FOMC du 29 juillet reste l’événement macroéconomique principal pour les marchés financiers mondiaux.

Les données récentes sur l’inflation ont dressé un tableau mitigé. L’IPC core de juin est resté stable d’un mois sur l’autre, en dessous des attentes, tandis que l’inflation core annuelle mesurée est d’environ 2,6%. Dans le même temps, l’inflation headline demeure élevée, proche de 3,5%.

D’après CME FedWatch, la probabilité implicite d’une hausse des taux en juillet a grimpé à 37,9%, contre 12,8% seulement une semaine plus tôt. Bien que de nombreux analystes continuent de s’attendre à ce que les taux d’intérêt restent dans une fourchette de 3,50% à 3,75%, les investisseurs restent focalisés sur les indications de la Réserve fédérale concernant l’inflation et les décisions de politique futures.

Le rapport sur la politique monétaire de la Fed a également noté que l’inflation reste supérieure à son objectif à plus long terme, renforçant l’importance des données économiques à venir.

LES MARCHÉS DE L’ÉNERGIE RESTENT AU CENTRE DES ATTENTIONS

Les prix de l’énergie continuent d’influencer les attentes des marchés à l’échelle mondiale.

Le Brent a récemment dépassé 100 dollars le baril avant de revenir vers 97,72 dollars, tandis que le WTI s’est échangé près de 101,85 dollars. Les acteurs de marché continuent de surveiller les développements susceptibles d’affecter l’offre mondiale d’énergie et le transport, car les variations des prix de l’énergie peuvent influencer les anticipations d’inflation dans les mois à venir.

Des coûts énergétiques plus élevés demeurent un facteur important pour les investisseurs qui évaluent la future politique monétaire et la croissance économique.

LES MÉTAUX PRÉCIEUX CONTINUENT D’ATTIRER L’ATTENTION

L’or a maintenu une performance solide tout au long de juillet.

L’or spot a récemment atteint environ 4 070 dollars l’une, tandis que les contrats à terme ont été négociés près de 4 713 dollars. L’or a aussi maintenu un support autour de 4 000 dollars pendant plusieurs semaines consécutives, reflétant un intérêt continu des investisseurs.

Les importations d’or de la Chine ont augmenté pour atteindre un plus haut sur deux ans de 173 tonnes en juin, tandis que les contrats à terme sur l’argent ont progressé de 7,47% à 75,50 dollars et le platine a gagné 4,22% pour s’établir à environ 1 974 dollars.

LES MARCHÉS ACTIONS SIGNALENT DE LA PRUDENCE

Les marchés actions mondiaux ont eux aussi connu une volatilité accrue.

Les fonds d’actions américains ont enregistré environ 7,34 milliards de dollars de sorties pour la semaine se terminant le 22 juillet, contre 4,18 milliards de dollars la semaine précédente.

Les valeurs technologiques ont subi une pression supplémentaire après les publications de résultats et les discussions continues autour des coûts d’investissement liés à l’IA. Les actions de semi-conducteurs ont également connu de la faiblesse en juillet, reflétant un environnement d’investissement plus sélectif dans les secteurs de croissance.

FLUX D’ETF SUR LE BITCOIN ET L’ETHEREUM

L’activité institutionnelle reste l’un des indicateurs les plus surveillés pour les marchés crypto.

En juin, les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré la plus forte sortie nette mensuelle depuis leur lancement, pour un total d’environ 4,601 milliards de dollars.

En juillet, un regain d’optimisme s’est d’abord manifesté avec 510 millions de dollars d’entrées pendant les séances d’ouverture, mais le sentiment s’est ensuite affaibli : 225,1 millions de dollars de sorties nettes ont été enregistrés le 23 juillet, mettant fin à une série d’entrées de sept jours. L’IBIT de BlackRock a représenté la plus forte sortie nette quotidienne.

Malgré ces fluctuations récentes, les entrées nettes cumulées dans les ETF Bitcoin spot américains restent autour de 51,85 milliards de dollars, tandis que l’encours total des ETF s’établit près de 80,36 milliards de dollars, soit environ 6,08% de la capitalisation boursière du Bitcoin.

Les ETF Ethereum ont affiché une dynamique relativement plus solide, avec cinq jours consécutifs d’entrées nettes, dont environ 26,3 millions de dollars le 24 juillet, soulignant un intérêt institutionnel continu pour l’Ethereum.

CE QUE LES INVESTISSEURS SURVEILLENT

Plusieurs grands thèmes continuent de structurer les anticipations du marché.

La décision à venir de la Réserve fédérale, l’évolution des marchés de l’énergie, les résultats des entreprises, les flux d’ETF et les conditions macroéconomiques globales resteront des facteurs clés influençant à la fois les marchés financiers traditionnels et les actifs numériques.

Pour les investisseurs crypto, le niveau de soutien du Bitcoin à 60 000 dollars reste une référence technique importante, tandis que la solidité relative de l’Ethereum et la participation institutionnelle régulière demeurent des points positifs à surveiller.

La dernière semaine de juillet réunit, à un moment charnière pour les marchés mondiaux, la politique monétaire, la position institutionnelle, les marchés des matières premières et la performance des cryptomonnaies.

Alors que le Bitcoin consolide, que l’Ethereum maintient une solidité relative, que l’activité des ETF continue d’évoluer et que les investisseurs attendent la prochaine décision de la Réserve fédérale, les acteurs du marché entrent dans l’une des périodes les plus importantes du T3 2026. Une gestion rigoureuse des risques, une stratégie de positionnement disciplinée et une attention étroite aux évolutions macroéconomiques resteront essentielles pendant que le marché cherche sa prochaine direction majeure.

@Gate_Square