24 juillet 2026, vendredi — Analyse technique des contrats ETH

I. Vue d’ensemble du prix actuel sur le carnet

Prix actuel de l’ETH : 1 872 dollars, baisse sur 24 heures de 2,94 %, fourchette de variation intrajournalière : 1 860~1 932 dollars. La volatilité est supérieure de 35 % à celle du BTC. Après que le mouvement ait basculé de la phase de consolidation haussière depuis les plus hauts (sur une oscillation à haut niveau) vers une phase de repli de faiblesse post-hausses, l’ETH suit le BTC.
Cette baisse est alimentée par deux moteurs combinés : le regain d’anticipations de resserrement monétaire macroéconomique et la prise de profits concentrée des acheteurs à court terme. Le ratio ETH/BTC retombe à 0,0288, et la tendance de réajustement du ratio est momentanément en pause. Les ETF spot ETH de long terme des institutions conservent des flux nets positifs et réguliers ; les positions de staking on-chain verrouillées restent solides, et il n’existe pas de base à un effondrement directionnel. Le repli actuel correspond à un nettoyage sain au sein d’une structure de hausse, et non à une inversion de tendance à moyen/long terme. Le cœur de la zone de consolidation intrajournalière : 1 850~1 935.

II. Décomposition technique multi-périodes

Période quotidienne (tendance moyen/long terme)

1. Le prix recule et passe sous la moyenne EMA15 à court terme, mais reste au-dessus d’EMA30 et de MA50, qui constituent les lignes de défense clés à 1 818. La structure de reprise avec rebond à grande échelle vers le haut reste intacte. La moyenne des 200 jours, située à haut niveau, continue d’exercer une pression : le caractère de la situation reste celui d’un rebond de réparation après une chute, orienté “réparation à moyen terme”.

2. Sur le MACD en clôture quotidienne, formation d’un “dead cross” en zone haute : les barres rouges se contractent rapidement et se transforment en barres vertes faibles. L’élan haussier s’affaiblit de façon notable. Le RSI retombe à 46, zone neutre, sans entrer en zone de survente. La force des vendeurs à court terme prend un léger avantage.

3. La baisse s’accompagne d’un volume modéré : il s’agit d’une réalisation de gains à court terme, sans panique ni déversement massif de capitulation. La zone dense de “cœurs de positions” historique située entre 1 820 et 1 840 offre une capacité d’absorption d’achat solide.

Période de contrôle sur 4 heures (période intrajournalière clé)

1. Le canal de Bollinger en 4 heures se resserre et s’oriente vers le bas : la bande supérieure à 1 935 devient une forte pression intrajournalière. La médiane de Bollinger à 1 903 devient le point de bascule du rapport force acheteurs/vendeurs intrajournalier. Le prix évolue continuellement sous la médiane : la faiblesse de l’écran à court terme est claire.

2. La structure de canal haussier, qui relevait les plus bas précédents, n’est pas cassée de manière substantielle. 1 850 reste la “ligne de vie” de la caisse (zone) correspondant à la borne inférieure du canal. Tant que ce niveau est préservé, la consolidation à faiblesse dans l’intervalle se maintient. Si le prix casse réellement ce niveau avec le corps de la bougie, cela ouvre un espace de baisse pour tester 1 818, MA50 journalière, clé de la défense.

3. Le MACD en 4 heures continue un “dead cross” au-dessus du niveau zéro. Les barres vertes s’amplifient légèrement. La force des vendeurs sur le swing se libère progressivement. La valeur ADX retombe : la tendance haussière unidirectionnelle se dissipe, et on entre officiellement dans une période de décision par consolidation en range.

Période courte sur 1 heure

Sur la ligne horaire, les plus hauts successifs baissent. L’alignement des moyennes à court terme est entièrement orienté à la baisse : la pression à court terme est extrêmement forte. Le support immédiat est à 1 860. La première résistance de rebond à court terme se situe à 1 900. Le marché évolue dans une consolidation de faiblesse à amplitude étroite, et les rebonds servent de phases de “réparation sous pression”.

III. Niveaux clés précis par couches

Résistances (du haut vers le bas)

1. Première résistance intrajournalière : 1 900~1 915 (zone de pression dense de moyennes horaires + médiane de Bollinger)

2. Point charnière central du swing, forte pression : 1 930~1 935 (bande supérieure Bollinger en 4 heures + zone d’anciens achats vendus, très concentrée)

3. Repère psychologique de tendance moyen terme : 1 975~2 000. Après installation avec hausse du volume, le ratio répare et redémarre, ouvrant un espace vers le haut

Supports (du proche vers le lointain)

1. Ligne de vie du range intrajournalier : 1 850 (borne inférieure du canal haussier ; séparation de la structure acheteurs/vendeurs intrajournalière)

2. Défense de la structure moyen terme quotidienne : 1 818 (MA50, ligne de vie/mort de la tendance du rebond actuel)

3. Support de forte absorption lors du repli : 1 780~1 790 (bande inférieure de Bollinger + zone d’absorption dense de jetons historiques)

IV. Logique centrale du carnet

1. Forte corrélation avec le BTC : la corrélation d’ETH avec le BTC est durablement supérieure à 0,88. Tant que le BTC défend le support de la zone 64 500, l’ETH ne sortira pas d’un effondrement brutal indépendant. Si le BTC se stabilise et rebondit avec du volume et dépasse 65 970, la dynamique de réparation du ratio ETH sera plus grande. Si le BTC casse réellement à la baisse, la chute de l’ETH s’amplifiera en synchronisation d’environ 35 %. Tous les trades doivent donc s’ancrer sur le fil conducteur des points du BTC.

2. Stagnation partielle de la tendance du ratio : le sentiment d’aversion au risque monte. Les capitaux reviennent des crypto-monnaies à haute volatilité comme l’ETH vers le BTC pour se mettre en sécurité. Le ratio ETH/BTC recule. À court terme, l’ETH perd sa dynamique de force indépendante : la tendance suit pleinement l’attribut d’accompagnement.

3. Pression liée à l’anticipation de la réunion de la Fed : à l’approche de la réunion de fin de mois, l’ensemble du marché des dérivés réduit simultanément l’effet de levier. Le désengagement de l’ETH, plus volatil, est plus important que celui du BTC. Les piquages (“wicks”) pour nettoyer se multiplient : la répétition et la volatilité de type “va-et-vient” augmentent.

4. Solidité fondamentale pour servir de “filet” : les flux de fonds longs vers l’ETF ETH se poursuivent. Le total en staking on-chain reste stable. Le mécanisme de destruction soutient structurellement la déflation à long terme et donc le prix. L’espace de baisse à long terme est verrouillé par les achats institutionnels : tous les replis actuels ne sont que des nettoyages en swing.

V. Scénarios de projection de trois types de marché

Scénario 1 : conserver le support du range à 1 850, consolidation en intervalle de faiblesse (probabilité la plus élevée)

Toute la journée : oscillation dans une caisse faible 1 850~1 935, test répété des bornes hautes et basses avec nettoyage par mèches, en attendant que la réunion de la Fed donne son verdict pour choisir une direction en solo.

Scénario 2 : le BTC se stabilise et rebondit avec du volume, l’ETH casse simultanément 1 935 (probabilité plutôt faible)

Si le BTC se tient avec du volume au-dessus de 65 970, la prise de risque du marché s’améliore. L’ETH casse 1 935 avec volume, résistance dépassée. Objectifs à la hausse : 1 975→2 000. Redémarrage du swing haussier de réparation du ratio.

Scénario 3 : cassure effective avec le corps sous 1 850, support clé

La structure de montée du range à court terme est détruite. Premier objectif à la baisse : 1 818, MA50 quotidienne, clé de la défense. Si 1 818 est percé, la structure de la remontée du rebond actuel s’invalide partiellement. Le marché passe alors à un repli profond, testant le support à 1 780.

VI. Idées de trading de base sur la journée

1. Achat sur support dans la zone principale : autour de la borne inférieure du range à 1 850 ; attendre une stabilisation et un arrêt des baisses avec bougies de clôture, puis déployer des positions acheteuses par tranches. Objectifs : 1 900 / 1 935

2. Ventes courtes secondaires sous pression : 1 910~1 935 ; apogée au ralenti (“滞涨”), volume qui se réduit, tête de retournement légère : essayer des shorts avec faible allocation. Parier sur un recul du range : viser environ 1 860. Limité aux positions intrajournalières à court terme uniquement ; interdiction absolue de laisser des shorts overnight

3. Règles de suivi en cas de cassure : si 1 936 est tenu avec du volume, suivre et poursuivre les achats ; si le corps casse 1 848, suivre et prendre des shorts à court terme

4. Pendant la compression du cycle de consolidation en faiblesse, réduire le volume total : éviter de se faire balayer de manière répétée par les mèches dans les deux sens. Interdiction d’ouvrir fréquemment des ordres “refresh” sur la zone floue 1 875~1 895 à l’intérieur du range. #夏日创作营 $ETH ‌