Je suis en train d'organiser mes notes d'investissement récemment et je me suis rendu compte que beaucoup de débutants dans la crypto-monnaie ont tendance à tomber dans le même piège — construire leur position en une seule fois. Cela semble pratique, mais en réalité, c'est extrêmement risqué.

Mon expérience personnelle est que la construction progressive de la position est la véritable base pour réduire les coûts et amplifier les gains. Pourquoi ? Parce qu'une fois la décision prise, acheter tout d'un coup ne laisse aucune marge de manœuvre pour revenir en arrière. Mais si vous choisissez de construire votre position par étapes, il est très probable que vous accumuliez à des prix plus bas, tout en diluant le coût moyen. Le plus important, c'est que cette méthode permet d'éviter les erreurs de jugement causées par des manipulations de marché comme « piéger à la baisse » ou « piéger à la hausse », tout en contrôlant les risques et en assurant des gains potentiellement importants.

Bien sûr, la construction progressive de la position a ses limites. Cette méthode est surtout adaptée lorsque le marché évolue de manière stable. En cas de forte hausse, de chute brutale ou de flash crash, il faut faire autrement.

Comment procéder concrètement ? Il y a trois méthodes particulièrement pratiques. La méthode d’achat indexée consiste à augmenter progressivement la taille des achats lorsque le prix baisse, et à réduire la position lors de la hausse. Par exemple, si l’actif subit une correction pendant une hausse, vous pouvez diviser votre capital en 10 parts, acheter 1 part lors de la première fois, 2 parts lors de la deuxième, 4 lors de la troisième, en suivant une progression exponentielle. À l’inverse, lors d’une hausse, vous pouvez suivre une stratégie d’achat en déclinant du plus grand au plus petit. Cette méthode permet une croissance rapide du capital investi, mais doit être utilisée avec prudence.

La méthode de pyramide d’achat fonctionne sur un principe similaire, mais avec un rythme différent. Elle suit une augmentation ou une diminution régulière, par exemple en utilisant des proportions de 30 %, 20 %, 10 % lors d’une tendance haussière, ou l’inverse lors d’une correction. Cette technique est particulièrement adaptée pour saisir des sujets à forte popularité, notamment les leaders du marché ou les actifs de haute qualité.

La méthode la plus douce est la construction par parts égales. Après avoir divisé le capital en parts égales, on participe proportionnellement lors des phases de profit, et on intervient également en parts égales lors des opportunités de renforcement. Cette méthode convient aux investisseurs avec une attitude neutre ou aversive au risque, et est très efficace dans un marché volatile, notamment pour faire du « buy low, sell high ».

Lors du processus de construction, il faut aussi prêter attention à quatre points clés. Le niveau de stop-loss doit être placé en dessous du prix moyen d’achat, dans une zone où la perte est supportable. En marché haussier, on peut élargir cette zone, en marché baissier, il faut la réduire. Le niveau de take-profit est un outil pour protéger les gains, il doit être placé au-dessus du prix d’achat lors des phases de stagnation ou de correction. La détermination du point bas historique est souvent claire en observant la tendance. Le prix moyen d’achat est votre prix d’entrée moyen, toutes les décisions doivent s’y référer.

Honnêtement, la technique de construction de position paraît simple en théorie, mais sa mise en pratique exige une forte discipline mentale. Beaucoup savent qu’il faut construire par étapes, mais lorsqu’une opportunité se présente, ils ont du mal à résister, ce qui explique pourquoi beaucoup ratent leur coup sur des opportunités comme DOGE ou ETH. La connaissance en investissement n’est pas seulement une théorie, mais surtout l’expérience de pouvoir l’appliquer concrètement.