Les Américains « déprécisent » leur retraite. Ce qu’il faut savoir avant de le faire

Quartz · izusek/Getty Images

Deborah Kearns

Jeu, 19 février 2026 à 19h00 GMT+9 6 min de lecture

La retraite peut évoquer des images de détente, de profiter de ses années d’or après une longue carrière. Mais un nombre croissant d’Américains découvrent que la vie après le travail est plus coûteuse qu’ils ne l’avaient imaginé.

Dans une nouvelle enquête de l’AARP, 7 % des retraités âgés de 50 ans ou plus ont déclaré qu’ils avaient « déprécisé » leur retraite et réintégré le marché du travail au cours des six derniers mois. La principale raison ? L’argent. Près de la moitié (48 %) des sondés ont dit qu’ils avaient besoin de revenus supplémentaires, tandis que d’autres évoquaient la hausse des coûts et l’incertitude financière. Seuls 14 % des Américains plus âgés ont dit qu’ils revenaient au travail parce qu’ils voulaient rester actifs.

Des recherches séparées d’Empower montrent que moins de la moitié (45 %) des Américains disent être financièrement préparés à la retraite, tandis que 78 % s’inquiètent de l’impact de l’inflation sur leurs économies de retraite. En tenant compte de la hausse des coûts — les paiements mensuels moyens pour une voiture dépassent maintenant 1 000 $, les primes d’assurance habitation ont augmenté de 40 % en six ans, et les niveaux d’endettement des ménages sont toujours plus élevés — travailler devient une nécessité financière.

« Les dépenses de base sont la principale raison pour laquelle les personnes âgées continuent à travailler ou à chercher un emploi », a déclaré Carly Roszkowski, vice-présidente de la programmation de résilience financière à l’AARP, dans un communiqué. « Avec le coût de la vie toujours élevé et beaucoup de gens craignant de ne pas avoir assez économisé pour la retraite, la tendance des personnes âgées à travailler plus longtemps devrait probablement se poursuivre. »

Si vous souhaitez prendre une retraite anticipée mais que vous craignez la hausse des coûts, travailler plus longtemps (plutôt que de dépréciser votre retraite) pourrait être une meilleure stratégie, expliquent les experts. Mais vous devez peser de nombreux facteurs dans votre calendrier de retraite : soins de santé, impôts, revenus, dépenses et espérance de vie prévue en fonction de votre santé et de votre histoire familiale.

« Le logement, les services publics, les soins de santé, tout cela ne cesse d’augmenter », a déclaré Bryan Kuderna, planificateur financier certifié et fondateur de Kuderna Financial Team à Shrewsbury, dans le New Jersey. « Les pré-retraités ou semi-retraités doivent constituer une réserve saine au-dessus de leur budget prévu », a-t-il dit, car beaucoup de choses peuvent arriver pour faire dérailler leurs prévisions.

Stephen Kates, planificateur financier certifié et analyste financier chez Bankrate, a déclaré que lorsque quelqu’un qui a travaillé avec un planificateur financier doit revenir au travail par nécessité financière, « quelque chose a mal tourné ». Soit la planification n’a pas été faite correctement, soit le marché s’est effondré au-delà de ce qui était prévu, ou un choc inattendu — comme une maladie grave — a bouleversé le plan.

Comment la santé influence la dépréciation de la retraite

L’un des problèmes les plus négligés que rencontrent les retraités précoces est la couverture santé. Medicare ne commence qu’à 65 ans, laissant ceux qui prennent leur retraite avant dans une position difficile.

Suite de l’histoire  

Shelby Rothman, planificatrice financière certifiée et fondatrice d’EnJoy Financial à Glendale, en Californie, a partagé un exemple récent. Une de ses clientes qui voulait prendre sa retraite à 59 ans a découvert que l’assurance santé privée coûterait 1 300 $ par mois pour un couple contre 500 $ via Covered California si leurs revenus restaient faibles.

« C’est beaucoup », a-t-elle dit, notant que revenir au travail pourrait les faire repasser dans la tranche des primes d’assurance santé plus élevées.

Ce dilemme pourrait impliquer des compromis difficiles pour les Américains qui veulent prendre leur retraite avant que Medicare ne commence. Travaillez-vous plus longtemps que vous ne le souhaitez pour maintenir une couverture par l’employeur ? Ou prenez-vous une retraite anticipée en espérant rester en bonne santé pour éviter des factures médicales catastrophiques tout en pouvant payer les primes de santé et les soins courants à vos frais ?

Pièges fiscaux et distributions minimales obligatoires (RMD)

La dépréciation de la retraite entraîne ses propres complications fiscales, notamment pour ceux qui ont déjà commencé à percevoir la Sécurité sociale ou qui approchent l’âge où ils doivent effectuer des distributions minimales obligatoires (RMD).

À 73 ans, les règles de l’IRS stipulent que les retraités doivent commencer à prendre des RMD sur les IRA traditionnels. Cependant, Rothman a expliqué que revenir au travail tout en percevant la Sécurité sociale et en effectuant des distributions obligatoires de l’IRA « pourrait placer tous leurs revenus dans une tranche d’imposition plus élevée à mesure qu’ils progressent dans notre système fiscal, et finir par faire une différence minimale si l’on regarde les chiffres », a-t-elle dit.

Certaines solutions — comme faire rouler les IRA dans un 401(k) actif pour suspendre les RMD — peuvent aider, mais elles nécessitent de la planification et de travailler avec un planificateur financier, a indiqué Rothman.

Gagner un revenu supplémentaire peut aussi impacter les primes de Medicare, qui sont basées sur les ressources. « Cela peut vous coûter des centaines de dollars de plus par mois », a dit Rothman. Revenir sur le marché du travail pour gagner 25 $ de l’heure peut ne pas en valoir la peine une fois toutes les implications fiscales prises en compte, a-t-elle ajouté.

Le marché du travail n’est plus ce qu’il était

Parcourir LinkedIn assez longtemps et vous lirez des histoires de licenciements massifs et de recherches d’emploi prolongées. Même si vous devez revenir au travail par nécessité financière, le marché actuel est impitoyable, avec beaucoup de concurrence.

« Si vous avez pris votre retraite d’un emploi à 200 000 $ par an, vous n’êtes probablement pas éligible pour un emploi à 200 000 $ par an trois ou quatre ans plus tard », a-t-elle dit. « Vous devez vous préparer mentalement à un type d’emploi qui vous embauchera. »

Il y a aussi la discrimination liée à l’âge ; elle est répandue et réelle, a déclaré Rothman.

Ses clients qui réussissent à dépréciser leur retraite se tournent souvent vers des rôles comme guides de musée, bibliothécaires ou postes dans des parcs nationaux — des emplois qui apportent du sens et de l’engagement social plutôt que de hauts salaires.

Le travail en freelance et l’auto-emploi (pensez à l’écriture indépendante, au coaching ou à la consultance) peuvent offrir des avantages fiscaux pour les retraités dépréciés. Cela peut aussi rapporter un revenu correct et offrir la stimulation sociale et mentale que recherchent les travailleurs plus âgés, sans le stress ni les heures d’un emploi traditionnel.

“J’aime ce genre de missions, parce que s’ils gèrent bien leur comptabilité, ils peuvent réduire leur impôt sur le revenu à un niveau très, très minimal”, a dit Rothman. “Quand vous travaillez à temps partiel en tant que retraité, vous rapportez probablement 20 000, 30 000, 40 000, 50 000 dollars en missions en freelance, et il est facile de trouver des déductions pour éliminer la plupart de ce revenu.”

Cette approche ne fera pas augmenter les primes de Medicare ni affectera les RMD comme le ferait un revenu W-2, ce qui en fait une voie plus fiscalement avantageuse pour un revenu de retraite supplémentaire, a noté Rothman.

Planifiez à l’avance pour éviter le coup de fouet de la dépréciation

Les experts s’accordent à dire que la meilleure stratégie pour vos années ultérieures est d’éviter d’avoir à dépréciser votre retraite dès le départ. Cela signifie que vous pourriez vouloir travailler plus longtemps.

Kuderna a dit que vous devriez constituer le revenu de base le plus élevé possible à la retraite en différant la Sécurité sociale aussi longtemps que possible — idéalement jusqu’à 70 ans pour le conjoint à revenu plus élevé. Par ailleurs, envisagez d’utiliser des rentes ou des revenus de pension pour combler l’écart entre la retraite anticipée et le moment où la Sécurité sociale commence.

Kuderna recommande également d’utiliser des conversions Roth pendant les années de faible revenu, généralement entre 62 et 63 ans, pour créer une « arbitrage fiscal », ce qui vous aide à choisir quels comptes puiser tout au long de la retraite pour gérer votre fiscalité.

De plus, gardez une réserve d’argent liquide dans un compte d’épargne à haut rendement, par exemple, pour couvrir des dépenses imprévues entre 60 et 65 ans, avant de pouvoir bénéficier de Medicare, a-t-il ajouté. Quoi qu’il en soit, intégrer cette marge dans votre budget est essentiel, insiste Kuderna, car les coûts ne font qu’augmenter : ils ne font que monter.

Et si vous n’êtes pas prêt à prendre votre retraite complète, envisagez une retraite progressive, en réduisant graduellement votre activité plutôt que d’arrêter brutalement, recommande Kates. Cela vous aide à compléter vos économies de retraite et à retarder les distributions obligatoires sans le stress et la rigueur d’un travail à plein temps.

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