Je réfléchis récemment à une question, pourquoi certains traders perdent toujours de l'argent, alors que d'autres peuvent réaliser des profits de manière stable ? La clé pourrait résider dans le rapport gain/perte.

Que signifie exactement le rapport gain/perte ? En gros, c'est la relation proportionnelle entre l'argent gagné et l'argent perdu à chaque transaction. Mais beaucoup de gens n'ont jamais sérieusement calculé cela. Je vais donner un exemple : supposons que tu as 100 euros dans ton portefeuille, et que tu n'utilises que 10 %, soit 10 euros, pour trader à chaque fois.

Si ton rapport gain/perte est de 1:1, c'est-à-dire que tu gagnes 10 euros et perds aussi 10 euros, alors ton taux de réussite doit atteindre 60 % pour vraiment faire du profit. Mais si tu peux atteindre un rapport gain/perte de 1:1,5, ton taux de réussite n'a besoin que de 40 %. Qu'est-ce que cela signifie ? Avec un rapport gain/perte de 1:2, tu n'as besoin que de 40 % de taux de réussite. Avec 1:3, seulement 30 %. Le plus extrême, c'est un rapport de 1:5, où 20 % de taux de réussite suffisent, ce qui est même moins exigeant que de lancer une pièce.

À ce moment-là, certains pourraient rétorquer : « Professeur, vous dites ça facilement, mais comment faire pour clôturer une position en perdant seulement 10 euros à chaque fois, et gagner 15 ou 20 euros à chaque profit ? » Cela touche à une question pratique. Beaucoup de gens se mentent à eux-mêmes : ils pensent que tant qu'ils ne clôturent pas en perte flottante, ce n'est pas une perte, et que tant qu'ils finissent en profit, c'est du gain assuré. Mais cette idée ne tient que dans un seul cas, c'est-à-dire si ton taux de réussite est de 100 %, ce qui est impossible.

J'ai connu un étudiant qui avait un taux de réussite de 71 %, ce qui semble élevé, avec un rapport gain/perte de 1:1,5. Pourtant, après une dizaine de jours, il n'avait ni perdu ni gagné. C'est typique d'une erreur de débutant. Certains font 6 jours d'affilée avec un taux de réussite de 100 %, et pensent qu'ils sont devenus meilleurs, alors qu'en réalité, c'est simplement parce qu'ils font peu de transactions. Sur une période plus longue, en ne faisant que 4 transactions par semaine, ou 4 par mois, leur taux de réussite paraît élevé. Mais si tu prends cela pour la vérité, en augmentant la fréquence des trades ou la taille des positions, tu tomberas dans le piège de la confiance excessive.

Inversement, certains ont un taux de réussite très faible, faisant des dizaines voire des centaines de trades par jour, voyant un signal et entrant sans hésiter. Dans ce cas, leur taux de réussite sera forcément faible. Ou encore, quelqu'un ne fait que 4 trades par semaine mais en perd 3, ce qui indique que leur jugement pourrait être correct, mais qu'ils entrent mal au moment de la position, ou que leur stop-loss est trop serré. La vraie raison, c'est qu'ils ont peur de perdre de l'argent, et leur courage est trop faible.

Le conseil principal est simple : avant d'entrer en position, réfléchis à combien tu es prêt à perdre, par exemple 10 euros, puis regarde si le marché peut te donner une opportunité de gagner 15 ou 20 euros. Si oui, cette transaction vaut la peine d'être faite. Sinon, abandonne. Tiens un registre de chaque transaction sur le long terme, et tu pourras voir ton vrai taux de réussite et ton rapport gain/perte, ce qui t'aidera à comprendre pourquoi tu perds toujours de l'argent.

En fin de compte, la véritable signification du rapport gain/perte, c'est qu'il t'aide à comprendre que ce n'est pas simplement un taux de réussite élevé qui garantit le profit, mais que c'est la combinaison du taux de réussite et du rapport gain/perte qui détermine ton rendement. Un taux de réussite de 50 % avec un rapport de 1:1, tu ne perds ni ne gagnes. Mais si tu peux atteindre un rapport de 1:2, un taux de réussite de 40 % suffit. C'est la puissance des mathématiques. Garde bien cette table, fais le calcul toi-même, et tu comprendras pourquoi je insiste autant sur l'importance du rapport gain/perte.