Les amis qui viennent tout juste d’entrer dans le monde des cryptomonnaies peuvent être perdus avec toutes sortes de termes techniques, aujourd’hui je vais organiser quelques concepts courants, pour expliquer ce qu’est le monde des cryptos et ses différentes façons de jouer.

Commençons par les bases. La monnaie fiat est celle émise par le gouvernement, comme le yuan, le dollar, etc., uniquement garantie par la crédibilité du gouvernement. Le concept de Token est un peu plus complexe, beaucoup le traduisent par « jeton », mais dans le milieu professionnel de la blockchain, il est plus précis de dire « preuve de participation » ou « jeton de preuve ». En résumé, un Token représente une preuve de droit sur la blockchain, pas seulement une monnaie. Sa magie réside dans sa capacité à enregistrer numériquement des actifs physiques ou virtuels, ce qui est impossible dans la finance traditionnelle.

Dans le monde des cryptos, vous entendrez souvent les termes « airdrop » et « bonbons ». L’airdrop est une stratégie marketing des projets, ils distribuent gratuitement des tokens aux membres de la communauté, généralement en proportion de la quantité de tokens que vous détenez. Les bonbons sont similaires, ce sont des cryptomonnaies distribuées gratuitement aux utilisateurs lors de la phase ICO, comme une méthode pour faire du bruit et faire connaître le projet.

Concernant le trading, la notion de « défaillance » est très importante — cela signifie qu’un certain token chute en dessous de son prix d’émission. Le « private placement » est une méthode courante pour les projets de lever des fonds, par opposition au financement public qui s’adresse à tout le monde, le private placement cible des investisseurs spécifiques et qualifiés. Les tours de financement comme private placement, tour d’ange, ICO, représentent différentes phases de financement du projet à différents stades.

En ce qui concerne les plateformes d’échange, il y en a beaucoup dans le monde des cryptos, des grandes bourses aux petites plateformes. La négociation de cryptomonnaies a quelques caractéristiques uniques : premièrement, elle se fait 7×24 heures, toute l’année, sans interruption ; deuxièmement, il n’y a pas de limite de hausse ou de baisse, par exemple en 2024, le Bitcoin a connu une hausse quotidienne de plus de 20 % à certains moments ; troisièmement, on peut acheter des unités très petites, comme 0,0001 BTC ; quatrièmement, le trading T+0 permet d’acheter et de vendre le même jour, contrairement aux actions qui nécessitent d’attendre le jour suivant ; enfin, le retrait de fonds vers un portefeuille personnel n’a pas de limite de temps, on peut le faire à tout moment.

Si vous ne souhaitez pas garder vos cryptos sur une plateforme, vous pouvez utiliser un portefeuille. Le portefeuille est comme votre carte bancaire personnelle, certains ne supportent qu’un seul type de crypto, d’autres en supportent plusieurs, comme imToken, qui supporte plusieurs devises, ce qui est plus pratique. Recharger, c’est transférer des cryptos vers la plateforme, retirer, c’est transférer hors de la plateforme, la durée n’est pas fixe.

Les concepts de position, long, short sont très importants. En résumé, ceux qui achètent des contrats sont appelés « longs » (bullish) ; ceux qui vendent sont « shorts » (bearish). Les bonnes nouvelles sont celles qui peuvent faire monter le prix, les mauvaises, le contraire.

Les chaînes publiques, privées et consortiums sont les trois principales formes de blockchain. La chaîne publique, comme Bitcoin ou Ethereum, est accessible à tous ; la chaîne privée limite les droits d’écriture, mais peut être utilisée pour développer des applications d’entreprise ; la chaîne de consortium est contrôlée par plusieurs institutions, couramment utilisée dans le secteur financier.

Il existe plusieurs façons d’analyser la tendance du marché. La « rebond » désigne une hausse à court terme lors d’une baisse ; la « correction » est une baisse à court terme lors d’une hausse ; la « consolidation » indique une stabilité relative du prix. Le « arbitrage » consiste à profiter des différences de prix entre différentes plateformes pour faire du profit. Le levier permet d’investir plusieurs fois la somme avec un petit capital, mais c’est très risqué, un peu comme jouer à la roulette.

Il y a deux méthodes fondamentales pour trader : le « marché » (market order), qui consiste à acheter ou vendre au prix du marché actuel, garantissant la transaction mais avec une incertitude sur le prix ; et le « limite » (limit order), où vous fixez votre prix, et la transaction ne se fait que lorsque le marché atteint ce prix. La priorité va au prix, puis au temps.

Les manipulations de marché par les « whales » (grosses baleines) sont nombreuses. Le « wash trading » consiste à ouvrir plusieurs comptes sur différentes plateformes pour manipuler le prix ; le « fake move » ou « manipulation de marché » est une hausse puis une chute pour effrayer les petits investisseurs ; le « support » est l’achat massif par les gros pour empêcher la chute du prix. Le « turnover » reflète la fréquence des transactions d’un token sur une période donnée, c’est un indicateur clé de liquidité.

Le marché haussier (bull market) est caractérisé par une tendance à la hausse et des perspectives optimistes, le marché baissier (bear market) par une tendance à la baisse ; le « monkey market » est une situation très volatile, comme un singe sautant partout, difficile à prévoir. La « vague principale » (main wave) est la plus forte hausse dans un marché haussier, en profiter peut rapporter gros. La « baisse en V » est une chute suivie d’un rebond rapide, la « chute d’eau » désigne une chute brutale, et la « montée en fusée » une explosion de prix après une période de stagnation.

Les termes comme « absorption », « manipulation » et « arnaque » ont souvent une connotation ironique. « Absorption » désigne le fait que le gros investisseur fait sortir les petits en secouant le marché ; « manipulation » signifie que le gros investisseur contrôle le marché avec beaucoup de tokens ; « arnaque » désigne les stratégies pour faire perdre de l’argent aux petits investisseurs. La « ligne de manipulation » est une fausse signalisation créée par les gros pour induire en erreur.

La gestion de position est cruciale. « Full position » signifie avoir tout son capital en cryptos, « averaging down » consiste à acheter plus lors d’une baisse pour réduire le coût moyen ; « augmentation » est continuer à acheter si on est optimiste, « réduction » est vendre une partie pour limiter le risque. « Initier une position » est la première acquisition, « réduire » consiste à vendre une partie en anticipant un risque, « liquidation » est tout vendre pour rester en USDT. « Light », « heavy » et « half » désignent différents niveaux d’engagement. « Liquidation » signifie tout vendre pour sortir du marché.

Les stratégies de « take profit » (stop gain) et « stop loss » sont essentielles pour se protéger. « Take profit » consiste à vendre après avoir atteint un certain gain, « stop loss » pour limiter la perte en vendant après une baisse. La « consolidation » désigne une période de faible volatilité dans une plage de prix. La « rebond » est une reprise après une chute, la « inversion » indique un changement de tendance, souvent en forme de V.

Le « arbitrage » doit faire attention à la vitesse de transfert, car si c’est lent, la différence de prix disparaît. Le « OTC » (Over The Counter) est une transaction hors plateforme, utilisant la garantie de la plateforme, pour acheter ou vendre des monnaies principales ou USDT directement en RMB, mode de transaction similaire à un achat en ligne.

« Couper la viande » (cutting loss) signifie vendre lors d’une chute pour éviter de perdre davantage, « piégé » (frozen) désigne l’achat lors d’une baisse, mais ne pas vouloir vendre, restant bloqué ; « dénouement » (unfreeze) est lorsque le prix remonte enfin, permettant de récupérer ou faire un profit. « Manquer le train » (miss the boat) désigne acheter quand le marché est mauvais, mais rester à attendre quand le marché monte, ratant ainsi la meilleure opportunité. La « montagne russe » désigne une crypto qui monte puis redescend rapidement, comme un manège.

HODL (conserver) signifie acheter une crypto en espérant qu’elle se développera à long terme, dans l’espoir de faire des gains de dix ou cent fois. « Long » (acheter en anticipation de hausse), « short » (vendre en anticipation de baisse). Le « minage » consiste à utiliser des ordinateurs ou smartphones pour exécuter des programmes de calcul afin d’obtenir des cryptos, mais cela accélère aussi l’usure des appareils.

En termes de financement, l’ICO est une méthode de financement dérivée de l’IPO en bourse, où le projet émet sa propre crypto pour échanger contre des cryptos en circulation. Le « private placement » est un financement ciblé, sans publicité publique. La « tour d’ange » est un investissement initial par des investisseurs privés dans une startup, à haut risque mais avec un potentiel de rendement élevé.

Voilà une synthèse de ce qu’est le monde des cryptos et de sa logique de fonctionnement. Le marché offre des opportunités, mais aussi beaucoup de risques, il est crucial que les débutants comprennent bien ces concepts avant de décider comment participer.