J'ai suivi de près le secteur de l'énergie éolienne récemment, et il y a certainement une dynamique intéressante qui se construit ici. Les États-Unis ont franchi la barre des 159 gigawatts de capacité éolienne installée à la fin de l'année dernière, et nous prévoyons encore 11,7 GW en ligne en 2025. C'est presque le double de ce que nous avons vu l'année précédente. L'éolien représente désormais environ 11 % de la production totale d'électricité aux États-Unis, ce qui constitue une part solide du réseau.

Qu'est-ce qui motive vraiment cela ? Vous avez des centres de données alimentés à l'IA qui consomment d'énormes quantités d'énergie, l'adoption des véhicules électriques qui s'accélère, ainsi qu'une industrialisation continue. L'EIA prévoit une croissance de la production éolienne d'environ 6-7 % jusqu'en 2026 et 2027. Ce type de croissance soutenue génère de véritables retours sur investissement pour les acteurs appropriés dans ce domaine.

Certaines grandes projets en mer arrivent également en ligne. Vineyard Wind 1 dans le Massachusetts (800 MW) et Revolution Wind dans le Rhode Island (715 MW) valent la peine d'être suivis. Il y a aussi le Brooklyn Clean Energy Hub en cours de construction pour gérer jusqu'à 1 500 MW de capacité éolienne offshore d'ici 2028. Ces projets d'infrastructure sont cruciaux car ils permettent la prochaine vague de développement.

En regardant les compagnies d'électricité qui concrétisent cela, Consolidated Edison construit ce hub à Brooklyn et possède des projets éoliens offshore d'une capacité de 1 314 MW connectés d'ici 2030. Pinnacle West a ajouté 500 MW de capacité éolienne en Arizona l'année dernière et dispose d'un plan d'investissement de 8 milliards de dollars jusqu'en 2028, fortement orienté vers les énergies renouvelables. AES Corp acquiert des projets solaires avec stockage et prévoit d'ajouter 1 300 MW d'éolien et de solaire d'ici 2027. Portland General Electric exploite quatre parcs éoliens et étend considérablement son portefeuille de production propre.

La dynamique du secteur est plutôt favorable. Ces utilities ont de solides positions sur le marché, des capacités solides en R&D, et elles augmentent toutes leur capacité. Du point de vue des retours sur investissement dans les parcs éoliens, la combinaison de soutiens réglementaires, de la construction d'infrastructures et de la croissance de la demande d'électricité crée une configuration attrayante. Les entreprises situées dans des régions à forte croissance comme l'Arizona et le Nord-Ouest Pacifique semblent particulièrement bien placées.

Si vous vous intéressez à ce secteur, les utilities avec des portefeuilles éoliens existants et des plans de déploiement de capital pour les 2-3 prochaines années pourraient offrir un potentiel de hausse significatif. La transition vers l'énergie éolienne n'est plus un simple trade à court terme, c'est une évolution structurelle. À garder à l'esprit si vous envisagez une exposition à l'énergie propre.