Les dirigeants de la société d’optique Greatly Light (Dali Guangya) ont récemment attiré l’attention du marché en s’inscrivant dans le thème des technologies clés pour les centres de données d’IA, « l’optique à empaquetage conjoint » (CPO). Toutefois, lors d’une conférence téléphonique avec les investisseurs, le président de l’entreprise, Lin Enping, a lui-même refroidi l’enthousiasme, reconnaissant que le déploiement concerné « ne peut pas encore être qualifié de CPO » ; il en est encore à la phase de préparation avant l’envoi d’échantillons, et au moins un à deux ans restent nécessaires avant la production en masse. Le marché s’attendait à une correction rapide et le cours de l’action a chuté d’environ 7% d’un seul coup.

Lin Enping a reconnu lors de la conférence téléphonique « c’est encore loin », et le calendrier du CPO nécessite au moins 1 à 2 ans

Lors de la conférence téléphonique, Lin Enping a déclaré sans détour que ce dans quoi Greatly Light investit pour l’instant consiste en fait en des composants côté FAU (Fiber Array Unit, éléments d’extrémité de réseaux de fibres) parmi la chaîne d’approvisionnement du CPO, et qu’on ne peut pas encore les qualifier de CPO. À l’heure actuelle, le rôle prioritaire est de fournir des composants optiques, et des échantillons n’ont pas encore été envoyés ; a fortiori, la production en masse est encore hors de question.

Il a indiqué que les composants FAU imposent des exigences extrêmement élevées en matière de précision d’alignement, tandis que les équipements clés sont développés par Greatly Light elle-même. Le critère de réussite dépend donc de la capacité à réaliser un « alignement plus précis, plus rapide ». De plus, même après la finalisation de l’envoi d’échantillons, il faut encore passer par l’homologation client (qualification), l’escalade du taux de rendement (yield) et la mise en place des capacités de production ; l’ensemble du calendrier nécessite au minimum un à deux ans, et les ajustements du côté des équipements doivent également suivre en parallèle.

Sur la feuille de route technique, Greatly Light développe des prismes (prism) pour la photonique sur silicium, ainsi que des collimateurs (collimator) et d’autres composants clés destinés à la photonique sur silicium, tout en s’engageant dans le domaine des modules de transmission optique. À l’avenir, il n’est pas exclu d’étendre l’offre depuis un composant unique vers des produits de module. Toutefois, Lin Enping a aussi admis que, dans le secteur des communications optiques, il existe déjà de solides acteurs ; l’intérêt de Greatly Light se porte actuellement sur des opportunités de technologies émergentes, comme notamment le « positionnement/alignement rapide ».

Greatly Light coopère avec TSMC en transmission, le cours approche les 3000 NT$

À noter : il y a deux jours seulement, le récit IA de Greatly Light restait extrêmement optimiste sur le marché. Des informations ont circulé selon lesquelles la société coopérerait avec TSMC pour entrer dans la technologie CPO, et en raison de la prise de position sur la chaîne d’approvisionnement de la communication optique pour l’IA, elle aurait même refusé une commande supplémentaire de la part d’Apple, entraînant un cours qui a temporairement frôlé le seuil de 3000 NT$, atteignant un sommet vieux d’un an et plus.

(Greatly Light refuse une commande supplémentaire d’Apple, s’étend au domaine de l’IA et coopère avec TSMC pour le CPO ; le cours frôle les trois mille NT$)

À l’époque, le marché estimait que Greatly Light passerait du statut de fournisseur de lentilles pour smartphones à celui de fournisseur de composants optiques clés pour les centres de données IA, devenant le prochain moteur de croissance. En parallèle, avec les mises à niveau des lentilles haut de gamme sur iPhone, les produits à diaphragme variable et les besoins futurs des dispositifs pliables, les fondamentaux et le thème se sont conjugués, renforçant la vigueur du cours à court terme. Cependant, à mesure que la conférence téléphonique a livré des signaux d’avancement plus prudents, le marché a réévalué rapidement son calendrier et sa contribution en matière de CPO, et les fonds ont opéré un ajustement net.

CPO et photonique sur silicium : le prochain champ de bataille clé pour les centres de données d’IA

Le CPO (Co-Packaged Optics, optique à empaquetage conjoint) consiste à placer, dans le même boîtier/support, un moteur optique ou un circuit intégré photonique, ainsi qu’un ASIC de switch ou d’autres puces de calcul, afin de raccourcir le trajet des signaux de télécommunications, de réduire la consommation d’énergie et d’améliorer la densité de bande passante. C’est une direction importante des interconnexions à haut débit pour les centres de données d’IA. La photonique sur silicium, quant à elle, est une technologie qui utilise des procédés de fabrication sur silicium pour réaliser sur une puce des composants tels que des guides d’ondes, des modulateurs et des photodétecteurs ; c’est souvent l’une des technologies fondamentales centrales du CPO.

Cet article « Coopération avec TSMC pour entrer dans les communications optiques » ; le président Lin Enping de Greatly Light est trop honnête ! Il dévoile que le CPO est encore loin, et le cours plonge de 7% : le plus tôt apparaît sur le média chaîne ABMedia.

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