Je viens de réfléchir à certaines de mes meilleures opérations d'investissement au fil des années, et honnêtement, les gagnants racontent une histoire intéressante sur la patience et le choix de la qualité plutôt que du battage médiatique.

Berkshire Hathaway a littéralement été l'un de mes premiers mouvements sur le marché. Je n'ai cessé d'y ajouter au fil du temps, et c'est devenu mon principal moteur de profit en termes de dollars. Pas le gain le plus spectaculaire en pourcentage, mais quand on détient une position aussi massive, même des rendements stables s'accumulent. Pensez-y - vous achetez essentiellement plus de 60 entreprises plus un énorme portefeuille d'actions regroupés en un seul, et ils disposent de $325 milliards en liquidités. Ce genre de flexibilité pour saisir des opportunités est rare.

Ensuite, il y a MercadoLibre. Je serai honnête, je suis arrivé tard sur cette action, mais je l'ai bien chronométrée - j'ai acheté des parts pendant le chaos du COVID et à nouveau lorsque le marché a chuté en 2022. Ce acteur fintech latino-américain a été l'une de mes meilleures décisions d'investissement. La plateforme de marché progresse de 28 % d'une année sur l'autre, leur plateforme de paiement traite plus de $200 milliards par an. Bien sûr, il y a des risques dans certains de leurs marchés principaux, et le secteur du crédit ajoute de la complexité, mais l'exécution a été solide.

Kinsale Capital était intéressant parce que je ne m'attendais pas à ce qu'elle devienne une position aussi importante. Je l'ai achetée comme une option solide dans l'assurance - ils se concentrent sur des lignes spécialisées et le font mieux que leurs concurrents. La société continue de performer, et soudainement, c'est devenu un grand gagnant. Ils détiennent seulement environ 1 % du marché de l'assurance spécialisée, donc il y a un vrai potentiel si ils maintiennent leur élan.

Bank of America est celle que je cherche en fait à renforcer en ce moment. Je l'ai achetée plusieurs années après la crise financière, et voir ce que l'équipe de Brian Moynihan a accompli au cours des 12 dernières années a été impressionnant. La qualité des actifs s'est améliorée de façon spectaculaire, ils se sont adaptés à la transition numérique mieux que la plupart. Maintenant, voici pourquoi c'est mon meilleur candidat pour la prochaine opération : les taux d'intérêt semblent baisser, la déréglementation pourrait considérablement aider les actions bancaires, et il y a un potentiel pour des réductions d'impôts pour les entreprises. Vous allez aussi voir une reprise des activités de fusion-acquisition et plus de volatilité dans le trading, ce qui profite à leur secteur de banque d'investissement.

Oui, Bank of America se négocie près de ses sommets sur 52 semaines, mais pour une bonne raison - ils ont dépassé les attentes en matière de bénéfices. Pour les prochaines années, les conditions pourraient être vraiment favorables à la rentabilité des banques. C'est pourquoi je vais y injecter du capital frais dans les semaines à venir.