Récemment, j'ai remarqué que de plus en plus dans la communauté crypto, on discute d'un problème - le commerce d'initié devient un sujet de plus en plus actuel pour les investisseurs en crypto. Et ce n'est pas un hasard.

Examinons ce qui se passe en général. Le commerce d'initié est le processus par lequel des personnes achètent ou vendent des actifs sur la base d'informations qui ne sont pas accessibles au grand public. Autrefois, le marché des cryptomonnaies était pratiquement le Far West - non réglementé et rempli de pratiques obscures. Mais les temps changent.

Aux États-Unis, la SEC surveille strictement ces violations. Elle a classé toute une série de cryptomonnaies comme des valeurs mobilières - cela concerne XRP, ADA et SOL. Cela signifie qu'elles sont soumises aux mêmes règles que les valeurs mobilières traditionnelles. Par exemple, lorsque SUI a augmenté de plus de 120 % en un mois ( atteignant alors 2,25 $), une agitation s'est rapidement levée dans la communauté concernant le commerce d'initié. Le projet lui-même a ensuite démenti ces accusations, mais l'incident est révélateur.

Ce qui est intéressant, c'est que le commerce d'initié ne concerne pas toujours les hauts dirigeants. Sur les marchés crypto, cela est souvent lié au fait que des personnes travaillant dans des projets ou sur des plateformes d'échange achètent des tokens avant leur inscription sur de grandes plateformes. Ou utilisent des informations sur des mises à jour à venir. Une étude de l'Université technologique de Sydney a montré que cela se produit dans 27-48 % des cas d'inscription de cryptomonnaies.

Des exemples concrets font peur. Ishan Wahi travaillait chez Coinbase et informait régulièrement ses proches des tokens qui allaient être ajoutés à la plateforme. Ils ont gagné plus de 1,1 million de dollars, tandis qu'Ishan a écopé de deux ans de prison. Chez OpenSea, le chef de produit Nate Chastain utilisait ses connaissances pour acheter des collections NFT avant leur présentation sur la page d'accueil. Il a gagné $57 milliers, mais a écopé de trois mois de prison et d'une amende $50 milliers.

Les amendes pour cela peuvent être lourdes - jusqu'à 20 ans de prison, des amendes pouvant atteindre $5 millions pour les particuliers et jusqu'à $25 millions pour les entreprises. Plus le remboursement de toutes les sommes illégalement obtenues et l'interdiction de travailler dans des sociétés publiques.

Aujourd'hui, la pression sur le marché augmente. La SEC, sous la direction de Gary Gensler, poursuit activement les contrevenants. Même les échanges décentralisés commencent à mettre en place des mesures de sécurité plus strictes. La technologie blockchain, qui semblait anonyme, est en réalité transparente - toutes les transactions sont visibles, ce qui aide les régulateurs à suivre les activités suspectes.

Au fur et à mesure que l'industrie se développe, il devient clair : le commerce d'initié n'est pas simplement une violation des règles, c'est un crime sérieux avec des conséquences réelles. Ceux qui ont accès à des informations confidentielles doivent faire preuve de prudence. Le marché devient de plus en plus transparent et réglementé, et les jours du « Far West » dans la crypto sont clairement derrière nous.