#FDICReleasesStablecoinGuidanceDraft

Le Conseil de la FDIC a officiellement approuvé un cadre réglementaire proposé pour les stablecoins de paiement, marquant une étape cruciale dans la mise en œuvre de la **Loi sur l'Innovation Nationale pour les Stablecoins US (GENIUS)**.
Ce projet de 197 pages établit les "règles du jeu" pour les **Émetteurs de Stablecoins de Paiement Autorisés (PPSIs)** et les banques assurées, en se concentrant sur la stabilité, la transparence et la protection des consommateurs.
### **Principaux Piliers de la Proposition :**
* **Liquidité & Réserves :** Les émetteurs doivent maintenir un **ratio 1:1** avec des actifs liquides de haute qualité (dollars américains ou équivalents), évalués à leur juste valeur marchande.
* **La Règle des 48 Heures :** Un délai standard de **deux jours ouvrables** pour le rachat est imposé afin de garantir que les stablecoins restent "aussi sûrs que de l'argent liquide" pour les détenteurs.
* **Clarté sur l'Assurance :** Dans une démarche majeure de transparence, la FDIC a précisé que les réserves de stablecoins détenues dans des banques **ne** fournissent **pas** d'assurance transmise aux détenteurs individuels de tokens. Cependant, **les dépôts tokenisés** restent entièrement assurés en vertu de la loi FDI.
* **Restrictions sur le Rendement :** Pour empêcher les stablecoins de fonctionner comme des véhicules d'investissement non réglementés, la proposition formalise l’**interdiction du GENIUS Act** d’offrir un rendement ou des intérêts aux détenteurs.
### **Pourquoi c'est important :**
Cela fait suite au cadre de la OCC de février, signalant une impulsion fédérale unifiée vers un écosystème d’actifs numériques réglementé. La FDIC sollicite désormais des retours sur **144 questions spécifiques** concernant les normes de capital et la gestion des risques.
**Statut :** La période de commentaires publics est ouverte pour **60 jours**. Pour les institutions financières et les fintechs, c’est l’occasion de façonner les normes finales du marché américain des stablecoins.