“230k科MTN001” recherche un report, solde de l'obligation 2 milliards de yuans

4 avril – Nouvelles Lianhe (Caixin) (selon le journaliste Wang Haichun) Vanke sollicite une prolongation.

D’après l’information publiée le soir du 3 avril par la Bourse de compensation de Shanghai, l’« 2026 Première assemblée des porteurs » relative au premier billet de trésorerie à moyen terme de l’exercice 2023 de Vanke Enterprise Co., Ltd., est prévue pour le 17 avril.

Concernant le contexte de la tenue de la présente réunion, l’annonce précise que, afin d’assurer de manière prudente la mise en œuvre du remboursement du principal et des intérêts de la présente obligation, il est spécialement convoqué une assemblée des porteurs afin d’examiner les questions liées au report de la présente obligation.

Les informations de base de « 23 Vanke MTN001 » indiquent que la date de remboursement du principal est le 23 avril 2026, que le solde de la dette est de 2 milliards de RMB, et que le taux d’intérêt de la période de calcul des intérêts pour cette dette est de 3,11 %.

L’annonce indique que l’émetteur, ou les porteurs détenant individuellement ou collectivement plus de 10 % du solde des instruments de financement de la dette de la période en cours, peuvent, avant 23:59 le 10 avril 2026, soumettre au responsable de la convocation, via le système de service pendant la durée de vie ou sous toute autre forme écrite, une proposition d’ajout.

La date d’enregistrement des créances pour la présente réunion est le 16 avril, et la réunion aura lieu le 17 avril. Conformément à la procédure de vote, les porteurs doivent soumettre, avant 17:00 le 20 avril 2026, l’accusé de réception de vote via le système de service pendant la durée de vie, ou envoyer l’accusé de réception de vote au responsable de la convocation.

Quelques jours avant la publication des informations ci-dessus, Vanke venait de publier son rapport annuel 2025.

Le rapport montre qu’avec l’appui fort de toutes les parties et des principaux actionnaires, le groupe Vanke a progressé de manière ordonnée dans les travaux de réforme et de résolution des risques, en mettant tout en œuvre pour faire face aux risques liés à la dette et garantir la stabilité de la production et des activités. En 2025, Vanke a réalisé un montant de ventes de 1340,6 milliards de RMB ; les activités de services aux entreprises ont maintenu une exploitation stable ; et le revenu tous comptes confondus s’est élevé à 580,1 milliards de RMB.

Au cours de la période considérée, Vanke a poursuivi ses opérations de transactions de gros, avec 31 projets réalisés, pour un montant de signature de 113 milliards de RMB ; a, grâce à la mise en valeur et à la mobilisation des ressources existantes, généré et optimisé des capacités de production à hauteur de 338 milliards de RMB ; et est parvenue à se retirer avec succès du secteur des activités liées à la neige et à la glace, permettant ainsi de resserrer la stratégie du groupe, de se concentrer et d’optimiser la combinaison des activités.

Du côté du financement, Vanke a activement sollicité le soutien de divers établissements financiers ; sur l’ensemble de l’année, le financement et le refinancement supplémentaires ont atteint 280 milliards de RMB (hors prêts des actionnaires). Le coût global du financement existant est de 3,02 %, soit une baisse de 85 points de base par rapport à la fin de l’année précédente. Le principal actionnaire, le groupe Shenzhen Metro, a apporté son soutien par des moyens orientés marché et dans le cadre de l’État de droit ; à la date de publication du présent rapport, il avait déjà fourni, cumulativement, 335,2 milliards de RMB de prêts aux actionnaires.

Parallèlement, Vanke promeut également les travaux visant à réduire les coûts et à améliorer l’efficacité : compression systématique de toutes sortes de dépenses ; les frais de gestion des activités de développement ont enregistré une baisse consécutive sur deux années ; et les coûts de plateforme ou dépenses administratives des activités de résidences longue durée, de commerce et d’entreposage logistique ont également diminué respectivement.

D’après des informations publiques, depuis novembre 2025, la société a progressivement lancé des procédures de négociation en vue d’un report pour deux billets de trésorerie à moyen terme, « 22 Vanke MTN004 » et « 22 Vanke MTN005 », ainsi que pour un emprunt obligataire d’entreprise « H1 Vanke 02 » (anciennement « 21 Vanke 02 ») ; à l’heure actuelle, la proposition de report a déjà été adoptée par le vote de l’assemblée des porteurs d’obligations.

« Dans une perspective d’avenir, la société continuera de tout mettre en œuvre pour promouvoir l’amélioration de l’exploitation. Par des mesures telles que le recentrage stratégique, une exécution conforme et l’habilitation par la technologie, elle favorisera l’optimisation de l’implantation des activités et les ajustements de structure, ainsi que l’amélioration des capacités de développement et d’exploitation dans de multiples scénarios. L’ensemble du personnel de la société, du haut jusqu’en bas, unira ses forces, gérerons les risques de manière ordonnée, sortira de l’impasse et permettra à la société de sortir le plus tôt possible de son point bas. » a déclaré Vanke.