Les heures d'ouverture des crypto-monnaies sont sans interruption, une analyse complète des opportunités de trading toute l'année

Pour les débutants qui entrent dans le monde des cryptomonnaies, l’idée des heures d’ouverture des cryptomonnaies est peut-être la plus facile à mal comprendre. Beaucoup de gens ont l’habitude de la logique de fonctionnement du marché boursier, mais le mécanisme de trading des cryptomonnaies réécrit complètement ces règles. Comprendre les heures d’ouverture des cryptomonnaies et la logique de marché qui se cache derrière est la première étape pour devenir un investisseur qualifié.

Pourquoi les heures d’ouverture des cryptomonnaies sont différentes de celles du marché boursier

La caractéristique la plus marquante des heures d’ouverture des cryptomonnaies, c’est qu’il n’y a pas de fermeture de marché. Pendant 365 jours par an, 24 heures sur 24, quelle que soit la fête (1er mai, 11 novembre, Jour de l’An, Printemps ou week-end), le marché reste toujours ouvert. C’est très différent du marché boursier. Sur le marché domestique des actions A, les horaires de trading sont fixes : du lundi au vendredi de 9h30 à 11h30 le matin, et de 13h00 à 15h00 l’après-midi ; le week-end et les jours fériés, le marché est totalement fermé.

La raison fondamentale de cette différence tient à la répartition mondiale des utilisateurs de la négociation. Comme les investisseurs sont répartis partout dans le monde, des traders placés dans différents fuseaux horaires effectuent leurs opérations pendant la journée locale. D’un point de vue macro, cela forme un marché continu de 24 heures. Précisément parce que les heures d’ouverture des cryptomonnaies traversent tous les fuseaux horaires, une même fluctuation de prix à Tokyo, à Londres ou à New York est suivie et à laquelle réagissent simultanément différents traders. C’est ce qui permet au marché de conserver en permanence une liquidité suffisante.

La différence de liberté de trading apportée par l’ouverture en continu

Puisque les heures d’ouverture des cryptomonnaies sont ininterrompues, l’écosystème de trading qui en découle est totalement différent. Sur le marché boursier, les autorités de régulation nationales mettent en place des limites de variation à la hausse et à la baisse : les actions ne peuvent pas augmenter de plus de 10 % sur une journée (5 % pour les actions ST), et la baisse est également limitée. Cette conception visait à protéger les investisseurs, mais elle limite aussi la marge de fluctuation du marché.

Le marché des cryptomonnaies, lui, n’a aucune limite de hausse ni de baisse. Une pièce peut doubler en quelques heures seulement, ou chuter instantanément jusqu’à presque zéro. Cette volatilité sans limite apporte à la fois des opportunités sans précédent et cache d’immenses risques. C’est précisément cette caractéristique « palpitante », qui attire tant de traders.

Le seuil des coûts de transaction baisse aussi considérablement. Sur le marché A, l’unité minimale de négociation d’une action est de 100 actions. Par exemple, si le prix d’une action est de 100 yuans, l’investisseur doit au moins disposer de 10 000 yuans pour acheter une « portion » d’actions. En revanche, sur le marché des cryptomonnaies, on peut acheter au minimum 0.0001 BTC. Si le prix du BTC est de 40,000 dollars, l’investisseur n’a besoin de dépenser que 4 dollars pour participer au trading, ce qui permet à davantage de petits investisseurs disposant de capitaux limités d’entrer sur le marché.

Le mécanisme de trading T+0 pour acheter et vendre à tout moment

Le marché boursier utilise un système de trading T+1 : les actions achetées le jour même doivent être revendues le jour de bourse suivant. Ce mécanisme a été conçu à l’origine pour empêcher la spéculation excessive. Mais dans le marché des cryptomonnaies, cette restriction n’existe tout simplement pas.

Les cryptomonnaies permettent un véritable trading T+0 : après l’achat, on peut revendre immédiatement. Vous pouvez acheter à 10h du matin et revendre pour réaliser un profit à 11h, puis racheter à 15h et revendre à 00h la nuit — tout cela est absolument impossible sur le marché boursier. Cette flexibilité signifie que les traders à court terme peuvent effectuer plusieurs cycles de transactions dans la même journée, en tirant pleinement profit de la volatilité du marché pour réaliser des profits.

Mais la liberté de trader à tout moment implique aussi une pression décisionnelle constante. Les investisseurs doivent rester en alerte en permanence : s’ils manquent un moment clé, l’occasion peut ne plus jamais revenir.

La finesse des types d’ordres et de la logique d’exécution

Dans le trading des cryptomonnaies, les investisseurs doivent se familiariser avec deux types d’ordres de base : ils représentent des stratégies de trading et des attentes psychologiques différentes.

Ordre à cours limité : la logique consiste à fixer vous-même le prix d’exécution. Supposons que le prix affiché du BTC soit de 65,000 dollars, mais que vous pensez qu’il va reculer. Si vous prévoyez d’acheter à 60,000 dollars, vous pouvez alors placer un ordre d’achat à 60,000 dollars. Tant que le prix du marché atteint ce niveau ou le franchit à la baisse, l’ordre s’exécute automatiquement. À l’inverse, si le marché baisse davantage et touche 58,000 dollars, votre ordre sera tout de même exécuté à 60,000 dollars (s’il reste encore des ordres en attente) ; au final, le prix moyen d’exécution pourrait être inférieur à votre attente de 60,000 dollars.

Ordre au marché : il s’exécute au prix du marché en temps réel. Lorsque vous passez un ordre d’achat au marché, le système l’exécute immédiatement au meilleur prix de vente disponible sur le moment, possiblement autour de 65,000 dollars. L’avantage de l’ordre au marché est la rapidité d’exécution et une forte certitude, mais vous ne pouvez pas contrôler le prix final d’exécution. En période de forte volatilité, le prix d’exécution peut s’écarter de votre scénario.

Le choix du type d’ordre dépend de votre style de trading : si vous cherchez la certitude, utilisez un ordre au marché ; si vous êtes prêt à attendre un meilleur prix, placez un ordre à cours limité.

Marché haussier et marché baissier : la base de la compréhension des conditions du marché

Dans l’investissement en cryptomonnaies, comprendre l’environnement global dans lequel le marché évolue est essentiel. Le « marché haussier » et le « marché baissier » dont parlent souvent les traders servent à décrire ce contexte global.

Un marché haussier (marché à tendance haussière) signifie que la tendance du marché est globalement favorable, que les prix suivent une trajectoire ascendante, et que ce cycle de hausse dure généralement longtemps. Les investisseurs sont alors optimistes sur les perspectives futures. Dans un marché haussier, même des monnaies relativement faibles sont souvent entraînées à la hausse.

Un marché baissier (marché à tendance baissière) est l’inverse : la tendance du marché est globalement pessimiste, les prix continuent de baisser et l’humeur des investisseurs devient morose. Dans un marché baissier, même les projets de qualité ont du mal à échapper au sort de la baisse.

En plus, il existe aussi des états de surachat et de survente sur le marché. Le surachat apparaît après une hausse rapide : à ce moment-là, le prix de l’actif dépasse largement le niveau raisonnable soutenu par ses fondamentaux. Cela signifie que l’élan haussier est pratiquement épuisé et qu’une correction à la baisse peut survenir à tout moment. En analyse technique, un indice de force relative (RSI) au-dessus de 75% est généralement considéré comme un signal de surachat.

La survente est le revers après une chute rapide : à ce moment-là, le prix est tombé à un niveau trop bas, non raisonnable ; la force des vendeurs est proche d’être épuisée et les chances de rebond s’approchent. Quand le RSI est en dessous de 25%, on estime généralement qu’il y a survente. En bref : un prix qui monte jusqu’à l’extrême, c’est le surachat ; un prix qui tombe au plus bas, c’est la survente.

Prendre des profits et couper les pertes : deux piliers de la gestion du risque

Dans le trading des cryptomonnaies, savoir gérer le risque est la clé pour déterminer la réussite à long terme. Prendre des profits et couper les pertes sont deux concepts indispensables à maîtriser.

Prendre des profits signifie que lorsque le prix des cryptomonnaies augmente et que vos positions génèrent un certain gain, vous vendez volontairement une partie ou la totalité de vos positions afin de verrouiller les profits. L’action semble simple, mais elle met en réalité à l’épreuve la discipline de l’investisseur. Beaucoup de gens tombent facilement dans le piège du « encore un peu de hausse », puis voient les profits obtenus s’évaporer. En fixant à l’avance un niveau de prise de profits, et en vendant de manière décisive une fois l’objectif atteint, vous pouvez maximiser vos gains.

Couper les pertes signifie qu’après que la perte latente de votre position atteint un certain pourcentage, vous vendez volontairement afin d’empêcher que la perte s’aggrave davantage. En théorie, couper les pertes devrait être plus facile à exécuter que prendre des profits — après tout, tout le monde veut éviter d’avoir des pertes. Mais dans la réalité, c’est souvent l’inverse. Quand un trader voit que sa position est en perte, une mentalité de « chance » naît : il s’attend toujours à ce que le marché se retourne pour sauver sa position perdante, au lieu d’accepter des pertes déjà survenues. Cette mentalité fait que le plan de coupe des pertes ne peut pas être exécuté efficacement, et les pertes finissent par devenir de plus en plus importantes.

Surmonter ces obstacles psychologiques et exécuter fermement la coupe des pertes, c’est un exercice que chaque investisseur doit apprendre.

Se faire piéger et se dégager : être coincé et s’échapper

Se faire piéger désigne une situation où l’investisseur se retrouve coincé en raison d’une mauvaise décision. Par exemple, vous appréciez une certaine pièce, vous pensez que le prix va monter, et vous l’achetez ; mais après l’achat, le prix continue au lieu de monter. À ce moment-là, votre perte latente dépasse la plage acceptable, et à court terme, vous ne voyez pas d’espoir de vous dégager. La sensation d’être fermement « piégé », c’est cela : se faire piéger.

Se dégager est l’opposé de se faire piéger : après l’achat, le prix baisse temporairement et cause une perte latente, mais ensuite le prix rebondit et remonte, la perte est compensée, et finalement on repasse du négatif au positif. Le processus d’attente du dégagement est souvent long et pénible.

Pièges de l’incitation à la hausse et de l’incitation à la baisse : les reconnaître

Il y a beaucoup de participants sur le marché, et parmi eux, des « whales » et des acteurs institutionnels tentent parfois de manipuler les prix. Comprendre ces comportements peut vous aider à éviter de vous faire « tondre » comme des novices.

L’incitation à la hausse consiste pour les whales ou les acteurs institutionnels à créer des signaux d’augmentation fictifs afin d’inciter les petits investisseurs à suivre la tendance et à acheter ; puis le marché repart à la baisse, piégeant les petits investisseurs qui ont suivi. Dans cette situation, vous verrez que, après avoir acheté après la hausse, vous vous êtes retrouvé coincé au sommet.

L’incitation à la baisse, c’est le contraire : on fabrique un faux scénario de chute pour tromper les investisseurs, on les pousse à vendre, puis le prix se retourne et repart à la hausse. Ceux qui voulaient « saisir l’occasion » pour vendre à découvert bon marché se retrouvent au final à manquer le départ de cette vague de hausse.

Couper à perte et rater le mouvement : deux regrets du trading

Couper à perte est une opération que les investisseurs détestent au plus haut point, mais qui est souvent nécessaire. Lorsque le prix des cryptomonnaies baisse jusqu’à un certain niveau, pour éviter une perte supplémentaire, vous êtes contraint de vendre à un prix bas — ce processus est douloureux, comme « couper du tissu ». Tant que vous n’avez pas encore vendu, la perte reste une perte sur papier ; une fois que vous exécutez la coupe à perte, la perte devient une réalité. C’est pourquoi beaucoup de traders nourrissent une mentalité de chance, espérant que le marché finira par se retourner, mais au lieu de cela ils s’enfoncent dans un bourbier encore plus profond. La vraie sagesse consiste à reconnaître la réalité, à couper les pertes à temps et à agir avec décision.

Rater le mouvement, c’est un autre type de regret. Quand le prix des cryptomonnaies monte, vous n’achetez pas pour diverses raisons, ou bien vous avez détenu une certaine pièce mais vous l’avez vendue trop tôt ; ensuite elle monte très haut. Le sentiment de voir le marché aller dans la bonne direction sans pouvoir y participer, c’est ce qu’on appelle rater le mouvement. Rater le mouvement ne provoque pas une perte économique directe, mais cela entraîne un regret psychologique.

La signification réelle des heures d’ouverture des cryptomonnaies

Comprendre que les heures d’ouverture des cryptomonnaies sont sans pause, est la seule façon de saisir réellement l’essence du trading dans le secteur des cryptomonnaies. Un marché sans arrêt toute l’année signifie davantage d’opportunités de trading, mais aussi davantage d’exposition aux risques. Les investisseurs doivent rester vigilants dans un marché ouvert en continu, élaborer des stratégies claires de gestion du risque, afin de pouvoir tenir bon dans les bouleversements des cryptomonnaies et rester invincibles.