Les flux ETF et la divergence RSI suggèrent un objectif de reprise pour un ETF Ethereum proche de 2 140 $

Les données récentes en chaîne et dérivées suggèrent qu’un rebond impulsé par un ETF Ethereum pourrait se former, même si l’action à court terme reste fragile en dessous des niveaux de résistance clés.

Les flux ETF deviennent positifs alors que le prix d’Ethereum accuse du retard

Le prix d’Ethereum a augmenté de 2,7 % au cours des sept derniers jours, mais a chuté de 1,8 % au cours des 24 dernières heures, se négociant près de 1 960 $. Bien que modeste, ce mouvement s’accompagne de deux semaines consécutives d’afflux positifs sur les ETF au comptant, après une période prolongée de sorties.

Historiquement, ce changement dans les flux de fonds ETH a précédé de courtes mais significatives rallyes. De plus, il coïncide désormais avec une divergence haussière en RSI sur le graphique journalier, renforçant l’argument en faveur d’une tentative de reprise.

Les flux ETF au comptant d’Ethereum sont devenus positifs pendant deux semaines consécutives après des sorties continues. Les données montrent que la dernière semaine négative s’est terminée le 20 février, avec des sorties nettes de -123 millions de dollars et un prix à 1 970 $. Depuis cette semaine, deux semaines en vert ont suivi.

Cela est important car les deux précédents retournements de flux ETF de négatifs à positifs ont préparé le terrain pour des gains notables. Cependant, ces rallyes se sont produits dans un contexte macroéconomique moins fragile, ce qui est un élément important pour les traders.

Les précédents retournements d’ETF ont généré en moyenne des rebonds de 10 %

Dans le premier cas, la semaine se terminant le 21 novembre a enregistré des sorties de -500 millions de dollars, avec ETH autour de 2 730 $. La semaine suivante a basculé à +313 millions de dollars d’afflux, et le prix d’Ethereum a dépassé 3 050 $, enregistrant une hausse de 11,6 %.

Dans le second cas, la semaine se terminant le 9 janvier a vu des sorties de -68 millions de dollars, avec l’actif proche de 3 070 $. La semaine suivante est devenue positive à +479 millions de dollars, et le prix a grimpé à 3 290 $, soit une hausse de 7,1 %.

La moyenne des rallyes lors de ces deux retournements est proche de 10 %. Avec deux semaines consécutives en vert maintenant confirmées après la clôture rouge du 20 février, un schéma similaire pourrait se répéter. Cela dit, la confirmation dépend encore de la façon dont le prix se comporte autour des clusters de résistance proches.

Cela est renforcé par une divergence haussière en RSI sur le graphique journalier. Entre le 25 janvier et le 3 mars, Ethereum a formé un plus bas en prix, tandis que le RSI a creusé un plus bas plus élevé, un signal classique de rebond en analyse technique.

La divergence RSI maintient la possibilité d’un rebond immédiat

La bougie quotidienne du 3 mars montre la formation d’un creux via sa mèche inférieure, maintenant le scénario d’un rebond immédiat en jeu. Cependant, si la prochaine bougie quotidienne casse en dessous de 1 920 $, ce creux échouerait, affaiblissant le cas d’un rebond à court terme du point de vue du RSI.

Même dans ce cas, la structure de divergence plus large resterait intacte, car le prix continuerait de trader en dessous du creux du 25 janvier. De plus, tant que l’élan se stabilise au-dessus des supports Fibonacci plus profonds, les bulls peuvent soutenir qu’il s’agit d’un recul correctif dans le cadre d’un processus de bottoming plus large.

Pour l’instant, les traders surveillent si une demande renouvelée pour l’ETF et l’amélioration du profil d’élan peuvent compenser la performance mensuelle encore baissière. La tendance générale pour ETH reste négative, avec une baisse d’environ 13 % sur un mois.

Les clusters d’offre URPD mettent en évidence une résistance proche

Pour repérer où la pression de vente pourrait apparaître lors d’un rebond, les analystes se tournent vers la distribution du prix réalisé UTXO (URPD) de Glassnode. Cette métrique met en évidence les niveaux de prix où une part significative de l’offre ETH a été la dernière à changer de mains. Bien que l’URPD soit traditionnellement basée sur UTXO, Glassnode l’adapte pour les chaînes basées sur des comptes comme Ethereum.

Le premier cluster URPD important se situe près de 2 020 $ et représente environ 1,47 % de l’offre totale. Cela signifie qu’un grand nombre de détenteurs ont acquis des coins autour de cette zone. Lors d’un rebond, ces investisseurs pourraient chercher à sortir à l’équilibre, créant ainsi la première grande zone de résistance potentielle.

Au-dessus, une zone plus dense apparaît entre 2 120 $ et 2 170 $. Le niveau de 2 120 $ contient 0,72 % de l’offre, tandis que 2 170 $ en détient 0,76 %, pour un total de 1,5 % de toute l’ETH. Cela en fait l’une des zones de résistance les plus denses proches du prix actuel du marché.

C’est dans cette zone que la conviction des investisseurs sera sérieusement mise à l’épreuve. Cependant, si Ethereum parvient à clôturer quotidiennement au-dessus de ces clusters sans rejet ferme, cela indiquerait que de nombreux détenteurs préfèrent conserver leurs gains latents plutôt que de vendre en force.

L’intersection entre flux ETF et clusters URPD

Si les acheteurs absorbent l’offre à ces niveaux regroupés, cela suggérerait une confiance croissante, potentiellement soutenue par les mêmes flux de fonds qui deviennent positifs. En ce sens, une demande spot renouvelée et une distribution de l’offre en chaîne commencent à se renforcer mutuellement.

C’est précisément là que les clusters URPD se connectent au graphique de prix. Le récent changement dans les flux ETF d’Ethereum fournit l’indice macro, tandis que l’URPD et les indicateurs d’élan tracent le chemin de moindre résistance.

La grille de retracement de Fibonacci tracée à partir du sommet du 5 février offre une structure supplémentaire pour cette possible reprise. Elle se concentre sur le mouvement impulsif à la baisse et tout rebond ultérieur, conformément à la tendance plus large encore baissière.

Les niveaux de Fibonacci s’alignent avec les zones de résistance URPD

Les niveaux de Fibonacci s’alignent désormais étroitement avec les clusters d’offre URPD. La première barrière notable se situe près de 2 040 $. Sur la grille de Fibonacci, 2 040 $ correspond au retracement de 0,236. Sur le graphique URPD, 2 020 $ est le niveau où 1,47 % de l’offre a été transigée pour la dernière fois.

Ces zones sont pratiquement adjacentes, formant la première étape importante pour tout rebond. Une clôture quotidienne au-dessus de 2 040 $ indiquerait que le cluster d’offre à 2 020 $ a majoritairement choisi de tenir plutôt que de vendre, ce qui renforcerait la conviction des acheteurs récents.

Si ce niveau est franchi, la prochaine cible se situe à 2 140 $. Sur l’URPD, elle se trouve dans la zone de résistance entre 2 120 $ et 2 170 $, où une combinaison de 1,5 % de l’offre est concentrée. De plus, un mouvement du niveau de retournement ETF du 20 février à 1 970 $ jusqu’à 2 140 $ représenterait presque une hausse de 10 %.

Ce rallye potentiel correspondrait étroitement à la réaction moyenne historique lorsque les flux ETF d’Ethereum passent de sorties nettes à entrées nettes. Cet alignement triple — structure de Fibonacci, cluster URPD et précédent ETF — fait de 2 140 $ une zone clé à surveiller pour la reprise.

Niveaux de support pouvant invalider le signal

À la baisse, le support immédiat se situe près de 1 930 $, correspondant au retracement de 0,5 Fibonacci. Juste en dessous, 1 920 $ marque le creux local. Une cassure décisive en dessous affaiblirait le scénario de rebond RSI immédiat, bien que le pattern de divergence plus large resterait valable.

Une chute en dessous de 1 810 $, le niveau de Fibonacci de 0,786, invaliderait complètement la configuration de divergence et exposerait le marché à une baisse supplémentaire. En dessous, les prochains objectifs techniques se situent autour de 1 720 $, puis une extension Fibonacci plus profonde vers 1 460 $.

Pour l’instant, le marché est pris entre une demande ETF renouvelée, des clusters de résistance en chaîne visibles, et une divergence haussière fragile. La réaction du prix autour de 2 040 $, et surtout 2 140 $, déterminera si le signal actuel évolue vers une reprise complète de 10 % ou s’évanouit dans un autre rebond manqué.