Quand faut-il acheter à bas prix les actions américaines ? Qu'est-ce que je suis en train d'attendre ?

Je partage d'abord quelques données avec les frères :
Premièrement, les fonds passifs représentent 55 % des actifs des fonds américains.
Deuxièmement, dans le S&P 500, la part des sept géants atteint 34,3 %.
Troisièmement, la taille des financements pour l'achat d'actions aux États-Unis atteint 1,226 billion de dollars, un record historique.
Quatrièmement, la position en liquidités des gestionnaires de fonds n'est que de 3,2 %, presque en position pleine.
01, Les fonds passifs représentent 55 % des actifs des fonds américains
En langage simple : cela signifie que le pouvoir de fixation des prix du marché passe des gestionnaires de fonds actifs, qui sélectionnent activement les actions, aux fonds qui suivent passivement un indice. Lorsque plus de la moitié des fonds achètent automatiquement selon des règles, les actions à forte capitalisation de l'indice continueront à recevoir des flux passifs, ce qui peut faire monter leur valorisation, tout en affaiblissant la capacité d'autorégulation du marché.
02, Dans le S&P 500, la part des sept géants atteint 34,3 %
En langage simple : ces sept entreprises représentent maintenant plus d'un tiers de l'indice. Pour les fonds indiciels, elles sont indispensables ; mais pour l'ensemble du marché, la performance de l'indice ne peut plus vraiment représenter la situation réelle des 500 entreprises, car elles sont contrôlées par ces quelques géants. Si elles subissent une correction, l'indice sera directement sous pression.
03, La taille des financements pour l'achat d'actions atteint 1,226 billion de dollars, un record historique
En langage simple : le levier financier est une épée à double tranchant. Ce record montre que l'humeur du marché est vraiment très chaude, tout le monde emprunte pour participer. Mais le levier signifie aussi une vulnérabilité — dès que le marché tourne, ces fonds peuvent accélérer la chute, car la liquidation forcée peut déclencher une réaction en chaîne.
04, La position en liquidités des gestionnaires de fonds n'est que de 3,5 %
En langage simple : d'après l'expérience historique, une faible position en liquidités signifie que les institutions ont peu de fonds mobilisables, elles ont déjà presque tout acheté. Si le marché continue de monter, elles seront sous pression pour acheter plus haut ; mais si une correction survient, elles manqueront de munitions pour acheter à bas prix, et pourraient même devoir vendre des actions pour faire face aux rachats ou maintenir leur liquidité.
Actuellement, le marché se trouve dans un état assez extrême — fonds très concentrés, levier à un niveau élevé, peu de liquidités dans les mains des institutions.
Dans cette configuration, la probabilité de forte volatilité augmente, c'est pourquoi j'attends un point d'entrée en or pour acheter à bas prix.
En plus, je continue à faire des investissements réguliers à petite échelle dans le S&P 500 selon un plan quotidien.