Les raisons pour lesquelles Monad attire l'attention sur le marché des cryptomonnaies : la combinaison parfaite de la compatibilité EVM et de haute performance

Même dans un marché baissier, il existe des projets qui captent l’attention du marché. Monad en fait partie. Lors de la première émission de projet après le lancement de la nouvelle plateforme d’IPO de Coinbase en novembre 2024, la communauté cryptographique a interprété cela comme un signal annonçant le retour à une émission de tokens réglementée. Il ne s’agit pas simplement d’un projet isolé, mais d’un événement important qui donne une indication sur l’orientation future de l’industrie.

Monad, premier projet d’IPO de Coinbase

L’IPO de Monad revêt une signification symbolique dans l’industrie. C’est la première tentative de Coinbase de relancer un mécanisme d’offre réglementée aux États-Unis après plusieurs années. Cette IPO, accessible dans plus de 80 pays et régions à travers le monde, y compris Hong Kong, offre une portée globale.

Au moment du lancement, l’environnement du marché n’était pas du tout favorable. Le prix du Bitcoin ayant corrigé près de 90 000 dollars, le sentiment de recherche de sécurité s’était renforcé dans l’ensemble du marché. Malgré cette tendance baissière, l’intérêt pour Monad n’a pas faibli. Contrairement aux 45 % de souscriptions initiales lors des premières 6 heures, le volume total de souscriptions a dépassé 100 millions de dollars à mesure que davantage de participants se sont mobilisés.

Cela montre que le marché continue de rechercher des projets non seulement pour leur émission de tokens, mais aussi pour leur processus réglementé et leur fiabilité. La logique derrière la popularité constante de CoinList en période de marché baissier est similaire. Un consensus général parmi les participants s’est formé : « premier projet d’IPO + nouvelle plateforme = prochaine opportunité de profit », ce qui a été un facteur clé pour attirer l’attention même dans un contexte de marché déclinant.

Innovation technologique par l’équipe d’élite de Jump Trading

La véritable force de Monad réside dans le background de son équipe. La majorité des membres clés proviennent de Jump Trading. Jump Trading est une institution de premier plan dans le trading à haute fréquence, spécialisée dans la mise en place de systèmes ultra-faibles latences dans la finance traditionnelle.

Présentation des co-fondateurs :

• Keone Hon : diplômé du MIT, avec plus de 10 ans d’expérience dans le développement de systèmes ultra-faibles latences, responsable de l’infrastructure de trading à haute fréquence chez Jump Trading.
• James Hunsaker : ancien ingénieur principal chez Jump Trading, ayant également travaillé chez Morgan Stanley et Goldman Sachs.
• Eunice Giarta : diplômée du MIT, ayant construit des systèmes de trading d’entreprise chez Broadway Technology, avec une expérience dans le développement de systèmes de paiement chez Shutterstock.

Le secteur considère que la véritable force de Monad ne réside pas uniquement dans ses indicateurs de performance superficiels, mais dans son expérience dans la construction d’infrastructures financières. Cette composition d’équipe indique que Monad ne se limite pas à un simple développement blockchain, mais intègre également des compétences en conception et gestion de systèmes capables de traiter un trafic massif de manière stable.

Sur le plan du financement, le potentiel de Monad a été confirmé. Après une levée de fonds initiale de 19 millions de dollars auprès de Dragonfly en 2023, un tour de table de 225 millions de dollars mené par Paradigm en avril 2024 a renforcé la crédibilité du projet. La participation de fonds de premier plan, dont Coinbase Ventures, témoigne de la confiance dans la trajectoire technologique et la capacité de l’équipe. Avec plus de 244 millions de dollars levés, le projet dispose de ressources solides pour sa réalisation.

Sur le plan technologique, Monad propose une architecture innovante. En transformant le traitement séquentiel des transactions Ethereum en traitement parallèle, il peut gérer plusieurs transactions simultanément comme un CPU multi-cœurs. La base de données d’état de nouvelle génération, appelée MonadDb, la technologie I/O asynchrone, et l’optimisation de la latence d’exécution se combinent pour permettre un traitement d’environ 10 000 transactions par seconde (TPS) sur le réseau de test, avec un temps de bloc réduit à 0,8 seconde.

Différenciation de Monad face à la concurrence Solana et Sui

Le marché des blockchains publiques Layer 1 à haute performance est déjà occupé par Solana, Sui, Aptos, etc. Dans cette compétition, Monad propose un positionnement unique.

Avantages concurrentiels clés :

Monad maintient une compatibilité complète avec l’EVM (machine virtuelle Ethereum) tout en offrant de hautes performances. Cela constitue une différence par rapport à Solana, Aptos ou Sui. La vaste écosystème de développeurs d’Ethereum permet de déployer des applications sur Monad sans modification de code. La combinaison « écosystème Ethereum, vitesse Solana » devient ainsi possible.

La validation technique est en cours. 174 validateurs répartis dans 25 pays soutiennent le réseau, et plus de 300 projets ont déjà été déployés dans l’écosystème. Cela montre que l’écosystème n’est pas simplement une preuve de concept, mais qu’il est en train de se construire concrètement.

Défis à relever :

La validation des performances du mainnet constitue le plus grand test. Il faut prouver que les excellentes performances du testnet peuvent être maintenues de manière stable dans un environnement on-chain complexe et réel.

La concurrence dans l’écosystème s’intensifie. Le marché des blockchains publiques haute performance est déjà saturé, et Monad doit attirer des « applications phares » et des utilisateurs pour atteindre une valeur totale verrouillée (TVL) suffisante et se différencier.

La pression liée à l’émission de tokens doit également être prise en compte. Bien que l’équipe et les investisseurs verrouillent strictement leurs tokens, à long terme, la grande quantité de tokens et leur libération linéaire pourraient exercer une pression sur le marché secondaire.

Perspectives futures de Monad : opportunités et défis

Entre 2025 et 2027, si une nouvelle génération de Layer 1 haute performance apparaît, il est probable que ses équipes proviennent du secteur traditionnel de la finance, soulignant l’importance de la composition de l’équipe telle que proposée par Monad.

Le succès à court terme de Monad dépend de la capacité du mainnet à respecter ses promesses de performance de manière stable. La validation technique doit être achevée, puis la confiance du marché suivra.

La valeur à long terme dépend de la capacité de l’écosystème à prospérer réellement. La supériorité technologique de l’interopérabilité avec Ethereum doit se traduire par une véritable affluence de développeurs et une activité on-chain dynamique.

Si ces deux conditions sont réunies, Monad pourrait devenir un leader dans le domaine des « EVM haute performance », rivalisant fortement avec Solana. Si le lancement réglementé par Coinbase, la technicité de Jump Trading et l’intérêt du marché sont tous réunis, la possibilité pour Monad de devenir un acteur majeur de la prochaine génération de blockchains haute performance est tout à fait envisageable.