Pourquoi ConocoPhillips se démarque parmi les actions à croissance de dividendes à posséder aujourd'hui

Lorsque les investisseurs recherchent des opportunités de création de richesse, les actions à croissance de dividendes ont constamment démontré leur capacité à générer des rendements exceptionnels. Au cours des cinq dernières décennies, les entreprises qui augmentent régulièrement leurs paiements aux actionnaires ont délivré un rendement total annualisé impressionnant de 10,2 %, selon des recherches de Ned Davis et Hartford Funds— dépassant largement à la fois les payeurs de dividendes non croissants (6,8 % par an) et les entreprises qui ne versent pas de dividendes du tout (4,3 % par an). Dans ce contexte, ConocoPhillips (NYSE : COP) se distingue comme une opportunité particulièrement attrayante, notamment pour les investisseurs disposant de 1 000 $ à investir dès aujourd’hui.

Pourquoi les actions à croissance de dividendes offrent une performance supérieure

Les données historiques apportent un argument convaincant pour expliquer pourquoi les actions à croissance de dividendes devraient occuper une place significative dans les portefeuilles d’investissement. Les entreprises qui s’engagent à augmenter leurs paiements aux actionnaires ont tendance à être des entreprises bien gérées générant de solides flux de trésorerie. Cette combinaison crée un effet de capitalisation : les investisseurs reçoivent un revenu croissant année après année tout en bénéficiant d’un potentiel d’appréciation du capital.

ConocoPhillips illustre ce principe. La société pétrolière s’est fixé un objectif ambitieux de se positionner parmi les 25 % des entreprises à croissance de dividendes les plus performantes du S&P 500. Avec un rendement en dividendes actuel de 3,3 %— presque le triple du rendement moyen du marché plus large de 1,1 %— la société offre déjà une génération de revenus significative. Pour un investissement de 1 000 $, les actionnaires percevraient plus de 33 $ en revenus de dividendes au cours de la première année, avec l’attente de paiements plus élevés dans les années suivantes.

Un historique éprouvé d’expansion régulière des paiements

ConocoPhillips a démontré son engagement envers les rendements pour les actionnaires par des actions concrètes plutôt que par de simples promesses. La société a augmenté son paiement de dividende de base chaque année au cours de la dernière décennie, avec des hausses particulièrement agressives ces dernières années : une augmentation de 8 % en 2025, une hausse substantielle de 34 % en 2024, et une augmentation de 14 % en 2023. Au-delà de ces augmentations régulières, la société a également effectué plusieurs paiements de dividendes variables exceptionnels et les a finalement intégrés dans sa structure de paiement de base lors de l’ajustement de 2024.

Ce modèle de croissance dépasse la moyenne du S&P 500, qui a délivré environ 5 % de croissance annuelle composée des dividendes au cours des cinq dernières années. La volonté de ConocoPhillips de distribuer l’excès de trésorerie lors de cycles économiques favorables tout en maintenant une gestion prudente des investissements en capital témoigne de la confiance de la direction dans la capacité future de la société à générer des flux de trésorerie.

Un moteur financier puissant soutenant la croissance future

La base de la capacité de ConocoPhillips à maintenir sa croissance de dividendes repose sur sa position avantageuse en termes de coûts et sur son expansion opérationnelle. La société fonctionne actuellement avec un point d’équilibre à un prix du pétrole brut autour de 40 $ pour ses opérations de base— un seuil remarquablement bas. En tenant compte des obligations de dividendes, ce point d’équilibre monte à environ 50 $ par baril, mais avec un pétrole se négociant dans les 60 $, la société génère un flux de trésorerie disponible excédentaire important qu’elle déploie en rachats d’actions et en autres retours aux actionnaires.

La perspective la plus excitante pour les actions à croissance de dividendes comme celle-ci provient du programme d’investissements en capital pluriannuel de ConocoPhillips. La société développe plusieurs projets de gaz naturel liquéfié (GNL) aux côtés de l’initiative Willow Oil en Alaska. Une fois ces projets à long terme achevés, ils devraient ajouter environ 6 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible annuel d’ici 2029— ce qui représente une augmentation significative par rapport aux 6,1 milliards de dollars générés au cours des neuf premiers mois de l’année précédente.

Cette expansion aura un impact dramatique sur la flexibilité financière. Le coût d’équilibre de la société pourrait diminuer à environ 30 $ dans les années à venir, améliorant considérablement sa résilience face à la volatilité des prix des matières premières et élargissant considérablement le capital disponible pour les augmentations de dividendes et les rachats d’actions. Cette transition d’une activité actuelle vers un modèle d’affaires à coûts plus faibles et à flux de trésorerie plus élevé offre une piste de plusieurs années pour l’expansion des dividendes dont les investisseurs peuvent raisonnablement se fier.

Pourquoi cette action de croissance mérite l’attention

Les actions à croissance de dividendes comme ConocoPhillips offrent un double attrait convaincant : elles procurent un revenu actuel significatif tout en offrant simultanément des perspectives de croissance de dividendes supérieures au marché. Cette combinaison permet aux investisseurs de bénéficier à la fois de retours en cash immédiats et de l’effet de capitalisation des paiements croissants dans le temps.

La solidité du bilan de la société, l’amélioration de sa structure de coûts et son engagement à redistribuer de la trésorerie aux actionnaires créent une confiance que la trajectoire d’expansion des dividendes se poursuivra. Pour les investisseurs souhaitant déployer 1 000 $ dès aujourd’hui tout en restant exposés aux mécanismes de croissance et à un revenu fiable, ce géant pétrolier représente une opportunité substantielle dans l’univers plus large des actions à croissance de dividendes.