2026-01-17 06:22:59

Je reconnais qu'auparavant, j'avais sous-estimé le potentiel de croissance de la demande en mémoire pour les puces AI. Avec l'explosion de la demande en mémoire à haute bande passante (HBM) pour la formation et l'inférence de grands modèles, les fabricants de puces de stockage entrent dans une période d'opportunités sans précédent. En particulier des acteurs du secteur comme Micron, dont la gamme de produits de mémoire devient un goulot d'étranglement clé pour la construction d'infrastructures AI. De l'expansion des centres de données au déploiement de serveurs AI, la part des coûts de mémoire dépasse largement mes prévisions initiales. Il ne s'agit pas seulement d'une reprise cyclique, mais d'un changement structurel à long terme dans la demande. La valorisation de la capacité de ces fournisseurs sur le marché pourrait encore offrir des marges de manœuvre.

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MEVHunterWang

· Il y a 21h

Micron a vraiment bénéficié de la vague AI cette fois-ci, la lacune HBM ne se comble pas aussi rapidement qu'on l'imaginait

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tokenomics_truther

· Il y a 21h

Micron a vraiment tout copié cette fois, la lacune HBM ne sera pas comblée aussi rapidement qu'on le pensait, la demande structurelle ne peut pas être changée

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BuyTheTop

· Il y a 21h

HBM, je ne m'attendais vraiment pas à ce qu'il soit aussi prisé, je pensais que c'était juste une rebond cyclique, mais il semble en fait répondre à une demande structurelle à long terme.

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TokenomicsTinfoilHat

· Il y a 21h

Micron a vraiment bien vu cette fois-ci, la pénurie de HBM est le véritable goulot d'étranglement, je n'avais pas réalisé que cette chose pourrait bloquer autant.

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CryptoPhoenix

· Il y a 21h

Sous-estimer cette vague, je comprends maintenant que le HBM est le véritable goulot d'étranglement, des entreprises comme Micron ont vraiment bénéficié d'un avantage structurel --- Encore une journée frappée par la dure réalité, comment n'ai-je pas pensé que la mémoire serait aussi précieuse ? --- Ce changement de demande structurelle est une décision géniale, l'espace de tarification du marché est effectivement encore très grand, il faut que je fasse des recherches --- Putain, c'est ça la logique à long terme, pas une simple reprise de cycle spéculatif, je dois réévaluer ces fournisseurs --- J'apprécie beaucoup que vous reconnaissiez cette sous-estimation, cela montre que vous faites un retour d'expérience... Si le gap du HBM est aussi grand, il y a vraiment encore de la marge de hausse --- La part du coût de la mémoire dans le coût total est si élevée, pas étonnant que les fabricants de puces se battent pour la capacité, je comprends maintenant --- Passer d'une reprise cyclique à un changement structurel, cette mise à jour de la cognition fait un peu mal, mais c'est aussi une opportunité --- Micron a vraiment saisi la bonne tendance cette fois, tant que l'IA continue de brûler de l'argent, le besoin de HBM sera là

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PensionDestroyer

· Il y a 21h

Le problème de la carte HBM aurait dû être repéré plus tôt. Ce n'est qu'à présent que l'on s'en rend compte, mais ce n'est pas grave, la logique de gagner de l'argent ne peut pas être contournée.

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