La tokenisation de l'or déclenche une nouvelle vague : la capacité de générer des revenus sur la chaîne bouleverse le schéma traditionnel des ETF

La tokenisation de l’or devient l’un des secteurs les plus prometteurs dans la tokenisation des actifs du monde réel (RWA). Selon les dernières informations, Tang Bo, directeur adjoint de l’Institut de recherche financière de l’Université des sciences et technologies de Hong Kong, a déclaré que la valeur de l’or en tant qu’actif refuge est en train de revenir, et que la technologie de tokenisation permettra à cet ancien actif d’acquérir de nouvelles propriétés financières. Par ailleurs, l’innovation centrale des tokens d’or — la capacité de générer des intérêts sur la chaîne — brise le modèle traditionnel d’investissement dans l’or.

Différences clés dans la tokenisation de l’or

Token d’or vs ETF d’or

La tokenisation de l’or et les ETF d’or traditionnels semblent similaires, mais présentent des différences essentielles :

La signification de la génération d’intérêts sur la chaîne

L’innovation la plus importante des tokens d’or réside dans leur capacité à générer des intérêts sur la chaîne. Cela transforme l’or d’un actif refuge passif en un instrument financier générant des revenus, tout en activant davantage ses propriétés financières via des mécanismes comme le prêt par garantie. Cela permet aux détenteurs de :

• Obtenir des revenus supplémentaires tout en conservant la propriété de l’or
• Utiliser l’or comme garantie pour participer au marché du prêt
• Accéder à diverses opportunités de rendement dans l’écosystème DeFi

Analyse des perspectives du secteur

Pourquoi l’or ?

L’or, en tant qu’actif refuge traditionnel, bénéficie d’une reconnaissance de valeur innée. Selon Tang Bo, la valeur de l’or est en train de revenir. Dans le contexte de l’incertitude économique mondiale croissante, ses qualités de refuge sont encore plus mises en avant. La technologie de tokenisation donne une nouvelle vie à cet ancien actif, en conservant la sécurité de l’or tout en lui conférant la flexibilité de la finance moderne.

Point de vue personnel

Le potentiel de ce secteur réside dans la combinaison de deux besoins : la sécurité des actifs traditionnels et l’efficacité de la blockchain. La tokenisation de l’or ne se limite pas à la simple mise en chaîne d’un actif, mais redéfinit le rôle de l’or à l’ère numérique via la tokenisation. Par rapport à d’autres secteurs de RWA, la tokenisation de l’or repose sur une base plus solide — car l’or lui-même possède une valeur reconnue mondialement.

Conclusion

La tokenisation de l’or représente une direction importante dans le secteur des RWA. Son innovation centrale — la capacité de générer des intérêts sur la chaîne — brise le modèle de rendement passif traditionnel de l’investissement dans l’or, conférant à cet ancien actif de nouvelles propriétés financières. Avec l’amélioration de la technologie de tokenisation et l’augmentation de la reconnaissance du marché, l’or tokenisé pourrait devenir un pont clé entre les actifs traditionnels et la finance numérique. Pour les investisseurs, cela offre non seulement de nouvelles options d’allocation d’actifs, mais aussi une nouvelle signification moderne à l’or en tant qu’actif refuge traditionnel.