Refroidissement hebdomadaire de la IV : ce que le marché nous dit

Au cours des deux dernières semaines, quelque chose de notable se produit sur le marché des options : la volatilité implicite sur 1 semaine a tendance à redescendre vers ses récents plus bas. Consultez la carte thermique de la volatilité et vous remarquerez le schéma : ces couleurs plus chaudes cèdent progressivement la place à des teintes plus froides.

Ce qui rend cela intéressant : ce n'est pas un mouvement unilatéral qui se produit uniquement dans les calls ou uniquement dans les puts. La compression apparaît sur l'ensemble—touchant tous les niveaux de delta, affectant de manière égale les deux côtés du carnet d'options. Ce type de refroidissement généralisé indique généralement un changement dans la façon dont les traders évaluent l'incertitude.

Lorsque la IV se compresse de manière aussi uniforme, cela signifie généralement que les traders se sentent moins anxieux face aux mouvements à court terme, ou que nous sommes dans cette phase où le marché reprend son souffle avant la prochaine tournure. Quoi qu'il en soit, le contrat hebdomadaire se situe maintenant près du bas de sa fourchette de négociation récente.

Pour les traders d'options surveillant les expirations sur 1 semaine, c'est un contexte à suivre de près—surtout si vous envisagez de vous positionner autour d'événements ou de résultats financiers à venir.