Comprendre le mécanisme des ordres Trailing Stop en trading

Les ordres trailing stop sont des instruments de gestion des risques conçus pour sécuriser les profits sur une position de trading tout en offrant une flexibilité lorsque le marché évolue en votre faveur. Cet instrument fonctionne automatiquement en suivant le mouvement des prix dans la direction profitable et en déclenchant l’exécution d’une vente au niveau prédéfini. La fonctionnalité trailing stop est très utile pour les traders souhaitant protéger leurs gains sans avoir à surveiller intensivement chaque fluctuation du marché.

Deux variantes de trailing stop à connaître

Le système de trailing stop propose deux approches différentes pouvant être adaptées à vos préférences et stratégies de trading :

Type 1 : Trailing Stop avec distance constante

Cette méthode applique une différence de prix fixe entre le prix de marché le plus élevé et le niveau de déclenchement. Par exemple, si vous ouvrez une position à $100 et définissez un trailing stop constant de $30 en dessous du prix du marché :

• Lorsque le prix monte jusqu’à $200 puis redescend à $30 pour atteindre $170, votre ordre trailing stop sera activé et converti en ordre au marché pour une exécution de vente à ce niveau.
• Si le prix monte à $150 puis chute à $20 jusqu’à $130, le trailing stop ne sera pas déclenché car le niveau de déclenchement est à $120 ( selon une distance constante de $30).
• Lorsque le prix chute directement de l’entrée $30 à $70, l’ordre sera exécuté immédiatement en tant qu’ordre au marché.

Type 2 : Trailing Stop basé sur un pourcentage

Cette variante utilise un ratio en pourcentage du prix le plus haut atteint comme référence de déclenchement. Supposons que le prix initial soit $100 et que vous régliez un trailing stop à 10% en dessous du prix du marché :

• Si le prix chute immédiatement de 10% à $90, le système exécutera automatiquement votre ordre de vente.
• Si le prix monte à $100 puis baisse de 7% à $140, le trailing stop ne sera pas réellement déclenché car le niveau de déclenchement exact est à $100 $150 10% de $150$135 .
• Lorsque le prix atteint ( puis chute de 10% à $180, votre ordre de vente sera exécuté à ce niveau.

Fonctionnalités d’activation du prix et considérations importantes

Les traders ont la possibilité de définir un prix d’activation qui détermine quand le système de trailing stop commence à suivre le mouvement du marché. Cela offre un contrôle supplémentaire sur le timing de l’exécution.

Voici quelques points cruciaux à prendre en compte :

• Votre position et votre marge restent actives et ne sont pas gelées jusqu’à ce que le trailing stop soit réellement déclenché, assurez-vous donc que la marge disponible est suffisante.
• Dans certains cas, comme des restrictions extrêmes de prix, une position pleine, une marge insuffisante ou des perturbations techniques du système, l’ordre trailing stop peut ne pas être activé.
• Une fois que l’ordre est déclenché avec succès, l’exécution de l’ordre au marché suivant suit le mécanisme standard et peut ne pas être rempli immédiatement, ce qui peut être visualisé dans la section Ordres Ouverts.

Conclusion

Le trailing stop est un outil de gestion des risques sophistiqué pour protéger vos profits tout en laissant de la place à votre position pour évoluer selon la tendance du marché. Comprendre les deux types de trailing stop et les utiliser en fonction de votre profil de trading augmentera considérablement l’efficacité de votre stratégie de gestion des risques.