Ordre au marché vs ordre limite : quel type d'ordre choisissez-vous pour la cryptomonnaie ?

Lors de l’échange de cryptomonnaies, vous êtes constamment confronté à un dilemme : souhaitez-vous entrer immédiatement au prix actuel ou attendre votre point d’entrée idéal ? Ce dilemme est au cœur de deux types d’ordres fondamentaux que chaque trader doit maîtriser : l’ordre au marché et l’ordre limite. La différence peut sembler simple, mais ses conséquences sur vos résultats de trading peuvent être considérables.

Pourquoi vous devez comprendre ces deux types d’ordres

La façon dont vous ouvrez vos positions détermine non seulement le moment où vous entrez sur le marché, mais aussi à quel prix et à quels coûts. Deux traders ayant la même vision du marché peuvent obtenir des résultats complètement différents, simplement parce qu’ils utilisent des types d’ordres différents. Cet article vous aidera à examiner en profondeur ces deux options, afin que vous puissiez faire des choix éclairés adaptés à votre style de trading.

Ordre au marché : Trader immédiatement, Risque immédiat

Comment fonctionne un ordre au marché ?

Un ordre au marché est votre instruction à la plateforme de trading d’acheter ou de vendre immédiatement une cryptomonnaie au prix du marché disponible à ce moment-là. La caractéristique principale : la rapidité. Votre position est ouverte quasi instantanément, sans que vous ayez besoin de fixer un prix précis. Cela rend ce type d’ordre populaire parmi les traders qui doivent agir rapidement.

Lorsque vous passez un ordre au marché, vous agissez en tant que « taker » – vous retirez de la liquidité du marché. Cela a des implications : vous payez généralement des frais de taker, qui peuvent être supérieurs aux frais de maker.

Exemples pratiques

Supposons que le prix actuel du marché est de 100 € pour une certaine cryptomonnaie. Vous placez un ordre d’achat via un ordre au marché. Votre transaction sera exécutée autour de 100 €, en fonction de la liquidité disponible.

Pourquoi les traders choisissent-ils les ordres au marché ?

Exécution immédiate : Vous êtes sûr que votre ordre sera placé. Pas besoin d’attendre un certain niveau de prix.

Garantie d’exécution : En travaillant avec le prix du marché actuel, il y a de fortes chances que votre position soit complétée.

Simplicité : Vous indiquez le montant et appuyez sur « acheter » ou « vendre ». Aucun paramètre supplémentaire requis.

Sur quoi faire attention

Slippage : C’est votre principal ennemi. Le prix d’exécution peut s’écarter significativement de ce que vous attendiez, surtout lorsque le marché est très volatile. En période de forte volatilité, le slippage peut être important.

Contrôle limité du prix : Vous n’avez pas de contrôle précis sur le prix que vous obtiendrez. Pendant que vous placez votre ordre, les prix du marché peuvent déjà évoluer.

Frais de transaction potentiellement plus élevés : En tant que market maker, vous payez des frais de taker, ce qui peut réduire votre marge bénéficiaire, surtout pour de petites positions.

Exemples pratiques

Situation d’achat : Le prix du marché est de 100 €. Vous placez un ordre limite d’achat à 80 €. Cet ordre restera inactif jusqu’à ce que le prix baisse effectivement à 80 € ou moins.

Situation de vente : Au même prix de 100 €, vous placez un ordre limite de vente à 120 €. Votre ordre ne sera exécuté que lorsque le prix montera à 120 € ou plus.

Variantes avancées d’ordres limite

Ordres « post-only » : Ces ordres ne sont placés que s’ils ne peuvent pas être immédiatement matchés avec des ordres existants. Ils apportent de la liquidité au marché et vous donnent des avantages en tant que market maker. Un ordre d’achat « post-only » à 90 € ###avec un prix du marché à 100 €( sera placé dans le carnet d’ordres. Mais un ordre d’achat « post-only » à 110 € serait immédiatement matché avec l’offre existante – il serait donc annulé.

Fill-or-Kill )FOK( : L’ordre doit être entièrement et immédiatement exécuté. Si ce n’est pas possible, il est annulé en totalité. Exemple : marché actuel à 100 €, meilleure offre de vente à 101 € pour 10 unités. Un ordre d’achat FOK de 10 unités à 101 € sera exécuté. Mais un ordre FOK de 11 unités sera annulé, car tout ne peut pas être rempli en une seule fois.

Immediate-or-Cancel )IOC( : Cet ordre exécute ce qui est possible à l’instant, le reste étant annulé. Avec la même configuration, un ordre IOC d’achat de 30 unités à 101 € n’exécutera que 10 unités, les 20 autres étant annulées.

) Les avantages des ordres limite

Contrôle précis du prix : Vous fixez vous-même le prix exact. Cela vous donne un contrôle total sur votre point d’entrée et votre stratégie de sortie.

Protection contre la volatilité soudaine : En fixant votre prix souhaité à l’avance, vous vous protégez contre les fluctuations inattendues du marché. Si le marché évolue différemment de ce que vous espériez, votre ordre ne sera pas activé.

Avantage stratégique : En intégrant des niveaux de support et de résistance et en y plaçant vos ordres limite, vous augmentez considérablement vos chances de succès.

Meilleure gestion des coûts : Vous profitez de frais de maker, ce qui est avantageux à long terme.

Les inconvénients à prendre en compte

Opportunités manquées : Votre argent reste réservé pendant que vous attendez votre prix. D’autres opportunités peuvent passer à côté.

Complexité accrue : Définir le bon prix limite nécessite préparation, analyse technique et expérience. Ce n’est pas idéal pour les débutants absolus.

Ordre qui ne sera peut-être jamais exécuté : Imaginez que le prix ne atteigne jamais le niveau que vous avez fixé. Votre ordre reste dans le carnet mais n’est jamais activé, ce qui constitue une opportunité manquée.

Conditions du marché déterminent votre choix

La question « quel ordre est meilleur ? » n’a pas de réponse universelle. Cela dépend de ce que vous souhaitez précisément atteindre et de l’état du marché.

Quand utiliser les ordres au marché

Vous envisagez de prendre une position à long terme et ne souhaitez pas trop réfléchir aux points d’entrée parfaits. Vous êtes prêt à accepter un slippage éventuel car vous ne prévoyez pas de vendre rapidement. Les ordres au marché sont parfaits lorsque vous souhaitez entrer et sortir rapidement : vous sentez qu’une tendance arrive et vous voulez y participer immédiatement, sans perdre de temps à attendre un prix précis.

Quand les ordres limite sont préférables

Vous constatez une forte volatilité avec de grandes fluctuations de prix d’une minute à l’autre. Un ordre limite vous protège contre le slippage. Vous avez de la patience et souhaitez définir précisément votre point d’entrée selon vos conditions. Vous travaillez avec des niveaux techniques où vous anticipez de fortes opportunités de gains – c’est là que vous placez vos ordres limite.

Guide pratique : comment choisir votre type d’ordre ?

Étape 1 : étudiez en profondeur les deux types. Comprenez leurs avantages et inconvénients.

Étape 2 : réfléchissez à votre style de trading personnel. Êtes-vous impatient ou prudent ? Avez-vous le temps d’attendre ou devez-vous agir maintenant ?

Étape 3 : comparez cela aux conditions actuelles du marché. Marché calme ? Un ordre limite peut suffire. Chaos ? Peut-être qu’un ordre au marché est plus judicieux.

Étape 4 : n’investissez qu’avec de l’argent que vous pouvez perdre. Mettez toujours en place des niveaux de stop-loss. Cela vous protège avec les deux types d’ordre.

Points clés

• Ordre au marché = rapide, immédiat, mais risque de slippage et coûts plus élevés
• Ordre limite = prudent, frais moins chers, mais moins de garantie d’exécution
• Aucun type d’ordre n’est intrinsèquement « meilleur » – cela dépend de votre stratégie et des conditions du marché
• Les ordres limite avancés ###post-only, FOK, IOC( offrent un contrôle supplémentaire pour les traders expérimentés

Questions fréquentes

Quelle est exactement la différence entre ordres au marché et ordres limite ?
Les ordres au marché s’exécutent immédiatement au prix du marché actuel. Les ordres limite attendent que votre prix souhaité soit atteint.

L’un est-il plus sûr que l’autre ?
Les deux comportent des risques. Les ordres au marché exposent au slippage, les ordres limite aux opportunités manquées. Tout dépend de leur utilisation.

Comment savoir quel ordre me convient ?
Étudiez vos préférences personnelles, votre tolérance au risque et la situation du marché. Commencez petit, expérimentez, et voyez ce qui correspond à votre style de trading.

Je paie toujours plus de frais avec les ordres au marché ?
Les frais de taker )pour les ordres au marché( sont généralement plus élevés que ceux de maker )pour les ordres limite(, mais les montants exacts varient selon la plateforme. Vérifiez la structure tarifaire de votre exchange.