L'argent a de la valeur (argent) est-il le club exclusif des investisseurs mondiaux ? Pourquoi faut-il regarder cet actif en ce moment

Au cours des deux ou trois dernières années, l’argent est devenu une cible pour de nombreux investisseurs à la recherche de nouvelles opportunités sur le marché des métaux précieux. Mais en réalité, pourquoi devrions-nous accorder de l’importance à cet actif en ce moment ? Examinons cela de plus près.

L’argent n’est pas un métal ancien, mais la technologie du futur

Avant de plonger dans les chiffres et les graphiques, réfléchissons à quel rôle l’argent joue réellement dans notre monde.

Une longue histoire - L’humanité utilise l’argent comme forme de monnaie et de réserve de valeur depuis plus de 4 000 ans. Depuis l’Antiquité jusqu’à aujourd’hui, au XVIe siècle, l’Espagne a même fondu de l’argent pour en faire des pièces qui sont devenues une monnaie largement acceptée.

Mais ce qui est encore plus intéressant, ce sont les propriétés scientifiques de l’argent, inégalées par aucun autre métal :

• Conductivité électrique et thermique supérieure : essentielle dans tous les appareils électroniques
• Capacité à réfléchir la lumière : améliore la conversion de l’énergie solaire en électricité
• Propriétés antibactériennes : largement utilisées en médecine et pour la filtration de l’eau
• Flexibilité : très importante pour la microélectronique

En résumé : l’argent est devenu un actif incontournable dans le monde de l’énergie propre, des véhicules électriques, de la 5G et de l’intelligence artificielle.

Le déséquilibre entre l’offre et la demande : une question cruciale

Le tableau actuel du marché de l’argent est assez intéressant :

Côté demande : le rapport annuel de la World Silver Survey indique que la demande industrielle en 2024 atteindra un niveau record de 680,5 millions d’onces, représentant près de 60 % de la demande totale. Cette croissance provient des investissements dans les infrastructures et les nouvelles technologies.

Côté offre : la production ne peut pas suivre. Parmi les raisons figurent la difficulté à augmenter la production, la baisse des stocks (Stock), et le fait que l’argent est souvent un sous-produit de l’extraction d’autres minerais.

Situation : le marché connaît un « déficit » (Deficit) depuis plusieurs années. Une telle situation tend à faire augmenter les prix.

Pourquoi l’argent semble plus intéressant que l’or en ce moment

Le ratio Gold/Silver Ratio (GSR) indique combien d’onces d’argent il faut pour acheter une once d’or.

• Actuellement, le GSR est d’environ 84:1, bien supérieur à la moyenne historique.
• En 2011 (l’âge d’or du marché de l’investissement en argent), ce ratio est tombé à seulement 31:1.
• La valeur élevée du GSR aujourd’hui indique que le marché n’a pas encore correctement intégré les fondamentaux.

Ce que cela signifie pour les investisseurs : l’argent est sous-évalué (Undervalued) par rapport à l’or.

Facteurs influençant les prix sur le marché mondial

Macroéconomique :

• Politique des taux d’intérêt des banques centrales : lorsque les taux baissent, les actifs à rendement comme les métaux précieux deviennent plus attractifs.
• La valeur du dollar : un dollar faible rend l’achat d’argent moins cher, augmentant la demande.
• L’inflation : l’argent est perçu comme une protection contre la dépréciation monétaire.

Microéconomique :

• La demande industrielle continue d’augmenter.
• La production est peu flexible.
• La accumulation par les investisseurs via ETF et fonds.

4 façons d’entrer sur le marché de l’argent

1. Stocker de l’argent physique

Méthode traditionnelle : acheter des lingots ou des pièces. L’avantage est la possession réelle, mais l’inconvénient est qu’il faut un capital important et un stockage sécurisé.

2. Fonds communs de placement et actions minières

Investir via des fonds qui ciblent des sociétés minières argent dans le monde entier. Avantages : grande liquidité, mais risques spécifiques liés à chaque société.

3. Contrats à terme

Pour les investisseurs expérimentés, adaptés à la spéculation à court ou moyen terme, mais avec un risque élevé.

4. Contrats CFD (Contract for Difference)

Méthode de trading de plus en plus populaire, avec un faible capital initial, permettant de profiter des hausses comme des baisses, avec une forte liquidité et sans coûts de stockage. Idéal pour les investisseurs particuliers et les spéculateurs.

Opportunités et risques à connaître

Opportunités :

• Potentiel de rendement supérieur à celui de l’or, en raison de sa volatilité plus grande.
• La demande à long terme liée à la transition vers de nouvelles technologies.
• Prix par unité bas, accessible à tous.
• Protection contre l’inflation.

Risques :

• Haute volatilité pouvant entraîner des pertes rapides.
• Sensibilité à la conjoncture économique, en raison de la demande industrielle.
• Absence de rendement en intérêts, le profit venant uniquement de la différence de prix.

En résumé

L’argent est devenu un actif clé dans l’ère de la technologie et de l’énergie propre. Le déficit du marché, le GSR élevé et la forte demande industrielle créent un contexte porteur pour les investisseurs.

Cependant, il est important de rappeler que l’investissement dans l’argent est plus adapté à ceux qui peuvent accepter un certain niveau de risque et qui ont une vision à moyen ou long terme. Quelle que soit la méthode choisie, la clé est de bien comprendre l’actif dans lequel vous investissez et d’avoir un plan clair.