Crypto Rendement réel : APY vs APR - Comment choisir pour maximiser ses profits ?

Lorsque vous entrez dans le monde de la DeFi, vous rencontrerez des termes qui peuvent prêter à confusion : APY et APR. Tous deux concernent le rendement annuel, mais lors du choix d’investir dans le staking ou le yield farming, il est essentiel de savoir lequel vous donnera réellement des gains. Cet article vous aidera à comprendre la différence et à faire un choix éclairé.

APY : votre rendement réel

APY (Annual Percentage Yield) signifie “rendement annuel en pourcentage” et c’est ce chiffre auquel les investisseurs doivent prêter attention. La raison est simple : l’APY inclut l’intérêt composé (Compound Interest), ce qui signifie que vous ne recevez pas seulement des intérêts sur votre capital initial, mais aussi sur les intérêts déjà accumulés.

Imaginez ceci : si vous investissez 1 ETH avec un APY de 24% sur une plateforme DeFi qui capitalise quotidiennement. Chaque jour, vous ne recevez pas simplement 0,24 ETH une seule fois, mais les intérêts sont recalculés et ajoutés à votre capital chaque jour. Au bout d’un an, vous aurez plus que 1,24 ETH.

Comment fonctionne l’APY dans le monde crypto

Dans la DeFi, lorsque vous stakez des tokens ou que vous participez à un liquidity pool pour le yield farming, vous sacrifiez temporairement l’usage de vos actifs. La plateforme vous récompense en retour, et ces récompenses peuvent être capitalisées plus fréquemment que la fréquence naturelle — souvent chaque jour, voire chaque heure.

Plus la capitalisation est fréquente = plus vos gains sont importants. Ainsi, l’APY reflète la réalité la plus précise.

APR : une simple méthode de calcul

APR (Annual Percentage Rate) désigne “taux annuel en pourcentage” de manière simple, sans capitalisation. Si l’APR est de 24%, vous recevrez simplement 0,24 ETH par an, et c’est tout.

Dans quels cas l’APR est-il utile ? Principalement pour les emprunteurs — si vous empruntez 1 ETH à un APR de 6%, vous savez que vous devrez rembourser 1,06 ETH à la fin de l’année. C’est simple, sans complexité.

Mais pour les investisseurs ? L’APR donne une image “trompeuse” car elle ne prend pas en compte la capitalisation.

Comparaison : APY vs APR

Utilisons des chiffres concrets :

• Investissement : 10 000 euros
• Taux d’intérêt : 5% par an
• Durée : 3 ans

En ne considérant que l’APR : Année 1 : 500 euros Année 2 : 500 euros Année 3 : 500 euros Total = 11 500 euros

En capitalisant quotidiennement (APY) : Vous obtiendrez environ 11 576,25 euros.

La différence de 76,25 euros peut sembler minime pour un petit montant, mais imaginez un staking de 1 million d’euros — la différence pourrait atteindre plusieurs centaines de milliers d’euros.

La vraie différence entre APR et APY

Comment calculer soi-même l’APR et l’APY

La formule la plus simple pour l’APR(