Franklin Templeton introduit la stablecoin et le cash en chaîne, accélérant la finance institutionnelle vers l'ère numérique

Le 15 janvier, le géant mondial de la gestion d’actifs Franklin Templeton a franchi une étape clé dans le processus de digitalisation des services financiers institutionnels. La société a récemment ajusté la structure opérationnelle de deux de ses fonds monétaires institutionnels, en soutenant officiellement la réserve en stablecoins ainsi que l’utilisation de liquidités sur la blockchain, marquant ainsi l’intégration systématique des produits d’investissement traditionnels réglementés dans l’infrastructure financière numérique.

Cette initiative n’est pas expérimentale. Franklin Templeton a choisi d’introduire la capacité de règlement sur blockchain dans le cadre existant de ses fonds, en réponse aux besoins réels des investisseurs institutionnels pour des règlements plus rapides, une transparence accrue et une gestion des fonds 24/7. Par rapport aux systèmes de compensation traditionnels, le règlement sur la blockchain peut réduire considérablement le temps nécessaire, ce qui est particulièrement crucial en période de volatilité du marché.

La réserve en stablecoins désigne la possibilité pour le fonds de détenir, dans le respect des réglementations, des actifs numériques soutenus par des monnaies fiat, utilisés pour le règlement et la gestion des fonds. Ce type de réserve permet de maintenir la stabilité des prix tout en réalisant des transferts de fonds quasi instantanés, contribuant ainsi à améliorer la liquidité des fonds du marché monétaire. Franklin Templeton a déjà lancé des produits de fonds tokenisés, et cette extension renforce davantage ses capacités internes de gestion d’actifs numériques, sans modifier la nature du risque ni les objectifs d’investissement du fonds.

La liquidité sur la blockchain constitue également un élément central de cette évolution. Grâce au réseau blockchain, les investisseurs institutionnels peuvent contourner les restrictions liées aux horaires bancaires traditionnels et réaliser des règlements en temps réel à travers différents fuseaux horaires. De plus, les enregistrements immuables sur la blockchain offrent une base de données plus claire pour la conformité, l’audit et la gestion des risques, réduisant ainsi l’incertitude opérationnelle pour les grandes institutions.

L’amélioration du cadre réglementaire constitue un contexte important. La loi GENIUS fournit un cadre clair pour la gestion des réserves en stablecoins, la divulgation d’informations et la conformité, permettant aux institutions d’adopter ces technologies dans un cadre juridique prévisible. Les modifications apportées aux fonds de Franklin Templeton sont conformes à cette loi, renforçant la confiance des clients institutionnels dans les stablecoins en tant qu’infrastructure financière.

À long terme, cette stratégie témoigne de la compréhension approfondie de Franklin Templeton concernant le cycle d’adoption institutionnelle. La réserve en stablecoins, la liquidité sur la blockchain et une réglementation claire forment ensemble une base financière numérique évolutive. Dans cette phase d’accélération de la fusion entre la finance traditionnelle et la blockchain, Franklin Templeton se positionne comme un pont essentiel entre ces deux mondes, préparant le terrain pour la digitalisation complète des services financiers institutionnels.