Ces trois mois, j'ai mis en place une stratégie de market making à fréquence moyenne sur un compte réel, et les résultats sont plutôt bons — un flux de trésorerie net de 96 000 USDT.

Pour être honnête, ce chiffre en soi n'est pas exceptionnel, mais ce qui est le plus intéressant, c'est la performance au niveau de l'exécution. Cette stratégie de market making a réalisé une absence totale de retracement intraday — c'est-à-dire qu'à la fin de chaque journée, la valeur nette du compte était positive, sans aucune perte journalière.

Ça peut sembler un peu exagéré ? En réalité, la logique derrière est assez claire. Le market making à fréquence moyenne consiste essentiellement à capturer à répétition la différence de prix dans la microstructure du marché, plutôt que de parier sur la direction. La caractéristique de cette stratégie est de réaliser de petits gains fréquents, avec un risque dispersé sur de nombreuses transactions. Tant que la liquidité est présente, les opportunités sont constantes.

Bien sûr, cela ne veut pas dire que le market making est totalement sans risque. La clé réside dans la gestion du risque — un contrôle strict des positions, une surveillance en temps réel des Greeks, et une compréhension de la microstructure du marché. Pouvoir réaliser un retracement zéro intraday en trois mois montre que les paramètres de la stratégie sont très stables.

Mais il faut aussi préciser que ce type de stratégie exige des compétences techniques et une forte résilience psychologique de la part du trader. Avoir un bon cadre stratégique ne suffit pas, il faut aussi une discipline d'exécution, une conscience du risque, et un sens aigu du marché. Les amis intéressés peuvent réfléchir à la reproductibilité de ce mode de revenu stable.