Trois, Technologie de refroidissement liquide : la "révolution nécessaire" pour la dissipation thermique de l'IA

Cet article vise à aider tout le monde à voir les tendances futures, avec une logique sous-jacente, en pensant à demain. J'essaie d'exprimer les termes professionnels dans un langage aussi simple que possible, je recommande à tous de le lire attentivement. Je suis convaincu que ceux qui finiront de lire cet article sont des personnes avides d'apprendre. Après lecture, je suis sûr que vous trouverez le mot de passe correspondant.

Pourquoi le refroidissement liquide est-il soudainement devenu la "bouée de sauvetage" de l'IA ?

Vous ne le savez peut-être pas : une seule machine serveur IA génère autant de chaleur que 10 climatiseurs domestiques en marche simultanément ! Avec la prochaine sortie de la GPU Rubin de Nvidia, la consommation électrique d'une seule carte GPU grimpe à 2,3 kW, le refroidissement par air traditionnel, comme un petit ventilateur soufflant sur un four, ne peut tout simplement pas contenir la chaleur. En 2026, le refroidissement liquide ne sera plus une "option", mais une "nécessité" pour les centres de données IA — tout comme la transition de l'essence à l'électrique pour les voitures, le système de refroidissement doit changer radicalement de voie.
Aujourd'hui, parlons : pourquoi la technologie de refroidissement liquide est-elle appelée "climatisation pour l'IA", quelles entreprises profiteront de cette révolution de la réduction de la température, et comment nous, les gens ordinaires, pouvons saisir cette opportunité explosive de 0 à 1.
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1. Pourquoi le refroidissement liquide est-il une nécessité ? À quel point la "fièvre" des GPU est-elle effrayante ?
Imaginez : votre téléphone chauffe après une utilisation prolongée, tandis qu’un serveur IA équivaut à 1000 téléphones haute performance fonctionnant en même temps, avec une chaleur générée 3 à 5 fois supérieure à celle d’un serveur traditionnel. Si la dissipation de chaleur ne suit pas, la température du chipset dépasse 85°C, ce qui entraîne une réduction automatique de la fréquence, comme une personne fiévreuse à 40°C incapable de travailler normalement, la puissance de calcul est directement coupée.
Plus important encore, le refroidissement par air a atteint ses limites physiques. Le refroidissement traditionnel par ventilateur, dont l’efficacité est limitée par la densité de l’air, revient à souffler sur un hot pot avec un éventail — plus on souffle, plus ça chauffe. Le refroidissement liquide, en contact direct avec les composants chauffants, a une efficacité de dissipation plus de 1000 fois supérieure à celle du refroidissement par air, comme plonger un composant chauffant dans de l’eau glacée, avec un effet de refroidissement immédiat.
2. Deux grandes voies technologiques : refroidissement par plaque vs immersion, qui dominera ?
Le refroidissement liquide se divise en deux méthodes "d’immersion", chacune avec ses avantages et inconvénients :
1. Refroidissement par plaque : une "température douce et proche du corps"
Principe : coller une plaque métallique (refroidisseur) sur le CPU, GPU ou autres composants clés, le liquide circule à travers la plaque pour emporter la chaleur, comme appliquer un sac de glace sur une personne fiévreuse. Avantages : coût de transformation faible, peut être utilisé avec des serveurs existants avec quelques modifications, adapté à la mise à niveau des centres de données existants. Marché : en 2026, représentera plus de 60 %, c’est la tendance principale du marché actuel.
2. Immersion : un "bain complet"
Principe : plonger toute la carte mère du serveur dans un liquide de refroidissement isolant, le liquide absorbe directement toute la chaleur, comme plonger une personne dans une piscine d’eau glacée. Avantages : meilleure efficacité de refroidissement, PUE (efficacité énergétique) peut descendre en dessous de 1,1 (contre environ 1,5 pour l’air), économise plus de 30 % d’énergie. Défis : coût de transformation élevé, nécessite une refonte des serveurs, adapté aux nouveaux centres de calcul de grande envergure.
3. Taille du marché : un super marché en croissance de 10 fois en 3 ans
Vous y croyez ? En 2025, le marché chinois des serveurs refroidis par liquide ne sera que de 5 milliards de yuans, mais en 2026, il atteindra 20 milliards, et en 2027, 50 milliards ! Ce n’est pas une illusion, mais une conséquence inévitable de l’explosion de la puissance de calcul IA :
· Côté demande : un seul serveur IA nécessite 6-8 refroidisseurs, d’une valeur de 20 000 à 30 000 yuans ; un système de refroidissement liquide pour une armoire vaut 400 000 à 500 000 yuans, soit 10 fois plus que le refroidissement par air.
· Côté politique : le gouvernement exige que les nouveaux centres de données aient un PUE inférieur à 1,3, ce que le refroidissement par air ne peut pas atteindre, rendant le refroidissement liquide la seule option.
4. Quelles entreprises profiteront de cette révolution ?

La chaîne industrielle du refroidissement liquide se divise en trois parties : liquide de refroidissement, plaques refroidissantes/tuyaux, intégration système. Regardons chacune :
1. Liquide de refroidissement : la "technologie noire" du liquide
C’est le matériau le plus crucial du refroidissement liquide, exigeant une isolation électrique, une bonne conductivité thermique et une résistance à la corrosion, avec des barrières technologiques très élevées.
2. Plaques refroidissantes et tuyaux : "l’orgie de cuivre"
Les plaques refroidissantes utilisent principalement du cuivre et de l’acier inoxydable, avec une précision de fabrication 10 fois supérieure à celle des dissipateurs traditionnels.
3. Intégration système : le "maître d’œuvre" le plus rentable
Le refroidissement liquide ne consiste pas seulement à vendre des équipements, mais aussi à concevoir, installer et maintenir, les intégrateurs contrôlant la parole.
5. Conseils d’investissement pour les débutants
1. Comprendre la "liste des clients" est crucial
Le secteur du refroidissement liquide a de hauts seuils d’entrée. Les entreprises capables d’approvisionner Nvidia ou Huawei sont quasiment "gagnantes à l’avance".
2. Prioriser les "intégrateurs système"
Les entreprises qui vendent uniquement du liquide ou des plaques refroidissantes ont une marge brute d’environ 30-40 % ; celles qui font de l’intégration système, en proposant des solutions complètes, peuvent atteindre plus de 50 % de marge.
De nombreuses petites entreprises prétendent se lancer dans le refroidissement liquide, mais peu ont la capacité de production réelle. Par exemple, le développement de liquides de refroidissement prend 3 à 5 ans, et les petites usines manquent de réserves technologiques. Priorisez les entreprises ayant déjà des commandes et des capacités de production pour éviter les pièges.
6. Où se trouve la prochaine opportunité ?
Le refroidissement liquide n’est que le début de la révolution de la dissipation thermique de l’IA, la véritable innovation étant le refroidissement par immersion. En 2026, la pénétration du marché de l’immersion passera de 5 % à 15 %, et d’ici 2030, elle pourrait atteindre 40 %. C’est comme la transition de la 4G à la 5G : ceux qui maîtrisent la technologie d’immersion auront le contrôle de la prochaine décennie.

Résumé : pourquoi le refroidissement liquide est-il une "fenêtre d’opportunité" pour le grand public ?
Le secteur du refroidissement liquide, de 0 à 1, possède de hauts barrières technologiques et une bonne structure de concurrence, les leaders ayant des commandes à gogo. Plus important encore, ce n’est pas une simple idée, mais une nécessité rigide due à l’explosion de la puissance de calcul IA. 2026 sera l’année du refroidissement liquide, tout comme 2020 pour les véhicules électriques. Se positionner tôt permet de partager 10 fois plus les bénéfices.
Souvenez-vous : investir, ce n’est pas suivre la mode, c’est comprendre la tendance. La technologie de refroidissement liquide est l’une des tendances les plus claires en 2026.
Prochain article : (Ressources rares : "métaux stratégiques" de la chaîne de l’industrie IA)