Futures Frenzy a poussé le volume des échanges de crypto-monnaies à près de $80 billions en 2025

Source : CryptoNewsNet Titre original : La frénésie des contrats à terme a poussé le volume des échanges cryptographiques à près de $80 billions en 2025 Lien original : Selon les rapports, le volume des échanges cryptographiques mondiaux a atteint plus de $79 billions en 2025, principalement grâce aux contrats à terme et aux contrats perpétuels. Cette hausse a permis aux dérivés de représenter la majorité de l’activité du marché, tandis que le trading au comptant progressait à un rythme beaucoup plus lent.

Le volume au comptant augmente tandis que les contrats à terme explosent

Le trading au comptant a terminé l’année près de 18,6 billions de dollars, soit une augmentation d’environ 9 % par rapport à l’année précédente. Mais les contrats à terme et perpétuels ont été la véritable histoire : ils ont totalisé près de $62 billions, représentant environ 77 % du volume combiné des échanges. Cette forte orientation vers les dérivés a modifié la répartition de la liquidité et du chiffre d’affaires quotidien.

Les échanges au centre de l’activité

Un certain échange leader s’est démarqué en tant que principal contributeur dans les deux segments. Les rapports montrent qu’il a traité environ 25,4 billions de dollars en contrats à terme perpétuels sur Bitcoin — soit environ 42 % du volume de contrats perpétuels Bitcoin des 10 principales plateformes — et a continué à détenir de grandes réserves de stablecoins par rapport à ses concurrents. D’autres grandes plateformes, telles que certains marchés de trading, forment un second niveau pour le trading de contrats à terme.

Variations des données sur les dérivés

Tous les trackers ne mesurent pas les marchés de la même manière. Certaines plateformes ont rapporté des chiffres encore plus élevés pour les dérivés en 2025 — CoinGlass, par exemple, a comptabilisé environ 85,7 billions de dollars en volume de dérivés cryptographiques pour l’année. Les différences dans les méthodes de comptabilisation, les produits inclus et les plateformes couvertes expliquent en grande partie l’écart entre les sources.

Pourquoi les contrats à terme ont dominé le trading

Les traders utilisaient les contrats à terme pour prendre des positions, couvrir leurs expositions et réagir rapidement aux mouvements de prix. Cette activité a augmenté le chiffre d’affaires quotidien et a renforcé les totaux principaux. Alors que le trading au comptant reflète l’achat et la vente directs de pièces, les contrats à terme multiplient le flux notionnel car un seul contrat peut représenter une valeur notionnelle beaucoup plus grande qu’une transaction au comptant.

La concentration du trading sur une poignée de plateformes a attiré l’attention des régulateurs ces dernières années. Les autorités ont averti que la forte dépendance à un petit nombre d’échanges pourrait poser des risques si ces plateformes subissaient des interruptions ou des actions réglementaires. Les données de 2025 ont renouvelé ces préoccupations, car une grande part du nouveau volume a été acheminée via les plus grands opérateurs.

Ce que cela signifie pour l’avenir

Selon les rapports, la domination du marché des dérivés pourrait se poursuivre à moins que la demande au comptant n’augmente substantiellement ou que la réglementation ne modifie les incitations au trading. L’intérêt institutionnel, les produits liés aux marchés réglementés et les changements dans les règles des stablecoins sont autant de facteurs possibles qui pourraient remodeler les volumes l’année prochaine. Les analystes avertissent que les totaux principaux continueront de varier en fonction de la méthodologie et des ensembles de données utilisés.