Beaucoup de gens se plaignent que le rendement annuel de 3% à 4% des produits d’épargne bancaire est trop faible, mais ils n’ont jamais sérieusement calculé leur véritable rendement annuel dans la crypto. En clair, ils ne se sont jamais comparés à d’autres. Aujourd’hui, prenons l’exemple de 100 000 dollars en BTC équivalent, et comparons deux méthodes complètement différentes, avec des chiffres concrets.

Commençons par la première — la méthode classique du diamant. On achète des cryptos, puis on les stocke dans un portefeuille froid, sans y toucher pendant un an. Le gain ou la perte dépend uniquement de l’évolution du BTC. Si le marché monte de 50%, le gain flottant est de 5 millions de dollars. Si le marché chute de 20%, la perte est de 2 millions. Ça paraît excitant, mais en réalité, c’est simplement parier sur la direction du marché, sans aucun flux de trésorerie. Toute fluctuation du marché fait vaciller la psychologie, c’est une méthode qui dépend entièrement du hasard.

Passons à la deuxième — la stratégie de prêt et d’arbitrage que j’utilise actuellement. Je mets 100 000 dollars en BTC en garantie, puis j’emprunte 50 000 dollars en stablecoins, avec un coût d’emprunt d’à peine 1% par an. Ensuite, je place ces 50 000 dollars dans une plateforme d’échange de premier plan pour profiter d’un rendement de 20% sur les stablecoins. En supposant que le BTC augmente de 50% sur l’année, le calcul est clair : la valeur flottante du BTC augmente de 5 millions de dollars, et la différence nette d’arbitrage est de 19%, ce qui donne environ 9 500 dollars. Le rendement annuel total atteint alors 59,5%.

L’élément clé ici est que ces 9 500 dollars ne sont pas une simple fluctuation de marché, mais un flux de trésorerie réel. La méthode diamant consiste à faire des opérations à sens unique, mais avec l’arbitrage, on combine la hausse ou la baisse du prix avec un flux de cash, créant une double dynamique. La volatilité est présente, mais la capacité à gérer le risque est maximisée.

En fin de compte, le cœur de cette logique est simple : en empruntant à faible coût, on peut générer un spread de 19%. Ce n’est pas une question de « c’est bon ou pas », mais une question de perception. Pendant que d’autres se cassent la tête à choisir entre 3% ou 4% en banque, notre approche consiste à préserver la flexibilité de la hausse du prix du crypto tout en sécurisant près de 20% de rendement assuré dans notre poche. C’est cela qui rend tout l’écosystème vraiment intéressant à explorer en profondeur.