Une configuration de trading qui retient mon attention pour le long terme : prendre une position longue sur $EEM tout en shortant simultanément $QQQ, en maintenant une exposition en USD égale des deux côtés. Ce type de trading pairé fonctionne comme une couverture de marché — parier sur la surperformance des marchés émergents face à la domination des méga-cap tech. La beauté de cette structure réside dans la capacité à capturer la divergence entre deux classes d’actifs majeures sans prendre de risque directionnel excessif. Lorsque vous équilibrez les positions de manière égale, vous adoptez essentiellement une vision sur la rotation relative plutôt que sur la direction absolue du marché, ce qui tend à être une manière plus claire d’exprimer une thèse à moyen ou long terme sur les changements d’allocation d’actifs mondiaux.