Accident de trading de YO Protocol : 3,84 millions de dollars de fonds réduits instantanément de 96 %, pourquoi la protection contre le glissement a-t-elle échoué

Une transaction de Swap anormale a mis YO Protocol en difficulté. L’utilisateur souhaitait échanger 3,84 millions de dollars en stkGHO contre de l’USDC, mais n’a reçu que 122 000 dollars, avec un taux de perte atteignant 96 %. Il ne s’agit pas d’une simple fluctuation de marché, mais du résultat d’un dysfonctionnement combiné de la configuration du chemin de transaction et du mécanisme de protection contre le glissement.

Détails de l’incident : de 3,84 millions à 12,2K

Selon l’analyse de BlockSec, cette transaction s’est produite sur YO Protocol sur Ethereum. Plus précisément :

Ce choc de prix extrême n’est pas une coïncidence, mais le résultat de la superposition de plusieurs facteurs.

Origine de l’incident : double défaillance

La protection contre le glissement, inefficace

L’estimation de sortie soumise par l’initiateur comportait une erreur, ce qui a complètement désactivé le mécanisme de protection contre le glissement. La protection aurait dû rejeter la transaction si le prix chutait au-delà d’un seuil fixé, mais dans ce cas, elle n’a pas fonctionné, permettant la poursuite d’une transaction extrêmement défavorable.

Configuration anormale du chemin de transaction

Un problème encore plus grave réside dans le chemin de transaction. L’utilisateur n’a pas utilisé le pool direct avec une liquidité suffisante, mais est passé par un pool à frais élevés et à faible liquidité. Cela a entraîné :

• Des frais de transaction très élevés
• Un impact important sur le prix
• Des coûts de transaction bien supérieurs aux attentes

La défaillance simultanée de ces deux facteurs a conduit à ce résultat catastrophique.

Contexte du marché : situation de liquidité de stkGHO

Selon les données actuelles, la performance du marché de stkGHO n’est pas idéale :

• Prix actuel : 0,959547 dollar
• Variation sur 24h : -0,23 %
• Performance sur 7 jours : +2,12 %
• Capitalisation entièrement diluée : 147 millions de dollars
• Volume de transactions sur 24h : proche de zéro

Les tokens à faible liquidité sont plus susceptibles de subir des chocs de prix extrêmes dans la DeFi, ce qui explique également l’ampleur des pertes dans cette transaction.

Mesures correctives et impacts futurs

L’équipe de YO Protocol a déjà pris des mesures en achetant des tokens GHO et en déposant à nouveau du stkGHO pour tenter de réparer. Bien que cela montre une réponse proactive, il reste à voir si cela pourra compenser entièrement les pertes des utilisateurs.

Ce type d’incident offre une leçon profonde pour l’écosystème DeFi. La configuration du routage des transactions, la mise en place de la protection contre le glissement, la suffisance de la liquidité — une erreur dans n’importe lequel de ces aspects peut entraîner des conséquences désastreuses.

Résumé

Cet incident chez YO Protocol est un exemple typique de risque dans la DeFi. La valeur de 3,84 millions de dollars s’est évaporée en un instant pour atteindre 122 000 dollars, illustrant non seulement la volatilité du marché, mais aussi des défauts de conception du protocole et des mécanismes de transaction inadéquats. Pour les utilisateurs, cela rappelle d’être extrêmement prudent lors de l’utilisation de petits protocoles DeFi, en particulier pour les transactions impliquant des tokens à faible liquidité. Pour l’industrie, cela souligne une fois de plus l’importance de l’optimisation du routage des transactions et des mécanismes de gestion des risques. La suite dépendra de l’efficacité des mesures correctives de YO Protocol et de la réaction de la communauté.