Le marché des puces de stockage ne passe pas inaperçu récemment. Un des principaux fabricants de semi-conducteurs prévoit d’augmenter le prix des NAND flash de niveau entreprise de plus de 100 % d’ici mars 2026, tout en exigeant des clients qu’ils paient en avance intégralement pour verrouiller un quota d’approvisionnement de 1 à 3 ans. Cette condition est effectivement stricte.

La logique derrière est en réalité simple : la demande pour les serveurs AI explose, la capacité de production des fabricants se concentre entièrement sur les produits haut de gamme, tandis que le marché moyen et bas de gamme devient extrêmement tendu. Un marché de vendeurs se forme, le pouvoir de négociation bascule complètement du côté des fournisseurs.

Ce qui est intéressant, c’est que même avec des conditions aussi strictes, certains grands CSP continuent de peser sérieusement le pour et le contre pour accepter ou non. Plutôt que de risquer une rupture d’approvisionnement ultérieure, ils préfèrent endurer le paiement anticipé élevé. Voilà la situation actuelle du marché.

La mémoire DRAM n’est pas mieux lotie, elle aussi en forte pénurie. On raconte que HP cherche même des solutions de substitution auprès de fournisseurs chinois. La récente fluctuation de la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs est en train de remodeler tout le paysage écologique. Comment cela va évoluer par la suite, tout le monde observe attentivement.