Les actions de l'AFM remodelent le marché crypto du Kazakhstan au milieu d'une grande répression contre les échanges illégaux

Les autorités poursuivent un nettoyage agressif alors que le marché des cryptomonnaies au Kazakhstan évolue sous une surveillance financière plus stricte et des réformes réglementaires ambitieuses.

Plus de 1 100 plateformes crypto non agréées bloquées au Kazakhstan

L’Agence de Surveillance Financière du Kazakhstan (AFM) a bloqué l’accès à plus de 1 100 échangeurs crypto en ligne non agréés au cours de l’année écoulée. Ce chiffre souligne la volonté de l’État de renforcer le contrôle sur le commerce des actifs numériques tout en promouvant une industrie réglementée.

Ce chiffre a été divulgué par Zhanat Elimanov, chef de l’AFM, dans un rapport sur les opérations de l’agence en 2025 présenté au président Kassym-Jomart Tokayev. De plus, la mise à jour met en évidence la manière dont l’application de la loi et le développement du marché avancent parallèlement.

Cité par le quotidien Kazakhstanskaya Pravda, Elimanov a déclaré que les enquêteurs de l’AFM ont terminé des enquêtes sur 1 135 affaires criminelles impliquant de l’argent l’année dernière. En conséquence, ils ont restitué 141,5 milliards de tenges (sur $277 millions) aux victimes de crimes financiers.

Réseaux criminels, échanges clandestins et mules d’argent ciblés

En plus de bloquer les sites web de trading illégaux, l’AFM a démantelé 15 groupes criminels et 29 organisations fournissant des services en espèces en dehors de la loi. Cependant, les responsables affirment que la menace la plus importante provient des opérateurs non enregistrés dans le secteur des actifs numériques.

Selon l’agence, les autorités ont perturbé les activités de 22 échanges crypto clandestins qui auraient blanchi des produits issus du trafic de drogue et de schemes de fraude. Ces plateformes offraient des canaux de conversion informels, compliquant la surveillance des flux transfrontaliers.

Par ailleurs, le secteur financier plus large a cessé de traiter avec environ 2 000 entreprises et 56 000 individus suspectés de blanchiment d’argent. Avec l’aide de 35 institutions de paiement, les enquêteurs ont identifié 2,1 trillions de tenges de flux criminels, un montant estimé à plus de $4 milliard.

Elimanov a ajouté que l’AFM a gelé environ 20 000 comptes bancaires liés à des mules d’argent travaillant pour des groupes criminels. Cela dit, le président Tokayev a donné de nouvelles instructions à l’agence dans des domaines clés, ce qui indique que l’application de la loi pourrait s’intensifier.

Le Kazakhstan équilibre ambitions de hub crypto avec contrôles stricts

Le Kazakhstan est devenu un point chaud pour l’exploitation minière de cryptomonnaies et les activités connexes après que la Chine a imposé des interdictions strictes il y a quelques années. Depuis lors, le gouvernement a cherché à formaliser l’industrie tout en maintenant la pression sur les activités illégales.

En 2025, les responsables ont levé certaines restrictions sur la création de pièces numériques, dans le but de soutenir les mineurs à l’échelle industrielle et d’attirer de nouveaux investissements. De plus, les autorités ont décidé d’étendre le trading de cryptomonnaies au-delà du périmètre juridique restreint du Centre Financier International d’Astana (AIFC), où seule une petite quantité de plateformes agréées opérait.

Dans le cadre de son plan pour devenir un hub d’actifs numériques eurasien, le gouvernement souhaite légaliser les investissements dans les cryptomonnaies et autres tokens. Cependant, les paiements avec ces actifs resteront interdits en dehors d’un projet pilote spécial appelé CryptoCity, conçu pour tester des cas d’utilisation réels dans des conditions contrôlées.

Dans ce cadre, le marché crypto du Kazakhstan devrait croître grâce à des échanges réglementés et à la participation institutionnelle. En même temps, les transactions non autorisées et les intermédiaires du marché gris restent une cible principale pour une application continue de la loi.

Saisies de haut niveau et enquêtes sur la criminalité crypto en 2025

Les opérations coordonnées des forces de l’ordre se sont intensifiées contre les transactions de cryptomonnaies non autorisées, réunissant plusieurs institutions étatiques. En septembre, les autorités ont annoncé la saisie de $10 millions de coins numériques liés à une grande pyramide crypto.

Le projet frauduleux avait escroqué des investisseurs non seulement au Kazakhstan, mais aussi dans d’autres États post-soviétiques comme la Biélorussie et la Russie. De plus, la nature transfrontalière du scheme a mis en évidence les défis régionaux pour lutter contre la fraude crypto.

Plus tard ce mois-là, les autorités ont déclaré avoir démantelé ce qu’elles décrivaient comme le plus grand service de blanchiment d’argent crypto en Asie centrale. La plateforme, un échange appelé RAKS, était apparemment populaire sur le dark web et était devenue un centre névralgique pour dissimuler l’origine des fonds.

Puis, en octobre, l’AFM a rapporté avoir fermé près de 130 échanges non agréés, saisissant prétendument près de $17 millions d’actifs virtuels auprès de leurs opérateurs. Ces actions s’inscrivent dans le cadre d’une vaste répression des échanges crypto au Kazakhstan axée sur les fournisseurs non réglementés.

En novembre, le ministère de l’Intérieur a révélé avoir ouvert plus de 1 000 enquêtes criminelles impliquant des cryptomonnaies au cours des deux dernières années. Il a estimé que les victimes avaient subi un préjudice financier de plus de $15 millions, soulignant les risques persistants dans le secteur.

Perspectives pour le secteur crypto réglementé du Kazakhstan

Les dernières chiffres de l’AFM illustrent à quelle vitesse le paysage de l’application de la loi évolue alors que le Kazakhstan affine ses politiques en matière d’actifs numériques. Cependant, les responsables continuent de souligner que l’objectif ultime est un marché transparent et conforme plutôt qu’une répression totale.

Si les réformes réglementaires réussissent, le Kazakhstan pourrait consolider sa position en tant que centre régional pour l’exploitation minière, le trading et l’infrastructure crypto. Cela dit, une supervision soutenue des échanges, des intermédiaires de paiement et de l’activité en chaîne restera essentielle pour protéger les investisseurs et le système financier dans son ensemble.