Le département de régulation financière du Kazakhstan a récemment lancé une opération de lutte sans précédent, peu après la publication du rapport de performance 2025, dont l'ampleur est remarquable. Au niveau national, 22 points de change de cryptomonnaies clandestins ont été directement fermés, tandis que la police a traqué et détruit plus de 1100 canaux de transactions illégales en ligne, coupant ainsi la principale voie d'alimentation des fonds illicites.

Ce qui attire le plus l'attention, c'est que près de 20 000 cartes bancaires problématiques ont été gelées lors de l'opération. Ces cartes semblent être des comptes ordinaires, mais en réalité, elles sont utilisées par des groupes de blanchiment d'argent pour transférer des fonds — ce qu'on appelle des "poupées de paiement" — permettant de légitimer rapidement des fonds illégaux. Ce nettoyage couvre toute la chaîne, depuis les boutiques physiques, les canaux de transaction virtuels, jusqu'au système de cartes bancaires, constituant une intervention de régulation en trois dimensions.

Du point de vue du marché, le renforcement de la régulation a un impact bidirectionnel sur l'écosystème crypto. D'une part, la lutte contre les activités illégales peut purifier l'environnement du marché ; d'autre part, le renforcement des contrôles dans différentes régions modifie également la dynamique régionale de circulation des cryptomonnaies. Avec des exigences de conformité de plus en plus strictes, les investisseurs seront plus prudents dans le choix des plateformes de trading. La volatilité récente du marché du Bitcoin, combinée à ces changements politiques, ne doit pas être sous-estimée. Il est important de suivre si d'autres régions emboîteront le pas avec des mesures similaires.