Jouer avec des contrats sans fixer de stop-loss, c'est, pour faire simple, se préparer à jouer une pièce où l'on perd de l'argent. J'ai mis une somme à sept chiffres pour enfin comprendre cela en profondeur.

Quand je vois un autre fan se faire liquider en tenant tête au marché, je repense à mes propres erreurs.

Je me souviens de mars 2023, lorsque le BTC est passé de 28 000 à 35 000, j'ai vraiment cru qu'il allait corriger, alors j'ai ouvert une position short 5x. Et alors ? Le marché n'a pas du tout baissé, j'ai insisté comme un idiot, avec en tête « Je peux attendre la correction », et j'ai fini par voir mon compte devenir zéro. Une histoire similaire s'est répétée en janvier 2024 — SOL a franchi les 120 dollars, j'ai poursuivi avec une position long 10x, puis le prix a plongé à 98 dollars, et mon compte a encore une fois dit adieu.

Chaque histoire de liquidation commence presque toujours par un « Tiens encore un peu ». Le marché, c'est le meilleur remède contre la superstition. Quand tu t'en rends compte, il est déjà trop tard, tu n'as plus d'argent.

**01 Pourquoi le stop-loss est-il si douloureux ?**

En réalité, le stop-loss met à l'épreuve la nature humaine. Couper ses pertes en voyant son capital diminuer, peu importe qui on est, ça fait mal. Beaucoup préfèrent tenter leur chance en espérant que « le marché va inverser dans une seconde », plutôt que d'accepter cette défaite. Je connais un gars, il a fait passer 100 000 en 1 million, avec un taux de réussite stable à 70 %, mais une fois il a été trop sérieux, a pris une position dans la mauvaise direction, et tout est revenu à zéro. Ce milieu ne manque pas de génies du trading, ce qui est rare, c'est de durer.

En ce qui concerne le stop-loss basé sur l’analyse technique, cela paraît fiable — on fixe un point en fonction des supports et résistances, et on coupe si le prix franchit un niveau clé. Le problème, c’est que les indicateurs techniques sont souvent en retard, et peuvent même donner de faux signaux, ce qui peut vous piéger.

Il y a aussi la méthode du stop-loss en pourcentage du capital — perdre au maximum 2 % du total par transaction, pour limiter le risque. Mais en cas de forte volatilité du marché, cette règle peut facilement échouer…