Stratégie d'investissement tous azimuts du prince Alwaleed : quand la fortune saoudienne se diversifie à 19 milliards USD

En 2025, le prince Alwaleed Bin Talal Al Saud a marqué son grand retour dans le classement des milliardaires de Forbes avec un portefeuille colossal évalué à 16,5 milliards USD, se positionnant comme l’homme d’affaires le plus influent du monde arabe. Son ascension spectaculaire masque en réalité une philosophie d’investissement bien plus complexe : celle d’un homme qui refuse de concentrer sa richesse dans un seul secteur.

Un portefeuille de 19 milliards USD : l’anatomie d’une empire économique

La fortune du prince saoudien repose principalement sur Kingdom Holding Company, le géant d’investissement qu’il a fondé il y a quatre décennies et demi. Cet empire constitue la colonne vertébrale de sa richesse, avec une participation évaluée à environ 6,4 milliards USD et une gestion directe de 78,13 % de la structure.

Kingdom Holding ne fonctionne pas comme un simple portefeuille d’actions. C’est plutôt une machine d’investissement calibrée pour scanner l’économie mondiale. Le groupe déploie ses ressources à travers dix-huit secteurs d’activité distincts, du secteur financier traditionnel aux technologies de pointe comme l’intelligence artificielle. Cette approche de diversification radicale a protégé l’empire même lors des turbulences économiques des dernières années.

Les piliers : immobilier, hôtellerie et technologie

Le secteur hôtelier représente plus du tiers du portefeuille d’investissement du prince, particulièrement grâce à sa participation importante dans Four Seasons. Après une réduction stratégique de ses parts (il a cédé la moitié de sa participation au fonds d’investissement du milliardaire Bill Gates en 2021 pour 2,21 milliards USD), le prince contrôle toujours 23,7 % de la chaîne prestigieuse. Kingdom Holding détient également 6,8 % d’Accor, le géant français de l’hôtellerie qui opère plus de quarante marques internationales réputées.

L’immobilier constitue le deuxième pilier majeur, absorbing 25,9 % du portefeuille d’investissement. Les projets phares incluent le Kingdom Centre à Riyad et surtout la Jeddah Tower, une tour révolutionnaire conçue pour dépasser les mille mètres de hauteur et devenir la plus haute structure au monde. La valeur totale de ces projets immobiliers atteint 1,9 milliard USD.

Sur le plan technologique, l’engagement du prince est devenu particulièrement visible ces dernières années. Kingdom Holding s’est positionné comme deuxième actionnaire du réseau social X (anciennement Twitter) et investit massivement dans xAI d’Elon Musk. L’entreprise a porté son investissement dans cette dernière à 800 millions USD lors des tours de financement Series B et C. Le prince estime personnellement que son exposition totale à cette coentreprise pourrait atteindre entre 4 et 5 milliards USD à moyen terme.

Anciennes victoires et présence persistante

L’historique d’investissement du prince dans Citigroup remonte à 1991, avec une mise initiale de 800 millions USD qui a atteint un pic de 10 milliards USD en 2005. Bien que sa participation actuelle se soit réduite à 1,06 %, l’engagement de longue durée démontre une capacité à identifier les entreprises porteuses de croissance avant les autres investisseurs. Dans le secteur bancaire saoudien, Kingdom Holding demeure le plus grand actionnaire de Banque Saudi Fransi avec 16,2 % des parts, équivalant à environ 1,8 milliard USD.

Secteurs émergents : santé, éducation et aviation

Le secteur aérien se distingue comme l’une des spécialités du groupe, avec une participation de 37,2 % dans Flynas, compagnie aérienne low-cost qui exploite actuellement soixante et un avions. Le prince a annoncé publiquement l’introduction en bourse de Flynas sur le marché saoudien (Tadawul) pour cette année, avec un objectif de levée de fonds dépassant les 2 milliards USD.

Dans le domaine éducatif, Kingdom Holding détient 89,8 % du Système Scolaire Kingdom, qui a enregistré une croissance remarquable de 14 % de ses effectifs l’année précédente. Ce secteur reçoit une attention d’investissement stratégique à long terme, révélant une vision au-delà de la rentabilité court terme.

Le secteur de la santé reste plus modeste (2,2 % du portefeuille), mais inclut une participation de 4,9 % dans Dallah Health ainsi que la gestion de Kingdom Hospital et de plusieurs cliniques privées.

La question du crypto : une frontière non encore exploitée ?

Bien que le portefeuille public du prince ne révèle pas d’engagement significatif dans les cryptomonnaies traditionnelles, sa stratégie d’investissement dans l’innovation technologique soulève des questions intéressantes. Un investisseur de cette envergure, connu pour anticiper les tendances majeures, pourrait envisager l’univers crypto comme un secteur d’avenir méritant l’attention – particulièrement dans le contexte de la Vision 2030 saoudienne qui promeut la diversification technologique.

Son portefeuille global de 19 milliards USD représente bien plus qu’une accumulation de richesse : c’est la manifestation d’une philosophie selon laquelle le vrai pouvoir économique réside dans la multiplicité des expositions stratégiques.