Comprendre la fiscalité sur les investissements en argent et en or : un guide complet pour les investisseurs américains

Les investisseurs en métaux précieux aux États-Unis font face à un paysage fiscal complexe. Que vous déteniez de la lingoterie physique, des fonds négociés en bourse ou des actions de sociétés minières, le montant que vous devrez en impôts sur les gains en capital dépend de trois facteurs cruciaux : votre période de détention spécifique, votre tranche de revenu, et la classification des actifs utilisée par l’Internal Revenue Service (IRS).

La classification en tant que collection : pourquoi l’or et l’argent physiques sont taxés différemment

L’IRS classe l’or et l’argent physiques, ainsi que les pièces et barres, comme des objets de collection — et cette désignation entraîne des conséquences fiscales importantes. Cette classification s’applique également à l’or, l’argent, le platine et le palladium sous forme physique.

Pour les détentions à long terme (plus d’un an), les métaux précieux de collection sont soumis à un taux maximal d’impôt fédéral sur les gains en capital de 28 pour cent, ce qui diffère considérablement des valeurs mobilières classiques. En revanche, la plupart des investissements à long terme plafonnent à 20 pour cent. Les investisseurs dans des tranches de revenu plus élevées — ceux payant un taux d’imposition ordinaire de 37 pour cent — bénéficient de ce plafond de 28 pour cent, ce qui réduit effectivement leur charge fiscale sur les ventes à long terme de métaux précieux.

Les mathématiques comptent énormément. Considérons un investisseur dans la tranche d’imposition la plus haute qui achète 100 onces d’or physique à 1 800 $ l’once et vend à 2 000 $ l’once après deux ans, générant 20 000 $ de gains en capital. Sa facture fiscale serait de (28 pour cent de 20 000 $), soit 5 600 $, et non 7 400 $, qui s’appliquerait au taux ordinaire de 37 pour cent(.

Cependant, ce traitement favorable ne s’applique qu’aux positions à long terme. Les gains à court terme sur les métaux précieux — actifs détenus pendant douze mois ou moins — sont imposés au taux d’imposition ordinaire, créant une différence dramatique. Vendre la même position en or après 11 mois au lieu de 24 mois entraînerait une facture fiscale de 7 400 $ au taux de 37 pour cent.

Pour les investisseurs dans des tranches de revenu inférieures, le calcul est simplifié : vous payez votre taux marginal, que la détention soit à court ou à long terme, puisque votre tranche est en dessous du maximum de 28 pour cent de toute façon.

Comparaison du traitement fiscal : les ETF et actions minières offrent une économie différente

Les ETF en or et en argent présentent un tableau fiscal plus nuancé car ils peuvent détenir différents actifs sous-jacents — chacun avec des conséquences fiscales distinctes.

Les ETF détenant des métaux physiques ou des contrats à terme fonctionnent de manière similaire à la lingoterie pour l’impôt. Les gains en capital à long terme issus de ces ETF sont soumis au même taux maximal de 28 pour cent sur leurs actifs de collection. Les gains à court terme sont imposés au taux d’imposition ordinaire, pouvant atteindre 37 pour cent.

Inversement, les ETF détenant des actions de sociétés minières et de streaming suivent les règles traditionnelles de taxation des valeurs mobilières. Les gains en capital à long terme sont plafonnés à 20 pour cent au niveau fédéral, et les gains à court terme atteignent le taux ordinaire de 37 pour cent. Cela crée un avantage significatif pour les ETF de métaux précieux axés sur les actions par rapport aux véhicules axés sur la lingoterie.

Les ETF de matières premières basés sur des contrats à terme fonctionnent selon des réglementations spéciales, bénéficiant généralement d’un traitement fiscal 60/40 )60 pour cent imposés comme à long terme, 40 pour cent comme à court terme(, indépendamment de la période de détention réelle, avec des calculs effectués automatiquement en fin d’année.

Au-delà des taux fédéraux, les investisseurs fortunés doivent faire face à une taxe supplémentaire de 3,8 pour cent sur le revenu d’investissement net sur les gains en capital, et des taxes au niveau des États peuvent également s’appliquer. Les gestionnaires de fonds notent souvent que ces considérations fiscales, combinées aux frais de gestion annuels, peuvent réduire considérablement les rendements.

Actions minières et sociétés de redevances : le traitement fiscal privilégié

Les actions de métaux précieux et les investissements dans des sociétés de redevances bénéficient d’un traitement standard de valeurs mobilières, ce qui les rend fiscalement plus efficaces par rapport à la lingoterie physique ou aux ETF axés sur la lingoterie.

Les gains en capital à long terme sur les actions minières sont imposés au taux fédéral maximal standard de 20 pour cent. Les positions à court terme sont soumises au taux d’imposition ordinaire de 37 pour cent. Il est important de noter que les actions minières ne sont pas classées comme des objets de collection, donc les investisseurs ne rencontrent jamais le maximum de 28 pour cent qui s’applique aux métaux physiques.

Les pertes sur des positions en actions fonctionnent de manière identique à celles sur d’autres valeurs mobilières : elles peuvent compenser les gains en capital dollar pour dollar lors de la déclaration fiscale, offrant une opportunité de planification précieuse.

Exigences de déclaration : ce que l’IRS exige

Lorsque vous vendez de la lingoterie en métaux précieux avec un profit, la déclaration est obligatoire, indépendamment des obligations de notification du vendeur. L’IRS maintient des seuils et formulaires spécifiques régissant ce processus.

Les investisseurs individuels doivent déclarer leurs gains ou pertes en capital issus de ventes de métaux précieux sur l’Annexe D du formulaire 1040. Avant de remplir l’Annexe D, vous devrez documenter chaque transaction sur le formulaire 8949, en précisant les périodes de détention et les détails de la transaction. Les instructions de l’Annexe D incluent une Feuille de calcul du taux de 28 % conçue spécifiquement pour les actifs de collection comme l’or et l’argent physiques.

Les vendeurs effectuant certaines transactions de métaux précieux doivent déposer le formulaire 1099-B auprès de l’IRS lorsque les transactions dépassent certains seuils. Ces exigences varient selon le type de métal et la quantité.

Pour les ventes d’or déclarables, les exigences incluent :

• Pièces spécifiques )Maple Leaf en or canadien, Krugerrands en or, et similaires(
• Barres et rondes d’or d’au moins 0,995 de finesse
• Seuil : ventes dépassant 25 pièces OU plus de 1 kilogramme en barres/rondes combinées

Les déclarations de ventes d’argent sont requises lorsque :

• Les barres ou rondes d’argent 0,999 de finesse dépassent 1 000 onces au total
• Les pièces américaines contenant plus de 90 pour cent d’argent sont vendues )à l’exception des pièces American Eagle(
• Les ventes de pièces d’argent dépassent 1 000 $ en valeur

Les paiements d’impôts ne sont pas dus lors de la vente ; ils doivent être réglés avec votre déclaration d’impôt sur le revenu standard.

Considérations internationales et conseils professionnels

Les investisseurs vendant des métaux précieux à l’étranger doivent respecter les lois fiscales spécifiques de cette juridiction. Le cadre fiscal américain évoqué ici ne s’applique pas aux transactions étrangères.

Avertissement crucial : Ces informations ne constituent pas un conseil fiscal personnalisé. La complexité de la fiscalité des métaux précieux — avec des règles différentes pour les objets de collection, les contrats à terme et les valeurs mobilières traditionnelles — nécessite un accompagnement professionnel. Travailler avec un professionnel fiscal qualifié ou utiliser un logiciel fiscal spécialisé garantit une déclaration précise et des stratégies fiscales optimisées adaptées à votre situation spécifique.

Points clés pour les investisseurs en métaux précieux

• La lingoterie physique en or et argent est soumise à un taux maximal de 28 pour cent d’impôt sur les gains en capital à long terme en raison de la classification en tant qu’objet de collection
• Les détentions à court terme de métaux précieux sont imposées au taux d’imposition ordinaire )jusqu’à 37 pour cent(
• Les ETF axés sur la lingoterie bénéficient d’un traitement d’objet de collection ; ceux axés sur les actions bénéficient d’un traitement de valeurs mobilières )20 pour cent maximum pour les gains à long terme(
• Les actions minières et les sociétés de redevances sont imposées comme des valeurs mobilières traditionnelles, jamais comme des objets de collection
• Les investisseurs fortunés doivent faire face à une taxe supplémentaire de 3,8 pour cent sur le revenu d’investissement net
• Une déclaration détaillée à l’aide des formulaires 1040, Annexe D, Formulaire 8949, et éventuellement Formulaire 1099-B est requise
• Des seuils spécifiques de quantité et de type déterminent les obligations de déclaration des vendeurs
• Un accompagnement fiscal professionnel est essentiel pour optimiser votre stratégie d’investissement en métaux précieux