Où en sont les plus grands mineurs d'or mondiaux en 2024 ?

Le paysage mondial de l’exploitation minière de l’or continue de se remodeler alors que le métal précieux suscite une attention record. Avec des prix de l’or atteignant des niveaux sans précédent tout au long de 2024, alimentés par des préoccupations inflationnistes, la volatilité géopolitique et l’incertitude économique, les principales entreprises minières d’or mondiales se positionnent pour capitaliser sur une demande en forte hausse. Examinons comment les acteurs majeurs de ce secteur répondent à l’environnement actuel du marché.

L’ampleur de la production mondiale d’or

Selon les dernières données du US Geological Survey, la production mondiale d’or a atteint 3 000 tonnes métriques en 2023. La Chine, l’Australie et la Russie dominaient les volumes de production, mais les opérations minières les plus efficaces et stratégiquement situées restent concentrées parmi une poignée de grandes sociétés. Ces géants de l’industrie ne se contentent pas d’extraire de l’or — ils reshaping le paysage concurrentiel par des acquisitions agressives, des partenariats stratégiques et une diversification géographique.

Les leaders poids lourds : le club des 170+ tonnes

Au sommet de l’industrie se trouve Newmont, qui a consolidé sa position en tant que première société minière d’or mondiale avec 172,3 tonnes produites en 2023. La société possède une empreinte mondiale étendue à travers les Amériques, l’Asie, l’Afrique et l’Australie. La domination de Newmont s’est accélérée de manière spectaculaire lorsqu’elle a acquis Newcrest Mining en Australie dans le cadre d’une fusion transformative de 16,8 milliards de dollars US, augmentant considérablement sa capacité de production. Pour 2024, Newmont prévoit une production d’environ 215,6 tonnes, ce qui indique une dynamique de croissance continue.

Barrick Gold se maintient à la deuxième place avec 126 tonnes de production annuelle. Exploitant des mines en République dominicaine, au Mali, en Tanzanie et dans le Nevada, Barrick est devenue une opératrice véritablement multinationale. Cependant, la société a rencontré des vents contraires au premier semestre 2024, avec une baisse de 4 % de la production en raison d’ajustements opérationnels sur ses actifs clés. La prévision de Barrick pour 2024 se situe entre 121,9 et 134,4 tonnes.

Les poids moyens : gamme de 80-110 tonnes

Agnico Eagle Mines, le troisième plus grand producteur, a extrait 106,8 tonnes en 2023 tout en réalisant une production annuelle record. Exploitant 11 mines au Canada, en Australie, en Finlande et au Mexique, la société a renforcé sa position en acquérant deux actifs canadiens de premier plan — les mines Canadian Malartic et Detour Lake. Pour l’avenir, Agnico prévoit une production pour 2024 de 104,7 à 110,9 tonnes, avec des plans d’expansion visant 3,4 à 3,6 millions d’onces par an d’ici 2025-2026.

Polyus, le principal producteur d’or russe, a généré 90,3 tonnes en 2023. La société exploite six mines en Sibérie orientale et dans l’Extrême-Orient, y compris la troisième plus grande mine d’or au monde en termes de volume de production. Polyus détient les réserves d’or prouvées et probables les plus élevées au monde, dépassant 101 millions d’onces. La société prévoit une production pour 2024 de 84,4 à 87,5 tonnes.

Navoi Mining and Metallurgical Company, bien que non encore cotée sur les marchés occidentaux, représente un acteur mondial important avec 88,9 tonnes produites en 2023. Opérant depuis le Kazakhstan depuis les années 1960, la société poursuit une expansion agressive, visant plus de 3 millions d’onces par an d’ici 2025 et disposant d’un budget d’exploration supérieur à US$100 millions en 2024.

La seconde tierce : production de 50-82 tonnes

AngloGold Ashanti a livré 82 tonnes en 2023 malgré quelques défis de production. La société exploite neuf opérations aurifères sur trois continents, avec des actifs africains contribuant à 59 % de la production totale. Bien que la production ait diminué de 3 % d’une année sur l’autre, la société maintient ses prévisions de 2,59 à 2,79 millions d’onces pour 2024.

Gold Fields, avec 71,7 tonnes en 2023, exploite un portefeuille géographiquement diversifié de neuf mines. La société a récemment annoncé une acquisition stratégique de Osisko Mining au Canada pour 1,6 milliard de dollars US, qui a contribué à 2,94 millions d’onces sur le marché en 2023. De plus, Gold Fields collabore avec AngloGold Ashanti sur un projet de coentreprise destiné à devenir la plus grande mine d’or d’Afrique, avec un potentiel de production de 900 000 onces (28,1 tonnes) par an.

Kinross Gold a montré de la dynamique en 2023, produisant 67 tonnes avec une augmentation notable de 10 % par rapport à l’année précédente. Exploitant en Amérique et en Afrique de l’Est, Kinross bénéficie d’actifs performants, notamment la mine Tasiast en Mauritanie et la mine Paracatu au Brésil. La société reste sur la bonne voie pour atteindre son objectif de production pour 2024 de 2,1 millions d’onces.

Freeport-McMoRan, bien que principalement reconnue comme productrice de cuivre, a généré 62 tonnes d’or en 2023, principalement à partir de sa mine Grasberg en Indonésie — la deuxième plus grande opération minière d’or au monde par volume. La société a récemment ajusté à la baisse ses prévisions pour 2024 à 1,8 million d’onces en raison de changements dans la séquence opérationnelle liés aux conditions météorologiques.

Défis émergents dans le secteur

Solidcore Resources (anciennement Polymetal International) complète le top 10 avec 53,72 tonnes en 2023, bien que la société ait rencontré des vents contraires importants suite à la cession de ses actifs miniers russes. La restructuration a réduit son empreinte opérationnelle aux opérations au Kazakhstan produisant environ 475 000 onces en 2024 — une baisse substantielle par rapport aux niveaux de l’année précédente. Cependant, les réserves de minerai dans ses opérations principales au Kazakhstan ont augmenté de 3 % durant cette période.

Perspectives du marché et implications stratégiques

Le paysage des principales sociétés minières d’or révèle des gagnants et des challengers clairs. La consolidation à grande échelle par le biais d’acquisitions comme celle de Newmont sur Newcrest et l’achat d’Osisko par Gold Fields montre que l’échelle de production et la diversité géographique restent des impératifs concurrentiels. Les sociétés investissent activement dans l’exploration et le développement minier pour soutenir une croissance durable à long terme.

Les préoccupations concernant l’offre persistent à l’échelle mondiale, créant des conditions favorables pour les producteurs établis disposant de réserves solides et d’une efficacité opérationnelle. Alors que les pressions inflationnistes et l’incertitude économique perdurent, le positionnement concurrentiel de ces principales sociétés minières d’or déterminera probablement lesquelles prospéreront dans cet environnement de marché en évolution.