Sur la surface, un plafond de 10 % sur le taux d'intérêt des cartes de crédit semble être une victoire pour les consommateurs quotidiens. Mais c'est là que cela devient compliqué—lorsque vous restreignez artificiellement les taux d'emprunt, les prêteurs n'acceptent pas simplement des profits plus faibles. Ils resserrent généralement les critères de crédit, réduisent le volume de prêts ou déplacent le fardeau vers d'autres structures de frais. Ce qui ressemble à une politique favorable aux consommateurs pourrait finir par limiter l'accès au crédit précisément au moment où les gens en ont le plus besoin. La vraie question n'est pas de savoir si des taux plus bas font du bien, mais si les consommateurs finissent réellement par être mieux lotis lorsque les conséquences inattendues se répercutent dans le système. Les marchés financiers ont une façon de trouver un équilibre, et pas toujours de la manière dont les décideurs l'espèrent.