qu'est-ce qu'un base point

Qu’est-ce qu’un basis point ?

Un basis point (bp) est une unité servant à mesurer de faibles variations de taux d’intérêt, de rendement ou de frais. Un basis point équivaut à 0,01 % et 100 basis points correspondent à 1 %. Ce niveau de précision permet d’éviter toute confusion entre « points de pourcentage » et « pourcentages » lors de l’analyse des évolutions de taux.

Vous rencontrerez fréquemment des expressions telles que « augmentation de 25 basis points » dans l’actualité ou les communications, ce qui signifie que le taux initial a été relevé de 0,25 %. Par exemple, si le taux d’intérêt passe de 2,50 % à 2,75 %, il s’agit d’une hausse de 25 basis points. Les marchés financiers étant très sensibles aux moindres variations, le basis point s’est imposé comme référence universelle pour ces ajustements.

Pourquoi les basis points sont-ils utilisés pour les taux d’intérêt et les rendements ?

Les basis points sont couramment employés pour les taux d’intérêt et les rendements car ils permettent d’exprimer clairement les plus petites variations, évitant toute ambiguïté entre « pourcentages » et « points de pourcentage ».

Sur les marchés de taux, les éléments comme les taux de prêts bancaires, les rendements obligataires ou les frais de gestion évoluent souvent de quelques à plusieurs dizaines de basis points ; ces écarts minimes peuvent pourtant peser de façon significative sur le coût ou le rendement global. L’usage des basis points garantit une compréhension homogène entre négociation, gestion des risques et règlement. Par exemple, si le taux d’un prêt passe de 5,00 % à 5,05 % (soit 5 basis points d’écart), le montant total des intérêts payés sur un prêt élevé peut augmenter de façon notable.

Comment convertir les basis points en pourcentages et en valeurs numériques ?

La correspondance entre basis points et pourcentages est fixe : 1 basis point = 0,01 % ou 0,0001 en décimal.

Étape 1 : Conversion des basis points en pourcentage. N basis points = N × 0,01 %. Par exemple, 25 basis points = 0,25 %.

Étape 2 : Conversion du pourcentage en décimal pour le calcul. 0,25 % = 0,0025 (puisque 0,25 ÷ 100 = 0,0025).

Étape 3 : Multipliez la valeur décimale par votre capital ou la base de taux pour obtenir l’impact absolu. Par exemple, si votre taux d’intérêt annuel augmente de 25 basis points et que vous empruntez 10 000 USDT, l’intérêt supplémentaire payé sur un an sera de : 10 000 × 0,0025 = 25 USDT.

Comment les basis points sont-ils utilisés sur le marché crypto ?

Sur le marché crypto, les basis points sont utilisés pour les taux de prêt, les produits de rendement, les taux de financement des contrats dérivés ou l’ajustement des frais de trading. Les indicateurs APR (Annual Percentage Rate) et APY (Annual Percentage Yield) sont souvent associés aux basis points : l’APR désigne le taux annuel hors capitalisation, tandis que l’APY tient compte de la capitalisation des intérêts.

Par exemple, si vous lisez « APR augmenté de 20 basis points », le taux annuel a progressé de 0,20 %. Si « APY diminué de 15 basis points », le rendement annuel composé a baissé de 0,15 %. Sur les contrats perpétuels, le « funding rate » désigne une commission périodique échangée entre positions longues et courtes pour maintenir l’alignement des prix ; ses variations mineures sont également exprimées en basis points.

Quel est l’impact des variations de basis points sur vos coûts et rendements ?

Les variations de basis points influent directement sur les coûts d’emprunt, les rendements d’investissement ou les frais de trading. L’ampleur de l’impact dépend du montant engagé, de la durée de détention et de la prise en compte ou non de la capitalisation.

Exemple : Emprunter 10 000 USDT avec un APR passant de 5,00 % à 5,05 % (+5 basis points) implique un surcoût de 10 000 × 0,0005 = 5 USDT d’intérêts sur un an. Pour un prêt de 30 000 USDT, cela représente 15 USDT. De même, si le taux d’un produit de rendement augmente de 25 basis points (0,25 %), vous percevez 25 USDT supplémentaires sur un investissement de 10 000 USDT en un an ; avec capitalisation (APY), l’écart à long terme s’accroît davantage.

Les frais de trading sont également souvent exprimés en basis points. Si un maker fee passe de 6 basis points à 8 basis points, cela équivaut à une évolution de 0,06 % à 0,08 %. Plus votre volume de trading est élevé, plus la différence totale de frais sera importante.

Comment suivre les frais liés aux basis points sur Gate

Sur Gate, les taux et frais sont généralement affichés en pourcentages, mais les annonces et communications mentionnent souvent les variations en basis points. Voici comment procéder :

Étape 1 : Consultez les « funding rates » et les annonces associées dans la section contrats pour comprendre la signification d’une commission périodique « augmentée ou diminuée de plusieurs basis points ».

Étape 2 : Sur les pages de prêt à effet de levier ou de rendement, vérifiez les taux annuels affichés (APR/APY). Lorsqu’une annonce indique « augmentation de X basis points », multipliez X par 0,01 % pour comparer avec le taux affiché.

Étape 3 : Soyez attentif aux ajustements de frais ou aux détails d’événements : les variations sont souvent présentées en basis points, ce qui vous permet d’évaluer rapidement l’impact sur vos coûts ou rendements selon votre position ou la taille de votre investissement.

Conseil : Référez-vous toujours aux pages de la plateforme pour les taux effectivement affichés ; si la capitalisation (APY) s’applique, tenez compte à la fois de la durée et de la fréquence de capitalisation pour le calcul final du rendement.

Quelle différence entre basis points et points de pourcentage ?

Les basis points et les points de pourcentage ne sont pas équivalents. Un basis point = 0,01 %, tandis qu’un point de pourcentage = 1 % = 100 basis points.

Un passage de 2 % à 3 % correspond à une « hausse d’un point de pourcentage », soit « une augmentation de 100 basis points ». Toutefois, la croissance en pourcentage est relative : passer de 2 % à 3 % représente en réalité une hausse de 50 %. Ainsi, « une augmentation d’un point de pourcentage » ne signifie pas « une augmentation de 100 % ». Utiliser les basis points ou les points de pourcentage permet d’éviter toute confusion entre variations absolues et relatives.

Erreurs courantes et risques liés à l’utilisation des basis points

Les erreurs fréquentes consistent à confondre basis points et pourcentages (prendre cinq basis points pour 5 %), à mal convertir entre APR et APY en négligeant la capitalisation, ou à sous-estimer l’effet cumulatif de faibles variations de basis points dans des contextes de montants élevés ou à fort leverage.

Les risques potentiels concernent les ajustements dynamiques de frais : de faibles variations en basis points peuvent générer des différences importantes de coûts ou de rendements sur de longues périodes ou de gros montants ; pour les taux de financement des contrats, les changements selon les cycles peuvent affecter le coût de votre position. Avant toute décision d’emprunt, d’investissement ou de trading, vérifiez toujours la méthode de cotation des taux, leur fréquence et la prise en compte éventuelle de la capitalisation.

Résumé : Points clés sur les basis points

Les basis points constituent un outil clair pour exprimer de faibles variations de taux d’intérêt, de rendement ou de frais : 1 bp = 0,01 % et 100 bp = 1 %. Ils sont essentiels en finance traditionnelle comme sur le marché crypto pour éviter toute confusion entre pourcentages et points de pourcentage, tout en permettant une estimation rapide des coûts ou rendements. Maîtriser le fonctionnement des basis points — ainsi que les méthodes de conversion et les pièges courants — vous aidera à prendre des décisions plus éclairées en matière d’emprunt, d’investissement ou de trading.

FAQ

Combien vaut un basis point en termes monétaires ou de pourcentage ?

Un basis point (bp) équivaut à 0,01 % ou 0,0001. Ainsi, 100 bp = 1 %. Si vous détenez un actif de 10 000 unités, une variation d’un bp équivaut à une unité ; cinquante bp à cinquante unités. Utiliser les basis points permet de décrire précisément de faibles variations de taux d’intérêt ou de frais.

Pourquoi les marchés financiers utilisent-ils les basis points plutôt que de simples pourcentages ?

Les basis points éliminent toute ambiguïté et les erreurs de calcul. Par exemple, dire « le taux est passé de 5 % à 6 % » peut prêter à confusion : s’agit-il d’une hausse d’un pour cent ou d’un point de pourcentage ? En précisant « +100 basis points », il n’y a pas de doute. Sur les marchés crypto, les variations de frais ou de taux de prêt sont souvent très faibles ; l’utilisation des basis points rend les données plus lisibles et explicites.

Comment interpréter les frais de trading et basis points sur Gate ?

Sur Gate, les frais de trading sont généralement indiqués en pourcentage ou en basis points. Par exemple, les frais de trading spot peuvent être affichés à 0,2 %, soit vingt basis points : acheter ou vendre des cryptos pour 10 000 unités entraîne un frais de vingt unités par transaction. Les frais sur les marchés à terme ou à effet de levier peuvent être encore plus bas (par exemple cinq bp) ; consultez la page de tarification de Gate pour vérifier votre niveau de frais en bp.

Les variations de basis points ont-elles un impact réel sur mes rendements ?

Oui. Par exemple, si votre taux d’emprunt passe de 5 % annuel à 4,5 % (baisse de cinquante bp), vous économisez cinquante unités par an sur un prêt de dix mille unités. Si les frais de trading passent de vingt bp à quinze bp, un volume de transactions d’un million d’unités par mois permet d’économiser cinq cents unités par mois. À long terme, même de faibles variations de bp peuvent avoir un effet cumulatif significatif : les traders à haute fréquence doivent toujours rechercher les taux les plus avantageux.

Dois-je suivre l’évolution des basis points dans le temps ?

Cela dépend de votre stratégie de trading. Les taux de prêt et les frais de transaction spot sont relativement stables et ne nécessitent pas de suivi constant ; en revanche, les funding rates sur les marchés à terme — exprimés en bp — peuvent fluctuer quotidiennement et doivent être surveillés régulièrement si vous êtes actif sur les produits dérivés. Sur Gate, vous pouvez toujours consulter les taux en vigueur dans le centre des frais ou sur les pages dédiées, et adapter votre stratégie selon les conditions de marché.